𝐊𝐒_CRWD_𝐄𝐚𝐫𝐧𝐢𝐧𝐠𝐬 𝐑𝐞𝐬𝐮𝐥𝐭 𝟐𝐐'𝐅𝐘𝟐𝟔CrowdStrike เติบโตแข็งแกร่ง แต่ตลาดกังวลหลังรายได้ Q3 ต่ำคาด ราคาหุ้นปรับตัวลงราว 4% (9.30 น.) After hours
• CrowdStrike รายงานผลประกอบการ 2Q’FY26 ที่แข็งแกร่งกว่าคาด ทำสถิติสูงสุดใหม่ในหลายด้าน โดยรายได้รวมอยู่ที่ 1,169 ล้านดอลลาร์ (+21% YoY) และ Net new ARR หรือยอดขายสัญญาใหม่เพิ่มอีก 221 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือว่าสูงมากเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน รวมถึงกระแสเงินสด (Free cash flow) 284 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 24% ของรายได้ จุดเด่นในกลุ่มผลิตภัณฑ์คือ Cloud Security (การปกป้องระบบคลาวด์), Next-gen Identity (โซลูชันจัดการและป้องกันตัวตนผู้ใช้), และ SIEM (ระบบวิเคราะห์และเฝ้าระวังเหตุการณ์ความปลอดภัยแบบเรียลไทม์) ทั้งหมดนี้มีรายได้รวมกว่า 1,560 ล้านดอลลาร์ โตถึง 40% เมื่อเทียบกับปีก่อน นอกจากนี้ Charlotte AI Agent ซึ่งเป็นระบบผู้ช่วยด้านความปลอดภัยแบบอัตโนมัติด้วย AI ก็เติบโตต่อเนื่องถึง 85% QoQ
• ปัจจัยสำคัญที่ผลักดันความสำเร็จ คือความต้องการด้าน AI Security ที่เพิ่มขึ้น และรูปแบบการขาย Falcon Flex ที่ให้ลูกค้าเลือกใช้งานโมดูล (Modules) ได้ยืดหยุ่น เช่น EDR, Cloud, Identity, SIEM, IT Hygiene ฯลฯ โดยลูกค้าสามารถขยายบริการได้ตามต้องการ ปัจจุบันลูกค้า 60% ที่มียอดใช้งานเกิน 100,000 ดอลลาร์ต่อปี ได้ใช้งานมากกว่า 8 โมดูลแล้ว ขณะที่โดยรวม มีลูกค้าใช้งานครบ 6, 7, 8 โมดูลคิดเป็นสัดส่วน 48%, 33% และ 23% ของฐานลูกค้าทั้งหมด (Modules หมายถึงชุดฟีเจอร์หลัก ๆ ที่ลูกค้าเลือกติดตั้งเสริมตามความต้องการ เช่น การตรวจจับภัยคุกคาม, การจัดการตัวตน, การเฝ้าระวัง, และการวิเคราะห์ข้อมูลแบบเรียลไทม์)
• อย่างไรก็ตาม Guidance รายได้ Q3 ที่ 1,208–1,218 ล้านดอลลาร์ (+20–21% YoY) และรายได้ทั้งปี FY26 ที่ 4,750–4,810 ล้านดอลลาร์ (+20–22% YoY) ยังออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ตลาดมีความกังวล แม้ผู้บริหารยังคงมั่นใจในเป้าหมายการเติบโตของ Net new ARR ครึ่งปีหลัง (อย่างน้อย 40% YoY), Ending ARR โตเกิน 22% YoY และ Free cash flow margin จะขยายเป็น 27% ใน Q4 และมากกว่า 30% ในปีหน้า โดยโทนของผู้บริหารยังคงเน้นกลยุทธ์การผลักดันลูกค้าให้ใช้งานโมดูลต่อรายเพิ่มขึ้น และการพัฒนาโซลูชัน AI ให้เป็นศูนย์กลางของแพลตฟอร์ม เทียบกับไตรมาสก่อนที่ยังเน้นการฟื้นตัว รอบนี้บริษัทแสดงความมั่นใจมากขึ้น
NASDAQ:CRWD
𝐊𝐒 𝐖𝐞𝐚𝐥𝐭𝐡 𝐒𝐭𝐫𝐚𝐭𝐞𝐠𝐲
