Corrélation entre le taux à 2ans et le taux de la FED

Comme vous pouvez le voir la ligne bleu, c'est le rendement des obligations à 2 ans.
Et la ligne orange est le taux effectif des fonds de la Fed.

Tout d'abord, notons à quel point il y a une corrélation entre les deux. Ils bougent pas à pas.

Chaque fois que le rendement des obligations à 2 ans tombe en dessous du taux des fonds fédéraux, la Fed commence immédiatement à baisser ses taux d'intérêt.
Vous le voyez pendant la crise financière de 2008 et vous le voyez en 2018 lorsque le marché s'est effondré de 20 %. Mais en réalité, cela se produit depuis plus de 30 ans.
Dès que ces lignes se croisent, la Fed change de cap, abaisse les taux d'intérêt et rallume l'imprimante à billets, provoquant une SKY ROCKET des marchés et mettant fin à la récession qu'ils viennent de provoquer.

Remarquez à quel point les rendements obligataires à 2 ans sont déconnectés du taux des fonds fédéraux en ce moment.
La Fed a BEAUCOUP de rattrapage à faire. À première vue, ils devront obtenir des taux allant jusqu'à environ 2 % à 2,5 % avant de pouvoir même PENSER à faire marche arrière.
Et cela signifie BEAUCOUP plus de douleur pour le marché boursier et une récession presque certaine en route.