เส้นแสดงอัตราผลตอบแทน TradingView: ดูชาร์ตและอัตราผลตอบแทนของพันธบัตร

เพื่อช่วยให้คุณเจาะลึกการวิเคราะห์ตลาดพันธบัตรและสร้างกลยุทธ์ที่แข็งแกร่ง เราจึงได้ออกแบบ เส้นแสดงอัตราผลตอบแทน TradingView เครื่องมือนี้ช่วยให้คุณประเมินผลตอบแทนของพันธบัตรที่มีอายุครบกำหนดแตกต่างกัน และค้นพบอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ดีที่สุดทั่วโลก

เนื้อหา:

พันธบัตรสร้างผลตอบแทนอย่างไร

พันธบัตรรัฐบาลเป็นหลักทรัพย์ที่รัฐบาลออกเพื่อใช้ในการใช้จ่ายในปัจจุบันและเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพัน ผู้ซื้อพันธบัตรทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้ ในขณะที่รัฐทำหน้าที่เป็นผู้กู้ยืม พันธบัตรจะมีอายุแตกต่างกันออกไป ขึ้นอยู่กับนโยบายของรัฐบาล ตั้งแต่ 1 เดือนไปจนถึง 95 ปี

พันธบัตรรัฐบาลถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ เนื่องจากผู้ออกพันธบัตรเป็นรัฐบาลซึ่งมีแนวโน้มที่จะผิดนัดชำระหนี้หรือประสบกับความผันผวนรุนแรงน้อยกว่าหน่วยงานเอกชน พันธบัตรบางส่วนสามารถซื้อได้เฉพาะในช่วงเวลาที่ออกเท่านั้น ในขณะที่พันธบัตรบางส่วนสามารถพบได้ในตลาดรองเช่นกัน

ผู้ถือพันธบัตรส่วนใหญ่ได้รับประโยชน์จากการจ่ายเงินตามปกติ ซึ่งโดยปกติจะเป็นราย 6 เดือน หรือดอกเบี้ย เมื่อพันธบัตรครบกำหนด ผู้ลงทุนจะได้รับเงินคืนตาม มูลค่าที่ตราไว้ ของพันธบัตร

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนซื้อพันธบัตรมูลค่าที่ตราไว้ €1,000 โดยมีอัตราดอกเบี้ย 2.2% และ ระยะเวลาครบกำหนด 10 ปี จะทำให้พวกเขาได้รับเงิน €220 ต่อปี โดยแบ่งเป็นการจ่าย 2 ครั้งๆ ละ €110 เป็นระยะเวลา 10 ปี ซึ่งรวมเป็น €2,200 นอกจากนี้ รัฐบาลจะจ่ายเงินคืนให้กับนักลงทุน €1,000 เมื่อพันธบัตรครบกำหนด การชำระเงินครั้งสุดท้ายที่ผู้ถือพันธบัตรจะได้รับคือ €1,220

ไม่ใช่พันธบัตรทั้งหมดที่มีอัตราดอกเบี้ย กลุ่มนี้เรียกว่า พันธบัตรไม่มีดอกเบี้ย พันธบัตรระยะสั้น — ซึ่งมีอายุครบกำหนดชำระคืนไม่ถึง 1 ปี — มักจะขายลดราคาจากมูลค่าที่ตราไว้ และไม่สร้างกระแสเงินสดที่มั่นคงเนื่องจากมีอายุสั้น

ตัวอย่างเช่น พันธบัตรอายุหนึ่งปีมูลค่า £100 สามารถเสนอขายโดยมีส่วนลด 2.52% จากมูลค่าที่ตราไว้ นักลงทุนซื้อที่ราคา £97.48 เมื่อพันธบัตรดังกล่าวครบกำหนด ผู้ลงทุนจะได้รับ £100

เป็นเรื่องที่น่าสังเกตว่าพันธบัตรมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับหุ้น เมื่อราคาหุ้นเพิ่มขึ้น ราคาพันธบัตรก็จะลดลง

นอกจากนี้ ราคาพันธบัตรที่ถือครองอยู่ในปัจจุบันจะเปลี่ยนแปลงเมื่อมีการออกพันธบัตรใหม่ ยิ่งอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรใหม่สูงขึ้น ราคาของพันธบัตรที่ออกไปก่อนหน้านี้ก็จะลดลง

ที่น่าสนใจคือเดือนเมษายน ค.ศ. 2025 เป็นเดือนที่พันธบัตรระยะสั้นของสวิตเซอร์แลนด์เริ่มให้ผลตอบแทนติดลบ — เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ ค.ศ. 2022 — ซึ่งหมายความว่าผู้ถือพันธบัตรจะได้รับเงินน้อยกว่าที่จ่ายไปเพื่อซื้อพันธบัตรเหล่านี้ สาเหตุมาจากความผันผวนของตลาด ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก และความต้องการหลักทรัพย์ที่มีเสถียรภาพสูงพร้อมผลตอบแทนที่รับประกันเพิ่มขึ้น แม้ว่าจะติดลบก็ตาม

เส้นแสดงอัตราผลตอบแทน TradingView คืออะไร

พันธบัตรจะถูกออกเป็นประจำ บางรายออกทุกสัปดาห์ พันธบัตรส่วนใหญ่มีสภาพคล่อง ซึ่งหมายความว่าสามารถซื้อขายได้ในตลาดรอง เพื่อทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างพันธบัตรที่ออกไปก่อนหน้าและพันธบัตรใหม่ นักลงทุนจะใช้ เส้นแสดงอัตราผลตอบแทน — ซึ่งเป็นเครื่องมือรูปภาพที่แสดงการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรบนชาร์ตเดียว

เส้นแสดงอัตราผลตอบแทนรวบรวมข้อมูลของพันธบัตรและแสดงบนสเกลสองประเภทที่แตกต่างกัน:

สเกลอายุตราสาร: ใช้แสดงพันธบัตรตามอายุครบกำหนดและประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น แต่ละจุดบนมาตราส่วนนี้แสดงถึงระยะเวลาของพันธบัตรและผลตอบแทน ระยะห่างระหว่างจุดครบกำหนดสะท้อนถึงระดับความไม่แน่นอน — ยิ่งระยะห่างมากขึ้น ความเสี่ยงก็จะมากขึ้น
สเกลแบบ Linear: แสดงข้อมูลที่การเปลี่ยนแปลงหน่วย เช่น อัตราผลตอบแทนของพันธบัตร และระยะเวลาจนครบกำหนด ซึ่งจะแสดงโดยมีระยะห่างเท่ากัน แม้ว่าความสัมพันธ์ของพันธบัตรมักจะไม่เป็นเชิงเส้น แต่มาตราส่วนเชิงเส้นจะช่วยให้มองเห็นการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณ เปรียบเทียบค่าระหว่างพันธบัตรที่แตกต่างกัน และกำหนดแนวโน้มโดยรวม

ถัดจากปุ่มนี้ คุณจะพบ "เวลาครบกำหนดอายุ" — คุณสามารถเปิดใช้งานเพื่อดูพันธบัตรที่ซื้อขายกันทั่วไปมากที่สุดที่มีอายุครบกำหนดสำคัญ ซึ่งใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานด้วย

เวลาครบกำหนดอายุที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง ได้แก่:

เดือน: 1, 3, 6
ปี: 1, 2, 3, 5, 7, 10, 20, 30

สะดวกมากในการสลับระหว่างกันเพื่อค้นหาพันธบัตรที่มีสภาพคล่องมากที่สุด สิ่งนี้จะช่วยให้คุณระบุเวลาสำคัญที่กองทุนเพื่อการลงทุน ธนาคาร บริษัทประกันภัย และผู้เล่นหลักรายอื่นๆ จำนวนมากกำลังเฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิด

เมื่อคุณอยู่ในหน้าเส้นแสดงอัตราผลตอบแทนคุณจะเห็นข้อมูลสำหรับพันธบัตรสหรัฐฯ ก่อน ตามค่าเริ่มต้น เส้นทั้งสามนี้แสดงผลตอบแทนที่แตกต่างกันของพันธบัตรรัฐบาลที่เสนอในสามวันที่แตกต่างกัน: วันนี้ หนึ่งเดือนที่แล้ว และหนึ่งปีก่อน

ข้อมูลที่แสดงบนเส้นโค้งนั้นจะนำเสนอเป็นคอลัมน์และแถวด้านล่างชาร์ต โดยพันธบัตรที่เลือกจะมีอายุครบกำหนดต่างกัน หากต้องการซ่อนเส้นโค้ง เพียงยกเลิกการเลือกจากรายการ

หากต้องการเปรียบเทียบพันธบัตรของประเทศต่างๆ ให้กดปุ่ม "+ เพิ่ม" และเลือกพันธบัตรที่คุณต้องการดูและเปรียบเทียบ

ทางด้านขวาของข้อมูลที่มีโครงสร้าง ให้ค้นหาปุ่ม "คัดลอก" และกดเพื่อสร้างเส้นแสดงอัตราผลตอบแทนใหม่สำหรับพันธบัตรรัฐบาลชุดเดียวกัน

เปลี่ยนวันที่พันธบัตรหากคุณต้องการเปรียบเทียบกับค่าก่อนหน้า

เมื่อคุณปรับแต่งเส้นแสดงอัตราผลตอบแทนของคุณเรียบร้อยแล้ว คุณสามารถแบ่งปันผลงานของคุณกับเพื่อน ผู้ร่วมเทรด หรือสมาชิกได้ มองหาปุ่ม "บันทึกภาพ" ถัดจากเมนูมาตราส่วน

และตอนนี้มาดูกันว่าเส้นแสดงอัตราผลตอบแทนเชื่อมโยงกับเครื่องมืออื่นๆ บน TradingView อย่างไร และคุณสามารถปรับปรุงการวิเคราะห์ของคุณได้อย่างไรโดยใช้เครื่องมือทั้งหมดเหล่านี้ขณะสำรวจจักรวาลของพันธบัตร

เส้นแสดงอัตราผลตอบแทน vs Superchart

ทั้งเส้นแสดงอัตราผลตอบแทนและ Superchart ต่างก็เป็นเครื่องมือที่ทำให้เห็นเป็นภาพ แล้วแตกต่างกันอย่างไร?

ลองดูชาร์ตสองอันนี้

บน Supercharts คุณสามารถเลือกพันธบัตรอันใดอันหนึ่งโดยเฉพาะ (เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี) และดูการเปลี่ยนแปลงตามช่วงเวลาแบบเชิงเส้น แน่นอนว่าคุณสามารถเพิ่มสัญลักษณ์ได้โดยการกดปุ่ม "เปรียบเทียบหรือเพิ่มสัญลักษณ์" แต่ข้อมูลที่คุณดูที่นี่เป็นเรื่องเกี่ยวกับการตรวจสอบเชิงลึกเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของพันธบัตรเดียวมากกว่า

บนเส้นแสดงอัตราผลตอบแทน — แม้จะอยู่ในสเกลแบบเชิงเส้น — คุณจะเห็นพันธบัตรทั้งหมดของประเทศต่างๆ ในช่วงเวลาต่างๆ บนนี้พันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี จะอยู่ ณ จุดเดียวสำหรับช่วงเวลาที่เลือกหนึ่งช่วง (เช่น วันนี้)

ความแตกต่างที่สำคัญอีกประการหนึ่งก็คือ Superchart ช่วยให้คุณศึกษาอดีตได้ ในขณะที่เส้นแสดงอัตราผลตอบแทนจะคาดการณ์อัตราของพันธบัตรในอนาคต

หากต้องการเข้าถึงเส้นแสดงอัตราผลตอบแทนจาก Superchart ให้ค้นหาปุ่ม "เส้นแสดงอัตราผลตอบแทน" บนแถบเครื่องมือทางขวา

หน้าจอแบบแยกยังพร้อมใช้งานสำหรับตัวคัดกรอง ปฏิทิน และผลิตภัณฑ์ TradingView อื่นๆ ของเราด้วย เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการวิเคราะห์ของคุณ เรียนรู้ขั้นตอนง่ายๆ ในโหมดหน้าจอแบบแยก

ดังที่กล่าวไปแล้ว Superchart ช่วยให้คุณสามารถศึกษาพันธบัตรหนึ่งฉบับได้อย่างแม่นยำและตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดได้อย่างละเอียด ในขณะที่เส้นแสดงอัตราผลตอบแทนเป็นเครื่องมือเปรียบเทียบพันธบัตรของแต่ละประเทศ.

เครื่องมืออื่น สำหรับพันธบัตรบน TradingView

จักรวาลแห่งตราสารหนี้ไม่ได้ดำรงอยู่ในสุญญากาศ ตลาดพันธบัตรได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจโลก ประสิทธิภาพของสินทรัพย์อื่น และนโยบายของผู้เล่นทางการเงินต่างๆ

หากต้องการรับข้อมูลอัปเดต คุณอาจต้องการติดตาม ข่าวพันธบัตร และสำรวจ Economic Calendar — ใครจะรู้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะเป็นอย่างไร หรือเงินทุนโลกจะมุ่งหน้าไปทางไหนต่อไป?

นอกเหนือจาก Superchart แล้ว คุณยังสามารถสำรวจเครื่องมือ ฮีทแมพของพันธบัตร และ ตัวคัดกรองพันธบัตร ได้อีกด้วย — การศึกษาปัจจัยพื้นฐานของพันธบัตรอย่างละเอียดถี่ถ้วนคือสิ่งที่กำหนดการวิเคราะห์ที่มั่นคงจากการวิเคราะห์ที่ไม่แน่นอน

สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด — ลองดู ไอเดียของชุมชนเกี่ยวกับพันธบัตร ลองมองเข้าไปใน Minds ของเทรดรายอื่นและค้นพบว่าพวกเขากำลังทำอะไรอยู่ คุณอาจได้เรียนรู้เคล็ดลับหนึ่งหรือสองอย่าง

บรรทัดสุดท้าย

พันธบัตรรัฐบาลเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและซื้อขายในตลาดรองเช่นเดียวกับหุ้น มูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรจะถูกกำหนดในขณะที่ออกและจะเปลี่ยนแปลงเมื่อมีการเสนอขายพันธบัตรใหม่

การประมูลและการจำหน่ายพันธบัตรจะส่งผลกระทบต่อราคาพันธบัตรในปัจจุบัน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยใหม่จะสูงหรือต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยเดิม สิ่งนี้อาจบังคับให้ผู้ถือพันธบัตรบางรายต้องขายพันธบัตรปัจจุบันของตนและซื้อพันธบัตรที่ได้รับการค้ำประกันโดยรัฐบาลชุดใหม่

ทั้งเทรดเดอร์และนักลงทุนต่างใช้ เส้นแสดงอัตราผลตอบแทน TradingView เพื่อระบุโอกาสสร้างกำไรได้ และซื้อขายบน Superchart ผ่านโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้

นักวิเคราะห์ทางการเงินศึกษาเศรษฐกิจโลก ติดตามข่าวสาร และติดตามไอเดียของชุมชนเพื่อทำความเข้าใจว่าอะไรคือสิ่งที่ส่งผลต่อตลาดการเงิน

ตรวจสอบเส้นแสดงอัตราผลตอบแทน สำรวจผลิตภัณฑ์อื่นๆ ของเรา และติดตามข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับพันธบัตรด้วย TradingView.

อ่านเพิ่มเติม:

Is it possible to display data for the current date in the…

Why are some dates in the calendar disabled?