Squeeze Index [LuxAlgo]

The Squeeze Index aims to measure the action of price being squeezed, and is expressed as a percentage, with higher values suggesting prices are subject to a higher degree of compression.


  • Convergence Factor: Convergence factor of exponential envelopes.
  • Length: Period of the indicator.
  • Src: Source input of the indicator.


Prices being squeezed refer to the action of price being compressed within a tightening area. Prices in a tight area logically indicate a period of stationarity, price breaking out of this area will generally indicate the trader whether to buy or sell depending on the breakout direction.

The convergence factor and length settings both play an important role in the returned indicator values. A convergence factor greater than the period value will detect more squeezed prices area, while a period greater than the convergence will return fewer detected squeezed areas.

We recommend using a convergence factor equal to the period setting or a convergence factor twice as high.

The above chart makes use of a convergence factor of 100 and a period of 10.

Due to the calculation method, it is possible to see retracements being interpreted as price squeezing. This effect can be emphasized with higher convergence factor values.


In order to measure the effect of price being squeezed in a tighter area we refer to damping, where the oscillations amplitude of a system decrease over time. If the envelopes of a damped system can be estimated, then getting the difference between the upper and lower extremity of these envelopes would return a decreasing series of values.

This approach is used here. First the difference between the exponential envelopes extremities is obtained, the logarithm of this difference if obtained due to the extremities converging exponentially toward their input.

We then use the correlation oscillator to get a scaled measurement.
Minor changes.

Get Access to LuxAlgo indicators:

Join our 100k+ community:

All scripts & content provided by LuxAlgo are for informational & educational purposes only. Past performance does not guarantee future results.

ด้วยจิตวิญญาณของ TradingView อย่างแท้จริง ผู้เขียนสคริปต์นี้ได้เผยแพร่เป็นโอเพนซอร์ส เพื่อให้ผู้ค้าสามารถเข้าใจและตรวจสอบได้ ไชโยให้กับผู้เขียน! คุณสามารถใช้ได้ฟรี แต่การใช้รหัสนี้ซ้ำในสิ่งพิมพ์อยู่ภายใต้กฎของบ้าน คุณสามารถตั้งเป็นรายการโปรดเพื่อใช้บนชาร์ตได้


ข้อมูลและบทความไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อก่อให้เกิดกิจกรรมทางการเงิน, การลงทุน, การซื้อขาย, ข้อเสนอแนะ หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ให้หรือรับรองโดย TradingView อ่านเพิ่มเติมที่ เงื่อนไขการใช้บริการ