[Deep Value Scanner] หาหุ้นโคตรปลอดภัย ไม่เสี่ยงล้มละลายและดักVI แสกนหาหุ้น Deep Value โคตรปลอดภัย ไม่เสี่ยงล้มละลาย
สำหรับหลักการนี้ต้องขอขอบคุณ คุณเบนจามิน เกรแฮม ผู้เขียนตำรา Security Analysis และหนังสือ The Intelligent Investor และเป็นผู้ริเริ่มการลงทุนแบบ Value Investing แบบ Cigarette Butt ด้วยนะครับ
เทคนิคของ Deep Value กับเทคนิคหุ้นการลงทุนแบบ Cigarette Butt นี้ไม่ต่างกันมากเลย นั่นคือการซื้อหุ้นในมูลค่าที่น้อยกว่าทรัพย์สินส่วนของทุนบริษัท
ก่อนอื่นขอแนะนำตัวเลข 2 ตัวในการแสกนก่อนนะครับ เพื่อที่ทุกคนจะได้เข้าใจหลักการแสกนนี้ นั่นคือ
1 . Net Debt ซึ่งมีสูตรคือ Cash – (Short Term Debt + Long Term Debt)
2. Enterprise Value มีสูตรคือ (Market Cap + Debt )- Cash
โดยทั้งสองตัวเลขนี้ หากมีค่าติดลบก็หมายความว่าผ่านเกณฑ์แล้วครับ หลักการคือเราจะซื้อบริษัท ณ “ราคา” ที่น้อยกว่าเงินสดสุทธิหักลบหนี้สินของบริษัทนั่นเองครับ
สำหรับข้อดีข้อเสียของหลักการนี้มีดังนี้ครับ
ข้อดี
- เราสามารถซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีได้
- สามารถ Unlock Value ได้ ผ่านการเข้าไปถือหุ้น แล้วใช้สิทธิโหวตกดดันให้ผู้บริหารขายทอดกิจการ เพื่อนำเงินสดมาจ่ายสู่ผู้ถือหุ้นได้
- หากมูลค่าทางบัญชีสะท้อนความเป็นจริงแล้ว เหมือนกับการที่เราซื้อหุ้นโดยมีส่วนลด มีความสมเหตุสมผลในการลงทุนในเชิงทฤษฎี
(มีหลักยึดในการลงทุนชัดเจน)
- สิ่งที่เราต้องทำ มีเพียงอย่างเดียวคือการรอให้มูลค่าปลดล็อค สายกราฟคือหาจุดเข้าซื้อที่ได้เปรียบ
เช่นมีการสะสมพอสมควรแล้ว รวมถึงทำท่า Breakout อาจพิจารณาวางกลยุทธ์ได้
ข้อเสียและจุดอ่อน
- หากบัญชีมีการตกแต่งขึ้น อาจเป็นอุปสรรคได้ในการรับรู้มูลค่าที่แท้จริง
- ราคามักไม่ค่อยมีการขึ้นลงมาก หากไม่มีปัจจัยมาขับมูลค่า
เช่น การ Take Over , การขายสินทรัพย์ , การจ่ายเงินปันผลออกมา (ในกรณีที่บริษัทมีแต่เงินสดพร้อมจ่าย)
- ราคาหุ้นถูก ณ ตอนนี้ ไม่การันตีว่าจะราคาถูกตลอดไป
เช่นกรณีผู้บริหารใช้กลฉ้อฉล อย่างการนำเงินสดไปลงทุนในบริษัทอื่นๆ ซึ่งบริษัทอื่นๆ ที่ว่านี้อาจเป็น Shell Company ที่ผู้บริหารคนนั้นถือหุ้น
แล้วตั้งใจทำให้เกิดผลขาดทุน จนต้อง Whiteout ธุรกิจออกไปเกิดความสูญเสียทางบัญชีบริษัทเป็นต้น
Investor
XLM - Investor style วิธีสะสมเหรียญสไตล์ลงทุน
การคิดแบบนักลงทุนจะคิดในแบบความต้องการสะสมสินค้าให้ต้นทุนต่ำลงเรื่อยๆโดยอาจใช้กลยุทธ์กริดออกแบบการเล่นสินค้าที่อยากสะสม
XLM - Stellar เป็นอีกตัวที่น่าสนใจในทางพื้นฐาน / การมีพันธมิตรจากบริษัทใหญ่ๆ ซึ่งจะนำไปสู่การใช้จริง ซึ่งพื้นฐานการตีความมูลค่าของคริปโตจะขึ้นกับจำนวนความนิยมของผู้ใช้
หากเชื่อว่า XLM จะสามารถเติบโตไปได้ มีฐานการใช้กว้างขึ้น บทความนี้จะนำเสนอวิธีตัวอย่างกลยุทธ์การเก็บสะสม XLM เพื่อเป็นแนวทางในการสร้างแผนของคุณเอง
ในภาพใหญ่ Fibonacci แสดงแนวที่น่าสนใจ 2 แนวคือ 50 % / 61.8 %
50% คือบริเวณ 0.5
61.8% คือบริเวณ 0.4
ยิ่งซื้อสะสมสินค้าต่ำลงกว่า 50% ก็หมายถึงมี discount แล้วถึงครึ่งหนึ่ง ยิ่งลดมากยิ่งดี
โดยรอซื้อเมื่อราคาตกลงต่ำกว่าระยะ discount ที่ตั้งเป้าหมายไว้ จากนั้นพิจารณารูปแบบการพยายามกลับตัวขึ้น
เพื่อทำการรอจังหวะการตกลงอีกรอบแล้วค่อยสะสมสินค้าในจังหวะนั้น
การขึ้นมาทดสอบ 0.4 ในรอบใหญ่ที่ผ่านมา แสดงถึงแรงฝั่งซื้อเริ่มมีพลังมากขึ้น คนในตลาดเริ่มเห็นว่าราคา 0.2 คือบริเวณที่เชื่อว่าสินค้าตัวนี้ถือว่าถูกมาก
จึงได้เข้ามาร่วมกันซื้อจนดันราคาไปทดสอบ 0.4
เมื่อมีการขึ้นก็ต้องมีการพักตัว ดังนั้นราคาก็ต้องกลับลงมาพักตัวเป็นธรรมดา
และหากเป็นการพักตัว ราคาก็จะไม่สามารถเบรคแนว 0.2 ลงไปได้ แต่จะพักตัวแค่ไหน ก็มีแนวรับที่น่าสนใจบริเวณ 0.3 และ 0.2 ตามลำดับ
หลังจากการพักตัวครั้งนี้
หากราคาเบรค 0.2 ลงไป แปลว่าแรงฝั่งขายยังคงคุมตลาด และเทรนดใหญ่ยังคงเป็นเทรนด์ลง
แต่หากไม่สามารถเบรค 0.2 ลง แล้วเลือกเบรค 0.4 ขึ้นไปแทน จะเป็นการยืนยันเทรนด์ใหญ่ว่าเป็นขาขึ้น
จังหวะเข้าสะสมจึงอยู่ในช่วงของการพักตัวนี้ได้ในบริเวณปัจจุบัน (0.3) และเมื่อลงไปทดสอบ 0.2 อีกครั้ง
กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง
สามารถใช้เลเวอเรจ 1-1 ในการเทรด CFDs หรือซื้อเหรียญจริง โดยถือในแบบไม่ Cut loss แต่ให้เลือกใช้วงเงิน 2% จากพอร์ตการลงทุนของคุณแทน
นั่นหมายถึง หากเหรียญนี้หายไปจากตลาด เงินของคุณจะหายไปแค่ 2% ขณะที่หากราคาลงไปต่อ และลงอีกนาน คุณก็จะไม่เจอกับ SL เพื่อบังคับปิด แต่ยังคงถือไปได้เรื่อยๆตราบที่เหรียญนี้ยังคงอยู่
แล้วเมื่อพอร์ตมีขนาดเพิ่มขึ้นจากการเทรดสินค้าตัวอื่น ก็สามารถนำมายิงสะสมเพิ่มได้ในราคาที่ต่ำลง เพื่อดึงค่าเฉลี่ยรวมของการยิงทั้งหมดให้ต่ำลง ซึ่งนั่นคือวิธีคิดแบบนักลงทุนสะสมเหรียญที่ชอบตามพื้นฐานนั่นเอง
XLMUSD Buy Strategy (Investorstyle)BITTREX:XLMUSD
Trend
- ยืนยันเทรนด์ขาขึ้นในระยะยาวเมื่อราคาเบรคแนว / ยืนได้เหนือ 0.5
ความเป็นไปได้ในระยะกลาง-สั้น
- ราคาวิ่งในกรอบ 0.25-0.5 เพื่อรอการเลือกทิศทางของตลาด
Key support - resistance
- 0.25 Latest Low
- 0.35 ( 61.8% retracement from All Time High)
- 0.5 ( 50% retracement from All Time High)
โอกาสสำหรับนักลงทุน
ช่วงการเข้าซื้อ Buy zone : 0.25-0.5
TP : All Time High , All Time High+
SL : 0 (เลเวอเรจ 1-1 Buy and hold)
- สำหรับสินค้าที่มีความผันผวนสูง
Risk-Reward - Expected Return
ในจุดเข้า 50% All time high ,TP ที่ All Time High
- RiskReward คือ 1, (ถ้า TP สูงกว่า All Time High : RiskReward จะกลายป็น 1.x )
- ยิ่งซื้อได้ที่ต้นทุนต่ำกว่า 50% Risk Reward ยิ่งได้เปรียบ
Money-portfolio management
SL=0, ใช้ทุนเสี่ยงเริ่มต้น (มาร์จิ้น) 2-3% ของพอร์ต หรืออาจขึ้นไปสู่ระดับ 10-35% ถ้ามั่นใจในสินค้า
ex. Portfolio size $10000 , ใช้ 10% ($1000) เป็นมาร์จิ้นเพื่อเทรด XLMUSD โดยตั้ง SL=0
Notes
- สามารถวางกริดเพื่อสร้างกระแสเงินสดที่ Grid 0.25 0.3 0.35 0.40,
- วาง position ที่ 0.5 หรือต่ำกว่า
- ลงทุนด้วยวงเงินที่คุณสามารถยอมรับการสูญเสียได้
- กลยุทธ์นี้หมาะกับการลงทุนระยะยาว ของนักลงทุนที่เชื่อในสินค้า XLMUSD
XRPUSD เทรดแบบลงทุนระยะยาวเทรนด์
- เทรนด์ขาขึ้นในระดับใหญ่จะยืนยันต่อเมื่อราคาเบรค 1.2 ขึ้นไปและยืนเหนือได้ในช่วงเวลาพอสมควร
ความเป็นไปได้ในระยะสั้น - กลาง
- ราคาวิ่งในกรอบ 1.2 - 0.7 รอเวลาเบรคเพื่อเลือกทิศทาง
แนวรับแนวต้านที่สำคัญ
- 1.2 ( 61.8% retracement from All Time High)
- 0.7 บริเวณค่า Low ก่อนหน้า
โอกาสสำหรับนักลงทุน
จุดเข้าซื้อ : บริเวณระหว่าง 0.7-1.2
TP : บริเวณ All Time High , All Time High+
SL : 0 (Leverage 1-1 Buy and hold) ซื้อด้วยเงินเย็น ไม่ใช้เลเวอเรจ หากผิดก็ถือรอ
- เหมาะกับสินค้าที่มีความผันผวนสูงมาก
Risk-Reward - Expected Return
ตั้งแต่ระยะ 50% จากราคาสูงสุดในอดีต (All time high) , หากตั้ง TP ที่ All Time High
- RiskReward=1, (ถ้า TP สูงกว่า All Time High : RiskReward จะกลายเป็น 1.x ) นั่นคือได้เปรียบมากขึ้น
ขนาดมาร์จิ้นที่ใช้ในการลงทุน การซื้อ $1000 ที่ 50% All Time High สามารถกลายเป็น $2000 ที่ All time high
- และยิ่งจุดซื้อต่ำลงกว่า 50% all time high นั่นคือ Risk Reward จะได้เปรียบมากขึ้น
money-portfolio management
ตั้ง SL=0, ทั่วไปนิยมใช้มาร์จิ้น 3% หรืออาจสูงขึ้นเป็น 10-35% ของพอร์ตทั้งหมด(หากมั่นใจในตัวสินค้า)
ex. หากพอร์ตมีขนาด $10000 , ใช้ 10% ($1000) เป็นเงินประกันในการเทรดกับสินค้านี้โดยวาง SL=0
Notes
- สามารถใช้กลยุทธกริดมาประกอบ เพื่อสร้าง Cashflow ในการลดต้นทุนสะสมสินค้าได้ที่ Grid 0.7 0.8 0.9 1.0 1.1 1.2,
- ลงทุนในระดับที่เราสามารถยอมรับการสูญเสียได้
- กลยุทธนี้คือกลยุทธระยะยาวที่เหมาะกับนักลงทุนที่เชื่อมั่นในสินค้า XRP/USD หรือเชื่อมั่นในบริษัท Ripple เพื่อเทรดในระยะยาว
