ปัจจัยพื้นฐาน : XAUUSD 29/11/2023
ราคาทองคำปรับตัวลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี การพุ่งขึ้นของทองคำเมื่อเร็ว ๆ นี้ดูเหมือนจะหยุดชั่วคราว เนื่องจากตลาดรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ค่าเงินเฟ้อทซึ่งจะครบกำหนดประกาศในช่วงท้ายของวัน
แต่ราคาของทองคำยังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนเมื่อต้นสัปดาห์นี้ เนื่องจากความคาดหวังต่อธนาคารกลางสหรัฐว่าจะหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ ดอลลาร์ อ่อนค่าลง และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นบางส่วนได้กระตุ้นการเติบโตที่แข็งแกร่งในเดือนพฤศจิกายน
ค่าเงินเฟ้อ PCE ความเคลื่อนไหวจากเฟดอยู่ในโฟกัส
ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นในสัปดาห์นี้ เนื่องจากเจ้าหน้าที่ของเฟดหลายรายกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป และการผ่อนคลายอัตราเงินเฟ้อเพิ่มเติมอาจกระตุ้นให้ธนาคารปรับลดอัตราดอกเบี้ยใน ต้นปี 2024
แนวโน้มดังกล่าวชี้ไปที่การผ่อนคลายแรงกดดันต่อทองคำจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง ซึ่งกดดันราคาทองคำอย่างหนักในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา
แต่ขณะนี้ตลาดกำลังรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จากข้อมูล PCE price index สำหรับเดือนตุลาคม ซึ่งใกล้จะครบกำหนด มาตรวัดอัตราเงินเฟ้อนี้จะได้รับการประเมินจากเฟด และมีแนวโน้มที่จะเป็นปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อจุดยืนของธนาคารเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
สิ่งที่น่าจับตามองอีกอย่างคือการกล่าวสุนทรพจน์ที่กำลังจะมีขึ้นโดย ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นคำพูดสุดท้ายของเขาก่อนช่วงปิดระบบสองสัปดาห์ก่อน การประชุมเฟดในเดือนธันวาคม ธนาคารกลางได้รับการคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ ในการประชุมครั้งสุดท้ายของปีนี้
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนดในปี 2567 ส่งผลดีต่อทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงจะผลักดันต้นทุนเสียโอกาสในการซื้อทองคำแท่ง
ราคาสปอตตอนนี้อยู่ห่างจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อต้นปีนี้ประมาณ 30 ดอลลาร์
วิเคราะห์ทางเทคนิค :
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ : ขาขึ้น (tf D1)
ตัวชี้วัดทางเทคนิค: ขาขึ้น (tf D1)
ราคาทองคำปรับตัวลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี การพุ่งขึ้นของทองคำเมื่อเร็ว ๆ นี้ดูเหมือนจะหยุดชั่วคราว เนื่องจากตลาดรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ค่าเงินเฟ้อทซึ่งจะครบกำหนดประกาศในช่วงท้ายของวัน
แต่ราคาของทองคำยังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนเมื่อต้นสัปดาห์นี้ เนื่องจากความคาดหวังต่อธนาคารกลางสหรัฐว่าจะหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ ดอลลาร์ อ่อนค่าลง และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นบางส่วนได้กระตุ้นการเติบโตที่แข็งแกร่งในเดือนพฤศจิกายน
ค่าเงินเฟ้อ PCE ความเคลื่อนไหวจากเฟดอยู่ในโฟกัส
ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นในสัปดาห์นี้ เนื่องจากเจ้าหน้าที่ของเฟดหลายรายกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป และการผ่อนคลายอัตราเงินเฟ้อเพิ่มเติมอาจกระตุ้นให้ธนาคารปรับลดอัตราดอกเบี้ยใน ต้นปี 2024
แนวโน้มดังกล่าวชี้ไปที่การผ่อนคลายแรงกดดันต่อทองคำจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง ซึ่งกดดันราคาทองคำอย่างหนักในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา
แต่ขณะนี้ตลาดกำลังรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จากข้อมูล PCE price index สำหรับเดือนตุลาคม ซึ่งใกล้จะครบกำหนด มาตรวัดอัตราเงินเฟ้อนี้จะได้รับการประเมินจากเฟด และมีแนวโน้มที่จะเป็นปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อจุดยืนของธนาคารเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
สิ่งที่น่าจับตามองอีกอย่างคือการกล่าวสุนทรพจน์ที่กำลังจะมีขึ้นโดย ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นคำพูดสุดท้ายของเขาก่อนช่วงปิดระบบสองสัปดาห์ก่อน การประชุมเฟดในเดือนธันวาคม ธนาคารกลางได้รับการคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ ในการประชุมครั้งสุดท้ายของปีนี้
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนดในปี 2567 ส่งผลดีต่อทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงจะผลักดันต้นทุนเสียโอกาสในการซื้อทองคำแท่ง
ราคาสปอตตอนนี้อยู่ห่างจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อต้นปีนี้ประมาณ 30 ดอลลาร์
วิเคราะห์ทางเทคนิค :
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ : ขาขึ้น (tf D1)
ตัวชี้วัดทางเทคนิค: ขาขึ้น (tf D1)