Death cross สนับสนุน XAU/USD หมีก่อนอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐอเมริกา
การคาดการณ์ราคาทองคำ: หมี XAU/USD เป็นไปตามรูปสามเหลี่ยมสมมาตร
14 กุมภาพันธ์ 2566, 09:00 น
• ราคาทองคำกระทิงมองการกลับตัว 50% หมายถึงแนวต้านที่สามารถถือได้
• ภาวะหมีราคาทองคำหาจุดทะลุ 1,850 ดอลลาร์เพื่อดำเนินการต่อไปยังเป้าหมาย 1,825 ดอลลาร์ 1,000 pip
• US CPI เป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับราคาทองคำในสัปดาห์นี้
ราคาทองคำผันผวนในนิวยอร์ก แต่ลดลงอย่างเด็ดขาดตามทางเทคนิคและความล้มเหลวในการปรับขึ้นแม้เมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า เนื่องจากเซสชันดำเนินไปรอบ ๆ การแก้ไขในลอนดอนและการเปิดเงินสดของวอลล์สตรีท ขณะนี้ราคาทองคำซื้อขายที่ 1,850 ดอลลาร์ และอยู่ที่ด้านล่างของกล่องใหม่ที่เกิดขึ้นจากการเทขายเมื่อวันศุกร์ โลหะสีเหลืองร่วงลงในวันจันทร์ ต่อเนื่องจากการเคลื่อนไหวดังกล่าว และจากระดับสูงสุดของวันในเอเชียที่ 1,866.59 ดอลลาร์
คีย์ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐอเมริกาสำหรับราคาทองคำ
ทองคำได้รับแรงกดดันเนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ที่หนักหน่วงของข้อมูลในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเราจะเริ่มต้นในวันอังคาร ซึ่งอาจเป็นผลลัพธ์ของดัชนีราคาผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง 6.2% ต่อปีสำหรับเดือนก่อนหน้า เมื่อรวมเข้ากับรายงานการจ้างงานในเดือนมกราคมที่แข็งแกร่งอย่างคาดไม่ถึงซึ่งเผยแพร่เมื่อต้นเดือนนี้ใน Nonfarm Payrolls ข้อมูลนี้อาจก่อให้เกิดพายุในตลาดที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นผู้นำ และกำหนดราคาเป็น picot สำหรับช่วงปลายปี
นักวิเคราะห์ของ TD Securities อธิบายว่า ''ราคาหลักมีแนวโน้มแข็งแกร่งในเดือนมกราคมโดยดัชนีเพิ่มขึ้น 0.4% MoM (ตรงกับกำไรที่ปรับขึ้นในเดือนธันวาคม) ในขณะที่เรามองหาการบรรเทาล่าสุดจากภาวะเงินฝืดของสินค้าที่จะสิ้นสุดลง''
''อัตราเงินเฟ้อที่พักพิงยังคงเป็นสัญญาณหลัก ขณะที่ราคาน้ำมันเบนซินดีดตัวขึ้นจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของราคา CPI ที่ไม่ใช่ปัจจัยหลัก การคาดการณ์ MoM ของเราบ่งบอกถึงราคารวม/ราคาหลักที่ 6.2%/5.5% YoY''
อย่างไรก็ตาม มีมุมมองที่หลากหลายสำหรับข้อมูล CPI โดยนักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่าผลลัพธ์จะออกมาแบบอนาจาร ในขณะที่คนอื่นๆ
ตัวอย่างเช่น ในขณะที่นักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ถึงผลลัพธ์ที่เป็นพิษเป็นภัยมากขึ้นจากข้อมูล นักวิเคราะห์ของ Brown Brothers Harriman แย้งว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในช่วงปลายปี (เพิ่มขึ้น 10 ปีจากระดับต่ำสุดของวันพฤหัสบดีที่ 3.334% สู่ระดับสูงสุดล่าสุดที่ 3.755% ) สอดคล้องกับความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่กลับมาใหม่และการชดเชยความคาดหวังที่เข้มงวดของเฟด
''WIRP แนะนำว่าการปรับขึ้น 25 bp ในวันที่ 22 มีนาคมและ 3 พฤษภาคมนั้นเกือบจะมีราคาแล้ว ในขณะที่อัตราต่อรองของการขึ้นครั้งที่ 3 ในเดือนมิถุนายนหรือกรกฎาคมจะอยู่ที่เกือบ 45%'' นักวิเคราะห์กล่าว ''น่าแปลกที่วงจรการผ่อนคลายยังคงคาดว่าจะเริ่มในไตรมาสที่ 4 แต่เราเชื่อว่าจะได้รับการแก้ไขในขั้นตอนต่อไปของการปรับราคาของเฟด ซึ่งอาจเกิดขึ้นหลังจากข้อมูล CPI และดัชนีราคาผู้ผลิตในสัปดาห์นี้'' พวกเขาแย้ง
ในอีกด้านหนึ่งของเรื่องเล่า นักวิเคราะห์ของ TD Securities กล่าวว่าพวกเขาคาดการณ์ผลลัพธ์ที่เลวร้ายซึ่งจะเป็นการเน้นย้ำถึงแนวโน้มที่การแลกเปลี่ยนความเจ็บปวดเมื่อเร็ว ๆ นี้เริ่มที่จะกลับด้าน''
''การปรับฐานของ USD ล่าสุดได้รับแรงบันดาลใจส่วนใหญ่มาจากการวางตำแหน่งที่รุนแรงและความเสี่ยงระยะสั้น ซึ่งได้เริ่มปรับฐานแล้วเช่นกัน'' พวกเขากล่าว ''นอกจากนี้ จำนวนการจ้างงานที่แข็งแกร่งไม่ได้ทำให้เฟดสั่นสะเทือน ซึ่งช่วยเสริมการเล่าเรื่องที่นุ่มนวล''
''ผลที่สุดคือหาก CPI สอดคล้องกับการคาดการณ์ของเราในสัปดาห์นี้ นั่นน่าจะเริ่มการขายรอบใหม่ของสหรัฐในวงกว้าง'' นักวิเคราะห์ของ TD แย้ง เป็นการปูทางไปสู่แนวโน้มขาขึ้นของเงินยูโรซึ่งมีความสัมพันธ์เชิงลบกับ สหรัฐขาย.
ในขณะเดียวกัน มิเชล โบว์แมน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวเมื่อต้นสัปดาห์ดังนี้:
“ผมคาดว่าเราจะยังคงเพิ่มอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางต่อไป เพราะเราต้องทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับลงมาที่เป้าหมาย 2% ของเรา และเพื่อที่จะทำเช่นนั้น เราจำเป็นต้องทำให้อุปสงค์และอุปทานมีความสมดุลมากขึ้น” Bowman กล่าวระหว่าง American Bankers การประชุมสมาคมในฟลอริด้า
เมื่ออยู่ในระดับที่จำกัดเพียงพอแล้ว อัตราดอกเบี้ยก็จะต้องถูกตรึงไว้ "ระยะหนึ่ง" เพื่อฟื้นฟูเสถียรภาพของราคา เธอกล่าวเสริม
Bowman ปัดเศษด้วยการกล่าวว่าตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งมากควบคู่ไปกับอัตราเงินเฟ้อที่พอเหมาะหมายความว่าสิ่งที่เรียกว่า 'soft landing' ทางเศรษฐกิจยังคงเป็นไปได้
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
การแตกหักของโครงสร้างเกิดขึ้นในช่วง 2-3 วันที่ผ่านมา และกางเกงขาสั้นกำลังสร้าง เจาะเข้าไปในดินแดนที่ลึกกว่านั้น อย่างไรก็ตาม การแก้ไขอาจอยู่ในการ์ดดังต่อไปนี้:
การกลับตัวเฉลี่ย 50% เป็นพื้นที่แนวต้านที่สามารถถือไว้ได้และส่งผลให้เกิดการลดลงต่อเนื่องโดยที่ $1,850 อยู่ที่ $1,850 สิ่งนี้ป้องกันการย้ายไปยังเป้าหมาย 1,000 pip box ที่ $1,825 ในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้:
14 กุมภาพันธ์ 2566, 09:00 น
• ราคาทองคำกระทิงมองการกลับตัว 50% หมายถึงแนวต้านที่สามารถถือได้
• ภาวะหมีราคาทองคำหาจุดทะลุ 1,850 ดอลลาร์เพื่อดำเนินการต่อไปยังเป้าหมาย 1,825 ดอลลาร์ 1,000 pip
• US CPI เป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับราคาทองคำในสัปดาห์นี้
ราคาทองคำผันผวนในนิวยอร์ก แต่ลดลงอย่างเด็ดขาดตามทางเทคนิคและความล้มเหลวในการปรับขึ้นแม้เมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า เนื่องจากเซสชันดำเนินไปรอบ ๆ การแก้ไขในลอนดอนและการเปิดเงินสดของวอลล์สตรีท ขณะนี้ราคาทองคำซื้อขายที่ 1,850 ดอลลาร์ และอยู่ที่ด้านล่างของกล่องใหม่ที่เกิดขึ้นจากการเทขายเมื่อวันศุกร์ โลหะสีเหลืองร่วงลงในวันจันทร์ ต่อเนื่องจากการเคลื่อนไหวดังกล่าว และจากระดับสูงสุดของวันในเอเชียที่ 1,866.59 ดอลลาร์
คีย์ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐอเมริกาสำหรับราคาทองคำ
ทองคำได้รับแรงกดดันเนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ที่หนักหน่วงของข้อมูลในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเราจะเริ่มต้นในวันอังคาร ซึ่งอาจเป็นผลลัพธ์ของดัชนีราคาผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง 6.2% ต่อปีสำหรับเดือนก่อนหน้า เมื่อรวมเข้ากับรายงานการจ้างงานในเดือนมกราคมที่แข็งแกร่งอย่างคาดไม่ถึงซึ่งเผยแพร่เมื่อต้นเดือนนี้ใน Nonfarm Payrolls ข้อมูลนี้อาจก่อให้เกิดพายุในตลาดที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นผู้นำ และกำหนดราคาเป็น picot สำหรับช่วงปลายปี
นักวิเคราะห์ของ TD Securities อธิบายว่า ''ราคาหลักมีแนวโน้มแข็งแกร่งในเดือนมกราคมโดยดัชนีเพิ่มขึ้น 0.4% MoM (ตรงกับกำไรที่ปรับขึ้นในเดือนธันวาคม) ในขณะที่เรามองหาการบรรเทาล่าสุดจากภาวะเงินฝืดของสินค้าที่จะสิ้นสุดลง''
''อัตราเงินเฟ้อที่พักพิงยังคงเป็นสัญญาณหลัก ขณะที่ราคาน้ำมันเบนซินดีดตัวขึ้นจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของราคา CPI ที่ไม่ใช่ปัจจัยหลัก การคาดการณ์ MoM ของเราบ่งบอกถึงราคารวม/ราคาหลักที่ 6.2%/5.5% YoY''
อย่างไรก็ตาม มีมุมมองที่หลากหลายสำหรับข้อมูล CPI โดยนักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่าผลลัพธ์จะออกมาแบบอนาจาร ในขณะที่คนอื่นๆ
ตัวอย่างเช่น ในขณะที่นักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ถึงผลลัพธ์ที่เป็นพิษเป็นภัยมากขึ้นจากข้อมูล นักวิเคราะห์ของ Brown Brothers Harriman แย้งว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในช่วงปลายปี (เพิ่มขึ้น 10 ปีจากระดับต่ำสุดของวันพฤหัสบดีที่ 3.334% สู่ระดับสูงสุดล่าสุดที่ 3.755% ) สอดคล้องกับความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่กลับมาใหม่และการชดเชยความคาดหวังที่เข้มงวดของเฟด
''WIRP แนะนำว่าการปรับขึ้น 25 bp ในวันที่ 22 มีนาคมและ 3 พฤษภาคมนั้นเกือบจะมีราคาแล้ว ในขณะที่อัตราต่อรองของการขึ้นครั้งที่ 3 ในเดือนมิถุนายนหรือกรกฎาคมจะอยู่ที่เกือบ 45%'' นักวิเคราะห์กล่าว ''น่าแปลกที่วงจรการผ่อนคลายยังคงคาดว่าจะเริ่มในไตรมาสที่ 4 แต่เราเชื่อว่าจะได้รับการแก้ไขในขั้นตอนต่อไปของการปรับราคาของเฟด ซึ่งอาจเกิดขึ้นหลังจากข้อมูล CPI และดัชนีราคาผู้ผลิตในสัปดาห์นี้'' พวกเขาแย้ง
ในอีกด้านหนึ่งของเรื่องเล่า นักวิเคราะห์ของ TD Securities กล่าวว่าพวกเขาคาดการณ์ผลลัพธ์ที่เลวร้ายซึ่งจะเป็นการเน้นย้ำถึงแนวโน้มที่การแลกเปลี่ยนความเจ็บปวดเมื่อเร็ว ๆ นี้เริ่มที่จะกลับด้าน''
''การปรับฐานของ USD ล่าสุดได้รับแรงบันดาลใจส่วนใหญ่มาจากการวางตำแหน่งที่รุนแรงและความเสี่ยงระยะสั้น ซึ่งได้เริ่มปรับฐานแล้วเช่นกัน'' พวกเขากล่าว ''นอกจากนี้ จำนวนการจ้างงานที่แข็งแกร่งไม่ได้ทำให้เฟดสั่นสะเทือน ซึ่งช่วยเสริมการเล่าเรื่องที่นุ่มนวล''
''ผลที่สุดคือหาก CPI สอดคล้องกับการคาดการณ์ของเราในสัปดาห์นี้ นั่นน่าจะเริ่มการขายรอบใหม่ของสหรัฐในวงกว้าง'' นักวิเคราะห์ของ TD แย้ง เป็นการปูทางไปสู่แนวโน้มขาขึ้นของเงินยูโรซึ่งมีความสัมพันธ์เชิงลบกับ สหรัฐขาย.
ในขณะเดียวกัน มิเชล โบว์แมน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวเมื่อต้นสัปดาห์ดังนี้:
“ผมคาดว่าเราจะยังคงเพิ่มอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางต่อไป เพราะเราต้องทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับลงมาที่เป้าหมาย 2% ของเรา และเพื่อที่จะทำเช่นนั้น เราจำเป็นต้องทำให้อุปสงค์และอุปทานมีความสมดุลมากขึ้น” Bowman กล่าวระหว่าง American Bankers การประชุมสมาคมในฟลอริด้า
เมื่ออยู่ในระดับที่จำกัดเพียงพอแล้ว อัตราดอกเบี้ยก็จะต้องถูกตรึงไว้ "ระยะหนึ่ง" เพื่อฟื้นฟูเสถียรภาพของราคา เธอกล่าวเสริม
Bowman ปัดเศษด้วยการกล่าวว่าตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งมากควบคู่ไปกับอัตราเงินเฟ้อที่พอเหมาะหมายความว่าสิ่งที่เรียกว่า 'soft landing' ทางเศรษฐกิจยังคงเป็นไปได้
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
การแตกหักของโครงสร้างเกิดขึ้นในช่วง 2-3 วันที่ผ่านมา และกางเกงขาสั้นกำลังสร้าง เจาะเข้าไปในดินแดนที่ลึกกว่านั้น อย่างไรก็ตาม การแก้ไขอาจอยู่ในการ์ดดังต่อไปนี้:
การกลับตัวเฉลี่ย 50% เป็นพื้นที่แนวต้านที่สามารถถือไว้ได้และส่งผลให้เกิดการลดลงต่อเนื่องโดยที่ $1,850 อยู่ที่ $1,850 สิ่งนี้ป้องกันการย้ายไปยังเป้าหมาย 1,000 pip box ที่ $1,825 ในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้:
ความคิดเห็น:
