ปัจจัยพื้นฐาน : XAUUSD 25/1/2024
ราคาทองคำฟื้นตัวจากการขาดทุนอย่างมากก่อนหน้าในวันนี้ เนื่องจากการคาดเดาในสัญญาณทางเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น ทำให้เทรดเดอร์มองข้ามทองคำ ขณะที่ทองแดงยังคงแข็งค่าขึ้นในสัปดาห์นี้ตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน
ราคาทองคำปรับลง 0.7% ในวันพุธ โดยไม่คำนึงถึงความอ่อนแอของส่วนใหญ่ใน ดอลลาร์ เนื่องจากการคาดการณ์ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่สำคัญของสหรัฐฯ และข้อมูลเงินเฟ้อทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น
ทองคำขาดทุนจากการเดิมพันที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงหลัง แทนที่จะเป็นช่วงต้นปีนี้ การปิดตลาดที่สูงเป็นประวัติการณ์ในวอลล์สตรีทยังบั่นทอนความต้องการทองคำ เนื่องจากเทรดเดอร์หันไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูง
ถึงแม้จะขาดทุน แต่ราคาทองคำก็ยังคงอยู่ที่ระดับ 2,000 ถึง 2,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตลอดการซื้อขายในสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากสภาวะทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ย่ำแย่ลงในตะวันออกกลางได้กระตุ้นให้เกิดความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัย
GDP ของสหรัฐฯ จับตาข้อมูลเงินเฟ้อก่อนการประชุมเฟด
ความสนใจของตลาดกำลังมุ่งไปที่ข้อมูล GDP ไตรมาสสี่ที่สำคัญ ซึ่งกำลังจะเปิดเผยในวันนี้ มีโอกาสจะแสดงการเติบโตที่เย็นลงบ้าง แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดว่าจะยังคงเหนือกว่าประเทศอื่น ๆ ที่พัฒนาแล้ว
ข้อมูล ดัชนีราคาการใช้จ่ายด้านการบริโภคส่วนบุคคล ที่เป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อของเฟดซึ่งจะเปิดเผยในวันศุกร์ และมีแนวโน้มว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงเหนียวแน่นในเดือนธันวาคม ความยืดหยุ่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นทำให้เฟดมีโอกาสมากขึ้นในการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นได้นานขึ้น ซึ่งเป็นไปตามคำเตือนที่กล่าวโดยเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนเมื่อต้นเดือนมกราคม
คำเตือนของพวกเขา ประกอบกับอัตราเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งและรายงานของตลาดแรงงาน ทำให้เทรดเดอร์ปรับลดเดิมพันลงอย่างต่อเนื่องว่าเฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนมีนาคม 2024 ซึ่งทำให้ราคาทองคำเริ่มต้นปี 2024 ได้อย่างอ่อนแอ
อัตราดอกเบี้ยที่สูงจะเพิ่มต้นทุนเสียโอกาสในการลงทุนในทองคำและลดความน่าดึงดูดใจของทองคำลง แม้ว่าในท้ายที่สุดทองคำจะได้รับประโยชน์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในปีนี้ แต่ช่วงเวลาของการดำเนินการยังคงไม่แน่นอน
วิเคราะห์ทางเทคนิค :
Ma ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ : ลง tfD
ตัวชี้วัดทางเทคนิค : ลง tfD
ราคาทองคำฟื้นตัวจากการขาดทุนอย่างมากก่อนหน้าในวันนี้ เนื่องจากการคาดเดาในสัญญาณทางเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น ทำให้เทรดเดอร์มองข้ามทองคำ ขณะที่ทองแดงยังคงแข็งค่าขึ้นในสัปดาห์นี้ตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน
ราคาทองคำปรับลง 0.7% ในวันพุธ โดยไม่คำนึงถึงความอ่อนแอของส่วนใหญ่ใน ดอลลาร์ เนื่องจากการคาดการณ์ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่สำคัญของสหรัฐฯ และข้อมูลเงินเฟ้อทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น
ทองคำขาดทุนจากการเดิมพันที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงหลัง แทนที่จะเป็นช่วงต้นปีนี้ การปิดตลาดที่สูงเป็นประวัติการณ์ในวอลล์สตรีทยังบั่นทอนความต้องการทองคำ เนื่องจากเทรดเดอร์หันไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูง
ถึงแม้จะขาดทุน แต่ราคาทองคำก็ยังคงอยู่ที่ระดับ 2,000 ถึง 2,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตลอดการซื้อขายในสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากสภาวะทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ย่ำแย่ลงในตะวันออกกลางได้กระตุ้นให้เกิดความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัย
GDP ของสหรัฐฯ จับตาข้อมูลเงินเฟ้อก่อนการประชุมเฟด
ความสนใจของตลาดกำลังมุ่งไปที่ข้อมูล GDP ไตรมาสสี่ที่สำคัญ ซึ่งกำลังจะเปิดเผยในวันนี้ มีโอกาสจะแสดงการเติบโตที่เย็นลงบ้าง แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดว่าจะยังคงเหนือกว่าประเทศอื่น ๆ ที่พัฒนาแล้ว
ข้อมูล ดัชนีราคาการใช้จ่ายด้านการบริโภคส่วนบุคคล ที่เป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อของเฟดซึ่งจะเปิดเผยในวันศุกร์ และมีแนวโน้มว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงเหนียวแน่นในเดือนธันวาคม ความยืดหยุ่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นทำให้เฟดมีโอกาสมากขึ้นในการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นได้นานขึ้น ซึ่งเป็นไปตามคำเตือนที่กล่าวโดยเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนเมื่อต้นเดือนมกราคม
คำเตือนของพวกเขา ประกอบกับอัตราเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งและรายงานของตลาดแรงงาน ทำให้เทรดเดอร์ปรับลดเดิมพันลงอย่างต่อเนื่องว่าเฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนมีนาคม 2024 ซึ่งทำให้ราคาทองคำเริ่มต้นปี 2024 ได้อย่างอ่อนแอ
อัตราดอกเบี้ยที่สูงจะเพิ่มต้นทุนเสียโอกาสในการลงทุนในทองคำและลดความน่าดึงดูดใจของทองคำลง แม้ว่าในท้ายที่สุดทองคำจะได้รับประโยชน์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในปีนี้ แต่ช่วงเวลาของการดำเนินการยังคงไม่แน่นอน
วิเคราะห์ทางเทคนิค :
Ma ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ : ลง tfD
ตัวชี้วัดทางเทคนิค : ลง tfD