พยากรณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ลดลงแต่ยังคงเหนือระดับ 1,800
พยากรณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ตกลงแต่ยังคงเหนือระดับ 1,800 ดอลลาร์ท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้น
17 January 2022, 7:42
Gold Price Analysis: XAU/USD bears in charge as US dollar firms in risk-off conditions
• ทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดันใกล้กับการปิดของวันศุกร์ขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า
• โฟกัสจะอยู่ที่ข้อมูลของจีนเริ่มต้นสัปดาห์หลังจากความผิดหวังทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม
ราคาทองคำ XAU/USD ใกล้ปิดทำการของวันศุกร์ที่เปิดในวันจันทร์ ซึ่งคาดว่าจะเป็นการเริ่มต้นสัปดาห์ที่เงียบเชียบ โดยมีเพียงข้อมูลจีนที่ถูกจับตาในวันนี้ ตลาดตอบโต้เชิงรับต่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่น่าผิดหวังในเดือนธันวาคม ซึ่งอาจส่งผลกระทบกับตลาดหุ้นเอเชียเช่นกัน ซึ่งสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากจีนผิดหวังกับตัวเลขในวันนี้
ยอดค้าปลีกในสหรัฐฯ ลดลง 1.9% MoM โดยกลุ่มควบคุมมียอดขายลดลง 3.1% MoM นักวิเคราะห์จาก ANZ Bank อธิบายว่า "ข้อมูลบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อสูงสุดในรอบ 40 ปีส่งผลกระทบต่อพฤติกรรมผู้บริโภค และอาจขยายไปถึงไตรมาสแรกเมื่อการสิ้นสุดเครดิตภาษีเด็กจะได้รับผลกระทบเช่นกัน
ภาคการผลิตก็ผิดหวังเช่นกัน โดยลดลง 0.3% MoM โดยการผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.1% MoM "จุดอ่อนในการผลิตเป็นผลมาจากการลดลง 1.3% ของยานยนต์และชิ้นส่วน" นักวิเคราะห์จาก ANZ Bank กล่าว
ในขณะเดียวกันความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเบื้องต้นในเดือนมกราคมลดลงเป็น 68.8 เทียบกับ 70.6 ที่น่าสังเกตคือ ขณะนี้สภาวะปัจจุบันอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบทศวรรษ และเงื่อนไขในอนาคตก็ลดลงเช่นกัน การคาดการณ์เงินเฟ้อขยับสูงขึ้นอีกครั้งและสอดคล้องกับความเชื่อมั่นรอบ ๆ Federal Reserve
ค่อนข้างขัดกับสัญชาตญาณว่าสิ่งนี้สนับสนุนดอลลาร์และให้น้ำหนักกับราคาทองคำ โดยรวมแล้ว ถึงแม้ว่าข้อมูลจะอ่อนแอลง แต่การคาดการณ์ของตลาดยังชี้ว่าการปรับขึ้นกองทุนเฟดในเดือนมีนาคมนั้นใกล้เข้ามาแล้ว นักวิเคราะห์จาก TD Securities อธิบายว่าผู้ค้าในเซี่ยงไฮ้กำลังขยายความยาวของทองคำท่ามกลางการติดเชื้อที่เพิ่มขึ้นทั่วประเทศจีน โดยเฉพาะสำหรับทองคำ ''นอกเหนือจากตำแหน่งผู้ติดตามเทรนด์ CTA ที่เพิ่มขึ้น กระแสนี้ดูเหมือนจะสนับสนุนเพียงพอที่จะยกราคาทองคำขึ้นเมื่อเทียบกับการเล่าเรื่องของเฟดที่คลั่งไคล้'
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า '' การวางตำแหน่งสั้น ๆ แม้ว่าจะไม่กว้าง แต่ยังคงบวมอยู่ ซึ่งทำให้ผู้ค้าเสี่ยงต่อการถูกกดดันจากตำแหน่ง ดังที่กล่าวไปแล้ว โปรแกรมซื้อ CTA ที่กำลังดำเนินอยู่อาจหมดลงในไม่ช้า เหลือช่องทางให้น้อยลงสำหรับการเก็งกำไรที่จะเติบโต''
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังอธิบายว่า "ในจีน ความยาวสุทธิรวมของทองคำได้เพิ่มขึ้นตามมูลค่าเฉลี่ยในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งยังช่วยลดแรงกระตุ้นสำหรับการซื้อเพิ่มเติมอีกด้วย เมื่อพิจารณาว่าตลาดจะยังคงเน้นหนักไปที่การออกของเฟด แหล่งที่ไหลกลับน้อยลงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอาจทำให้ราคาทองคำอ่อนแอต่อการควบรวมกิจการ''
กราฟทอง 4 ชั่วโมง
สำหรับการเปิด การแก้ไขอาจอยู่ที่การ์ดในสิ่งที่จะเป็นการทดสอบโครงสร้าง $1,821 อีกครั้ง ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด แนวโน้มจะเป็นขาลงในชาร์ตต่างๆ และมีแนวโน้มว่าจะขยับเข้าไปที่ระดับความลึกของ 1,800 ดอลลาร์เพื่อไปแตะระดับต่ำสุดที่ 1,801 ดอลลาร์ก่อนหน้านั้นตามภาพประกอบในกราฟ 4 ชั่วโมงด้านบน อย่างไรก็ตาม การทะลุผ่าน 1,829 ดอลลาร์และการปิดที่ 1,830 ดอลลาร์จะทำให้แนวโน้มขาลงเป็นลบ
17 January 2022, 7:42
Gold Price Analysis: XAU/USD bears in charge as US dollar firms in risk-off conditions
• ทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดันใกล้กับการปิดของวันศุกร์ขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า
• โฟกัสจะอยู่ที่ข้อมูลของจีนเริ่มต้นสัปดาห์หลังจากความผิดหวังทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม
ราคาทองคำ XAU/USD ใกล้ปิดทำการของวันศุกร์ที่เปิดในวันจันทร์ ซึ่งคาดว่าจะเป็นการเริ่มต้นสัปดาห์ที่เงียบเชียบ โดยมีเพียงข้อมูลจีนที่ถูกจับตาในวันนี้ ตลาดตอบโต้เชิงรับต่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่น่าผิดหวังในเดือนธันวาคม ซึ่งอาจส่งผลกระทบกับตลาดหุ้นเอเชียเช่นกัน ซึ่งสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากจีนผิดหวังกับตัวเลขในวันนี้
ยอดค้าปลีกในสหรัฐฯ ลดลง 1.9% MoM โดยกลุ่มควบคุมมียอดขายลดลง 3.1% MoM นักวิเคราะห์จาก ANZ Bank อธิบายว่า "ข้อมูลบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อสูงสุดในรอบ 40 ปีส่งผลกระทบต่อพฤติกรรมผู้บริโภค และอาจขยายไปถึงไตรมาสแรกเมื่อการสิ้นสุดเครดิตภาษีเด็กจะได้รับผลกระทบเช่นกัน
ภาคการผลิตก็ผิดหวังเช่นกัน โดยลดลง 0.3% MoM โดยการผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.1% MoM "จุดอ่อนในการผลิตเป็นผลมาจากการลดลง 1.3% ของยานยนต์และชิ้นส่วน" นักวิเคราะห์จาก ANZ Bank กล่าว
ในขณะเดียวกันความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเบื้องต้นในเดือนมกราคมลดลงเป็น 68.8 เทียบกับ 70.6 ที่น่าสังเกตคือ ขณะนี้สภาวะปัจจุบันอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบทศวรรษ และเงื่อนไขในอนาคตก็ลดลงเช่นกัน การคาดการณ์เงินเฟ้อขยับสูงขึ้นอีกครั้งและสอดคล้องกับความเชื่อมั่นรอบ ๆ Federal Reserve
ค่อนข้างขัดกับสัญชาตญาณว่าสิ่งนี้สนับสนุนดอลลาร์และให้น้ำหนักกับราคาทองคำ โดยรวมแล้ว ถึงแม้ว่าข้อมูลจะอ่อนแอลง แต่การคาดการณ์ของตลาดยังชี้ว่าการปรับขึ้นกองทุนเฟดในเดือนมีนาคมนั้นใกล้เข้ามาแล้ว นักวิเคราะห์จาก TD Securities อธิบายว่าผู้ค้าในเซี่ยงไฮ้กำลังขยายความยาวของทองคำท่ามกลางการติดเชื้อที่เพิ่มขึ้นทั่วประเทศจีน โดยเฉพาะสำหรับทองคำ ''นอกเหนือจากตำแหน่งผู้ติดตามเทรนด์ CTA ที่เพิ่มขึ้น กระแสนี้ดูเหมือนจะสนับสนุนเพียงพอที่จะยกราคาทองคำขึ้นเมื่อเทียบกับการเล่าเรื่องของเฟดที่คลั่งไคล้'
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า '' การวางตำแหน่งสั้น ๆ แม้ว่าจะไม่กว้าง แต่ยังคงบวมอยู่ ซึ่งทำให้ผู้ค้าเสี่ยงต่อการถูกกดดันจากตำแหน่ง ดังที่กล่าวไปแล้ว โปรแกรมซื้อ CTA ที่กำลังดำเนินอยู่อาจหมดลงในไม่ช้า เหลือช่องทางให้น้อยลงสำหรับการเก็งกำไรที่จะเติบโต''
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังอธิบายว่า "ในจีน ความยาวสุทธิรวมของทองคำได้เพิ่มขึ้นตามมูลค่าเฉลี่ยในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งยังช่วยลดแรงกระตุ้นสำหรับการซื้อเพิ่มเติมอีกด้วย เมื่อพิจารณาว่าตลาดจะยังคงเน้นหนักไปที่การออกของเฟด แหล่งที่ไหลกลับน้อยลงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอาจทำให้ราคาทองคำอ่อนแอต่อการควบรวมกิจการ''
กราฟทอง 4 ชั่วโมง
สำหรับการเปิด การแก้ไขอาจอยู่ที่การ์ดในสิ่งที่จะเป็นการทดสอบโครงสร้าง $1,821 อีกครั้ง ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด แนวโน้มจะเป็นขาลงในชาร์ตต่างๆ และมีแนวโน้มว่าจะขยับเข้าไปที่ระดับความลึกของ 1,800 ดอลลาร์เพื่อไปแตะระดับต่ำสุดที่ 1,801 ดอลลาร์ก่อนหน้านั้นตามภาพประกอบในกราฟ 4 ชั่วโมงด้านบน อย่างไรก็ตาม การทะลุผ่าน 1,829 ดอลลาร์และการปิดที่ 1,830 ดอลลาร์จะทำให้แนวโน้มขาลงเป็นลบ
17 มกราคม 2565, 23:08 น
ทองคำยังคงติดอยู่ในความเดือดดาลของปีที่แล้ว แต่ด้วยผลตอบแทนจริงของสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น นักยุทธศาสตร์ที่ Credit Suisse เห็นความเสี่ยงที่จะเป็นขาลงในปี 2565
อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นคาดว่าจะส่งผลต่อทองคำ
“จำเป็นต้องต่ำกว่า $1,759/54 เพื่อเคลียร์ทางสำหรับการทดสอบซ้ำของราคาคีย์และแนวรับการย้อนกลับจากจุดต่ำสุดของช่วงที่ $1,691/77 ด้านล่างเท่านั้นที่จะเห็นด้านบนที่สำคัญจัดตั้งขึ้นเพื่อทำเครื่องหมายการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของแนวโน้มที่ต่ำกว่าโดยมีการรองรับที่ $1,620/15 ในตอนแรกก่อน $1,572/61”
“การทะลุระดับ $1,877 เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อบรรเทาความกลัวที่จะขึ้นไป แต่ด้วยการทะลุเหนือ $1,917 จำเป็นต้องแนะนำว่าเราเห็นการเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนมากขึ้นในระดับสูง ซึ่งอาจกลับไปทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,075 ได้”
“การสร้างฐานขนาดใหญ่สำหรับ 10 ปี Real Yields ของสหรัฐ เช่นเดียวกับการแข็งค่าของ USD นั้น คาดว่าจะสร้างแรงกดดันด้านลบต่อทองคำ และเพิ่มความเสี่ยงสำหรับตำแหน่งสูงสุด”