การคาดการณ์ราคาทองคำ: หมี XAU/USD กำลังตามล่าเป้าหมาย $1,825 ที่มีความทะเยอทะยาน
9 กุมภาพันธ์ 2566 8:18 น
• ราคาทองคำกำลังอยู่ในช่วงขาลงที่ $1,825
• ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐอเมริกาในสัปดาห์หน้าจะเป็นกุญแจสำคัญสำหรับราคาทองคำ
ราคาทองคำร่วงลงในวันพฤหัสบดีจากการเทขายในเซสชั่นของสหรัฐฯ ซึ่งตามมาด้วยการพุ่งสูงขึ้นจนนำไปสู่การเปิดเงินสดในวอลล์สตรีท ซึ่งความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นนำไปสู่การล่มสลายของราคาทองคำ ดอลลาร์สหรัฐแม้จะมีท่าทีดุร้ายในธนาคารกลางสหรัฐ แต่ก็พุ่งขึ้นซึ่งทำให้เรือทุกลำในวันนั้นจมลง
เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นแม้จะมีความเห็นที่ขัดแย้งกับธนาคารกลางสหรัฐก็ตาม
ดอลลาร์สหรัฐสว่างขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ 102.50 ในดัชนี DXY ที่วัดค่าดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ราคาทองคำมีแนวโน้มอ่อนตัวลงในสถานการณ์ที่ปิดความเสี่ยงซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงจากภาวะซบเซาที่เกิดจากความเชื่อมั่นของธนาคารกลางสหรัฐในช่วงปลายปี
ตลาดไม่ได้อยู่ที่นี่หรือที่นั่นเมื่อพูดถึงแนวคิดที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐ คณะลูกขุนยังคงตัดสินว่าจะมีการพลิกผันในช่วงครึ่งหลังของปีหรือไม่ ซึ่งเกิดจากวาทศิลป์ที่ไร้สาระจากประธานธนาคารกลางสหรัฐ นายเจอโรม พาวเวลล์ เมื่อช่วงปลายปีที่ผ่านมา
เมื่อพิจารณาถึงความแข็งแกร่งของข้อมูล Nonfarm Payrolls ของสหรัฐในเดือนมกราคม ตลาดต่างคาดหวังว่านายเจอโรม พาวเวลล์ จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ดังนั้น เมื่อเขาใช้คำว่า 'disinflation' ในช่วงแรก ๆ นี่จึงเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดการผ่อนคลายในหุ้นและผลตอบแทนจากการซื้อคืนที่ลดลง
อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและราคาทองคำมีความผันผวนทั้งสองด้านของความเชื่อมั่น และ Powell อธิบายว่า 'การสลายตัวของเงินเฟ้อ' นั้นอยู่ในช่วงเริ่มต้น เขายังย้ำด้วยว่า “กรณีพื้นฐานสำหรับฉันคือ…เราจะต้องเพิ่มอัตราให้มากขึ้น จากนั้นเราจะต้องมองไปรอบ ๆ และดูว่าเราทำเพียงพอแล้วหรือยัง” ดังนั้น จึงยังคงมีโอกาสที่อัตราเทอร์มินัลจะสูงขึ้น และนั่นจะส่งผลต่อราคาทองคำเมื่อราคาทองคำพุ่งขึ้น
Kit Juckes นักเศรษฐศาสตร์จาก Societe Generale กล่าวว่า "การหารือที่ฉันมีกับลูกค้าได้หันไปหาความเป็นไปได้และนัยยะที่เฟดจะไปไกลกว่าจุดสูงสุด 5-5.25 ที่ทุกคนคาดการณ์ไว้" Kit Juckes นักเศรษฐศาสตร์จาก Societe Generale กล่าวในบันทึก
''เมื่อดูผลสำรวจของนักเศรษฐศาสตร์ของ Bloomberg' มีธนาคารไม่กี่แห่งที่คิดว่าเราจะอยู่ที่ 5 ¼ ภายในปี 2024 แต่ยังไม่มีใครลดจุดสูงสุดที่ 5 1/2% ลงเลย นับประสาอะไรที่สูงกว่านี้' ' เขาอธิบายแล้ว. ''คำตอบที่ชัดเจนคือ ค่าสูงสุด 5 ½% แทนที่จะเป็น 5 ¼% หมายถึงน้อย แต่ 6% จะเพิ่มความเสี่ยงที่วงจรจะจบลงอย่างยุ่งเหยิง และนั่นจะสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐและส่งผลเสียต่อสกุลเงินที่มีความเสี่ยงทุกที่" เขากล่าวเสริม
ราคาทองคำกรณีลดลง
ราคาทองคำก็จะถูกกดดันในสถานการณ์ดังกล่าวเช่นกัน ในความเป็นจริง นักวิเคราะห์ของ TD Securities ได้เรียกร้องให้ราคาทองคำลดลงแล้วและโต้แย้งว่าราคาทองคำอาจยังคงมีการซื้อมากเกินไป
บันทึกสำคัญ
''การติดตามสถานะของเราสำหรับผู้ค้าอันดับต้น ๆ ในทองคำเซี่ยงไฮ้ได้ชี้ให้เห็นถึงการชำระบัญชีที่โดดเด่นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ความยาวของทองคำในกลุ่มนี้อยู่ในระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว'' นักวิเคราะห์อธิบาย
''สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าจังหวะการขายของจีนอาจชะลอตัวลง ปล่อยให้นักลงทุนเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายส่วนเพิ่ม อย่างไรก็ตาม ในเวลาเดียวกัน เราไม่คาดว่าจะมีกระแสขาลงจาก CTA จนกว่าราคาจะทะลุช่วง 1,840 ดอลลาร์/ออนซ์ และเราโต้แย้งว่ากิจกรรมการขายที่โดดเด่นจาก CTA มีแนวโน้มที่จะอยู่เหนือระดับ 1,800 ดอลลาร์/ออนซ์ได้ยาก" นักวิเคราะห์กล่าวเสริม
''ในทางตรงกันข้าม ส่วนต่างของความปลอดภัยต่อโปรแกรมการซื้อส่วนเพิ่มนั้นอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า 1,900 ดอลลาร์/ออนซ์ การวางตำแหน่งผู้จัดการเงินตามดุลยพินิจก็ดูเหมือนจะแบนเช่นกัน โดยรวมแล้ว สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการตกต่ำของราคาโลหะมีค่าอาจถูกจำกัดได้หากไม่มีข้อมูลที่สนับสนุนเส้นทางที่โหดร้ายกว่านี้ข้างหน้า''
ราคาทองคำ ปฏิทินเศรษฐกิจมีอะไรรอคุณอยู่?
อาจเป็นสัปดาห์ข้างหน้าที่ปั่นป่วนด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค ดัชนีราคาผู้บริโภค และยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ
คีย์ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐอเมริกาสำหรับราคาทองคำ
CPI คาดว่าจะแสดงอัตราเงินเฟ้อทั่วไปในเดือนมกราคมที่ 0.5% MoM และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 0.3% MoM ''หากตัวเลขเหล่านี้สำเร็จ จะส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงจาก 5.7% เป็น 5.4% YoY และอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจาก 6.6% เป็น 6.2%'' นักวิเคราะห์จาก ANZ Bank อธิบาย พร้อมระบุยอดค้าปลีกและข้อมูลการผลิตด้วย เนื่องจาก.
''หากเรายังคงเห็นความแข็งแกร่งในข้อมูลเหล่านี้ ก็จะเป็นเรื่องยากมากสำหรับผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐที่จะส่งสัญญาณอย่างอื่นนอกเหนือจากการเพิ่มความเข้มงวดของนโยบายการเงิน''
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
ตามการวิเคราะห์ราคาทองคำก่อนหน้านี้ ซึ่งระบุว่าราคาทองคำกำลังปรับฐานไปที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ภายในกล่อง 1,000 pip ข้อเสียมีดังนี้:
การเคลื่อนไหวของราคาทองคำในสัปดาห์นี้ได้รับการคาดการณ์เมื่อเริ่มต้นสัปดาห์ของการวิเคราะห์ต่อการเปิด บทความที่ผลิตทุกวันอาทิตย์สำหรับสัปดาห์หน้า: ทองคำ, แผนภูมิประจำสัปดาห์: ผู้ค้าฝ่าวงล้อม XAU/USD ทริกเกอร์, กับดักหมี ถูกวางลง
9 กุมภาพันธ์ 2566 8:18 น
• ราคาทองคำกำลังอยู่ในช่วงขาลงที่ $1,825
• ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐอเมริกาในสัปดาห์หน้าจะเป็นกุญแจสำคัญสำหรับราคาทองคำ
ราคาทองคำร่วงลงในวันพฤหัสบดีจากการเทขายในเซสชั่นของสหรัฐฯ ซึ่งตามมาด้วยการพุ่งสูงขึ้นจนนำไปสู่การเปิดเงินสดในวอลล์สตรีท ซึ่งความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นนำไปสู่การล่มสลายของราคาทองคำ ดอลลาร์สหรัฐแม้จะมีท่าทีดุร้ายในธนาคารกลางสหรัฐ แต่ก็พุ่งขึ้นซึ่งทำให้เรือทุกลำในวันนั้นจมลง
เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นแม้จะมีความเห็นที่ขัดแย้งกับธนาคารกลางสหรัฐก็ตาม
ดอลลาร์สหรัฐสว่างขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ 102.50 ในดัชนี DXY ที่วัดค่าดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ราคาทองคำมีแนวโน้มอ่อนตัวลงในสถานการณ์ที่ปิดความเสี่ยงซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงจากภาวะซบเซาที่เกิดจากความเชื่อมั่นของธนาคารกลางสหรัฐในช่วงปลายปี
ตลาดไม่ได้อยู่ที่นี่หรือที่นั่นเมื่อพูดถึงแนวคิดที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐ คณะลูกขุนยังคงตัดสินว่าจะมีการพลิกผันในช่วงครึ่งหลังของปีหรือไม่ ซึ่งเกิดจากวาทศิลป์ที่ไร้สาระจากประธานธนาคารกลางสหรัฐ นายเจอโรม พาวเวลล์ เมื่อช่วงปลายปีที่ผ่านมา
เมื่อพิจารณาถึงความแข็งแกร่งของข้อมูล Nonfarm Payrolls ของสหรัฐในเดือนมกราคม ตลาดต่างคาดหวังว่านายเจอโรม พาวเวลล์ จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ดังนั้น เมื่อเขาใช้คำว่า 'disinflation' ในช่วงแรก ๆ นี่จึงเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดการผ่อนคลายในหุ้นและผลตอบแทนจากการซื้อคืนที่ลดลง
อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและราคาทองคำมีความผันผวนทั้งสองด้านของความเชื่อมั่น และ Powell อธิบายว่า 'การสลายตัวของเงินเฟ้อ' นั้นอยู่ในช่วงเริ่มต้น เขายังย้ำด้วยว่า “กรณีพื้นฐานสำหรับฉันคือ…เราจะต้องเพิ่มอัตราให้มากขึ้น จากนั้นเราจะต้องมองไปรอบ ๆ และดูว่าเราทำเพียงพอแล้วหรือยัง” ดังนั้น จึงยังคงมีโอกาสที่อัตราเทอร์มินัลจะสูงขึ้น และนั่นจะส่งผลต่อราคาทองคำเมื่อราคาทองคำพุ่งขึ้น
Kit Juckes นักเศรษฐศาสตร์จาก Societe Generale กล่าวว่า "การหารือที่ฉันมีกับลูกค้าได้หันไปหาความเป็นไปได้และนัยยะที่เฟดจะไปไกลกว่าจุดสูงสุด 5-5.25 ที่ทุกคนคาดการณ์ไว้" Kit Juckes นักเศรษฐศาสตร์จาก Societe Generale กล่าวในบันทึก
''เมื่อดูผลสำรวจของนักเศรษฐศาสตร์ของ Bloomberg' มีธนาคารไม่กี่แห่งที่คิดว่าเราจะอยู่ที่ 5 ¼ ภายในปี 2024 แต่ยังไม่มีใครลดจุดสูงสุดที่ 5 1/2% ลงเลย นับประสาอะไรที่สูงกว่านี้' ' เขาอธิบายแล้ว. ''คำตอบที่ชัดเจนคือ ค่าสูงสุด 5 ½% แทนที่จะเป็น 5 ¼% หมายถึงน้อย แต่ 6% จะเพิ่มความเสี่ยงที่วงจรจะจบลงอย่างยุ่งเหยิง และนั่นจะสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐและส่งผลเสียต่อสกุลเงินที่มีความเสี่ยงทุกที่" เขากล่าวเสริม
ราคาทองคำกรณีลดลง
ราคาทองคำก็จะถูกกดดันในสถานการณ์ดังกล่าวเช่นกัน ในความเป็นจริง นักวิเคราะห์ของ TD Securities ได้เรียกร้องให้ราคาทองคำลดลงแล้วและโต้แย้งว่าราคาทองคำอาจยังคงมีการซื้อมากเกินไป
บันทึกสำคัญ
''การติดตามสถานะของเราสำหรับผู้ค้าอันดับต้น ๆ ในทองคำเซี่ยงไฮ้ได้ชี้ให้เห็นถึงการชำระบัญชีที่โดดเด่นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ความยาวของทองคำในกลุ่มนี้อยู่ในระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว'' นักวิเคราะห์อธิบาย
''สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าจังหวะการขายของจีนอาจชะลอตัวลง ปล่อยให้นักลงทุนเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายส่วนเพิ่ม อย่างไรก็ตาม ในเวลาเดียวกัน เราไม่คาดว่าจะมีกระแสขาลงจาก CTA จนกว่าราคาจะทะลุช่วง 1,840 ดอลลาร์/ออนซ์ และเราโต้แย้งว่ากิจกรรมการขายที่โดดเด่นจาก CTA มีแนวโน้มที่จะอยู่เหนือระดับ 1,800 ดอลลาร์/ออนซ์ได้ยาก" นักวิเคราะห์กล่าวเสริม
''ในทางตรงกันข้าม ส่วนต่างของความปลอดภัยต่อโปรแกรมการซื้อส่วนเพิ่มนั้นอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า 1,900 ดอลลาร์/ออนซ์ การวางตำแหน่งผู้จัดการเงินตามดุลยพินิจก็ดูเหมือนจะแบนเช่นกัน โดยรวมแล้ว สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการตกต่ำของราคาโลหะมีค่าอาจถูกจำกัดได้หากไม่มีข้อมูลที่สนับสนุนเส้นทางที่โหดร้ายกว่านี้ข้างหน้า''
ราคาทองคำ ปฏิทินเศรษฐกิจมีอะไรรอคุณอยู่?
อาจเป็นสัปดาห์ข้างหน้าที่ปั่นป่วนด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค ดัชนีราคาผู้บริโภค และยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ
คีย์ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐอเมริกาสำหรับราคาทองคำ
CPI คาดว่าจะแสดงอัตราเงินเฟ้อทั่วไปในเดือนมกราคมที่ 0.5% MoM และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 0.3% MoM ''หากตัวเลขเหล่านี้สำเร็จ จะส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงจาก 5.7% เป็น 5.4% YoY และอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจาก 6.6% เป็น 6.2%'' นักวิเคราะห์จาก ANZ Bank อธิบาย พร้อมระบุยอดค้าปลีกและข้อมูลการผลิตด้วย เนื่องจาก.
''หากเรายังคงเห็นความแข็งแกร่งในข้อมูลเหล่านี้ ก็จะเป็นเรื่องยากมากสำหรับผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐที่จะส่งสัญญาณอย่างอื่นนอกเหนือจากการเพิ่มความเข้มงวดของนโยบายการเงิน''
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
ตามการวิเคราะห์ราคาทองคำก่อนหน้านี้ ซึ่งระบุว่าราคาทองคำกำลังปรับฐานไปที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ภายในกล่อง 1,000 pip ข้อเสียมีดังนี้:
การเคลื่อนไหวของราคาทองคำในสัปดาห์นี้ได้รับการคาดการณ์เมื่อเริ่มต้นสัปดาห์ของการวิเคราะห์ต่อการเปิด บทความที่ผลิตทุกวันอาทิตย์สำหรับสัปดาห์หน้า: ทองคำ, แผนภูมิประจำสัปดาห์: ผู้ค้าฝ่าวงล้อม XAU/USD ทริกเกอร์, กับดักหมี ถูกวางลง
ความคิดเห็น:
