ð El iĖndice VIX = IĖndice del Miedoðą
ð El indice VIX , mide la volatilidad impliĖcita de las opciones abiertas con vencimiento a 30 diĖas sobre el S&P 500 . Es decir, actuĖa como un punto de referencia para medir las expectativas sobre la futura volatilidad del mercado de valores. Y a nivel mundial, es una de las medidas de volatilidad maĖs reconocidas, ampliamente informada por los medios financieros y seguida de cerca por una variedad de participantes del mercado como un indicador diario del mercado.
ð El S&P 500 VIX tiene una propensioĖn a crecer en entornos de mercado bajista y caer o permanecer estable en entornos alcistas.
Esto sucede debido a la tendencia alcista a largo plazo del mercado de valores y al hecho de que el VIX se calcula utilizando la volatilidad impliĖcita.
La volatilidad impliĖcita aumenta cuando hay una fuerte demanda de opciones, y esto suele suceder durante las disminuciones en la cotizacioĖn del S&P 500 , ya que los participantes del mercado (que son agresivos en forma colectiva) se apresuran a comprar proteccioĖn (opciones de venta) para sus carteras.
Cuando el S&P 500 se recupera, vemos que la demanda de proteccioĖn se disipa y, como resultado, una disminucioĖn en el VIX . ð
ð Es decir, en otras palabras, cuando el iĖndice del VIX tiende a subir, crecer o hacer un repunte con sus picos caracteriĖsticos representan el sentimiento y las expectativas de los inversores con respecto al iĖndice SP500 . En estos casos, las subidas significan miedo y las bajadas confianza.
ðð Estos argumentos se pueden observar y analizar claramente con una simple comparacioĖn del iĖndice VIX con el SP500 , como ejemplo maĖs visible e interpretativo es el inicio de la pandeĖmia y consigo el inicio de la crisis del Covid, donde podemos ver como el miedo colpaso los mercados, llegando a niveles del 2008 con el desplome de los mercados. (unos 90 puntos). ðą
ð TambieĖn, tienes que conocer que existe una correlacioĖn negativa entre la volatilidad y los retornos, donde se podriĖa explicar que las caiĖdas de los mercados son maĖs raĖpidas que las recuperaciones. Esto es debido a que los movimientos iniciados por el miedo son maĖs violentos que los que estaĖn basados en la confianza.
â A diĖa de hoy, el VIX (iĖndice del miedo) ha augmentado mÃĄs de un 100% en tan solo unos meses... indicador que existe miedo e incertidumbre en los mercados, y eso se refleja con las bajadas de mÃĄs del 15% desde inicio de aÃąo.
ð El indice VIX , mide la volatilidad impliĖcita de las opciones abiertas con vencimiento a 30 diĖas sobre el S&P 500 . Es decir, actuĖa como un punto de referencia para medir las expectativas sobre la futura volatilidad del mercado de valores. Y a nivel mundial, es una de las medidas de volatilidad maĖs reconocidas, ampliamente informada por los medios financieros y seguida de cerca por una variedad de participantes del mercado como un indicador diario del mercado.
ð El S&P 500 VIX tiene una propensioĖn a crecer en entornos de mercado bajista y caer o permanecer estable en entornos alcistas.
Esto sucede debido a la tendencia alcista a largo plazo del mercado de valores y al hecho de que el VIX se calcula utilizando la volatilidad impliĖcita.
La volatilidad impliĖcita aumenta cuando hay una fuerte demanda de opciones, y esto suele suceder durante las disminuciones en la cotizacioĖn del S&P 500 , ya que los participantes del mercado (que son agresivos en forma colectiva) se apresuran a comprar proteccioĖn (opciones de venta) para sus carteras.
Cuando el S&P 500 se recupera, vemos que la demanda de proteccioĖn se disipa y, como resultado, una disminucioĖn en el VIX . ð
ð Es decir, en otras palabras, cuando el iĖndice del VIX tiende a subir, crecer o hacer un repunte con sus picos caracteriĖsticos representan el sentimiento y las expectativas de los inversores con respecto al iĖndice SP500 . En estos casos, las subidas significan miedo y las bajadas confianza.
ðð Estos argumentos se pueden observar y analizar claramente con una simple comparacioĖn del iĖndice VIX con el SP500 , como ejemplo maĖs visible e interpretativo es el inicio de la pandeĖmia y consigo el inicio de la crisis del Covid, donde podemos ver como el miedo colpaso los mercados, llegando a niveles del 2008 con el desplome de los mercados. (unos 90 puntos). ðą
ð TambieĖn, tienes que conocer que existe una correlacioĖn negativa entre la volatilidad y los retornos, donde se podriĖa explicar que las caiĖdas de los mercados son maĖs raĖpidas que las recuperaciones. Esto es debido a que los movimientos iniciados por el miedo son maĖs violentos que los que estaĖn basados en la confianza.
â A diĖa de hoy, el VIX (iĖndice del miedo) ha augmentado mÃĄs de un 100% en tan solo unos meses... indicador que existe miedo e incertidumbre en los mercados, y eso se refleja con las bajadas de mÃĄs del 15% desde inicio de aÃąo.