ปัจจัยพื้นฐาน : WTIUSD 28/3/2024
ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในตลาดเอเชียวันนี้ เนื่องจากอุปทานที่ตึงตัวมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางการผลิตของรัสเซียที่ลดลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบมีไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งในปี 2024
ราคาน้ำมันดิบขาดทุนติดต่อกันถึงสองเซสชั่น เนื่องจากปริมาณสินค้าคงคลังน้ำมันของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเกินคาดและการผลิตที่แข็งแกร่งในประเทศ ทำให้เกิดคำถามว่าตลาดจะตึงตัวเพียงใดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
การแข็งค่าของ ดอลลาร์ ก็ส่งผลกระทบเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนยังคงมีความเชื่อมั่นต่อเงินดอลลาร์ ก่อนจะมีสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ
แต่นักวิเคราะห์ของ JPMorgan กล่าวว่า สัญญาณการลดกำลังการผลิตของรัสเซียมีแนวโน้มที่จะหนุนราคาน้ำมันขึ้น และยังอาจทำให้น้ำมันดิบเบรนท์ทดสอบระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ได้ภายในเดือนกันยายน
อุปทานที่ตึงตัวส่งผลให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับที่แข็งแกร่งในไตรมาสแรก
ราคาน้ำมันเบรนท์และ WTI อยู่ในระดับที่พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสแรกของปี 2024 และมีการซื้อขายเพิ่มขึ้นระหว่าง 11% ถึง 14% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา
ราคาได้รับแรงหนุนหลักจากแนวโน้มตลาดที่ตึงตัวขึ้น ขณะที่รัสเซีย ซาอุดีอาระเบีย และสมาชิกอื่น ๆ ของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) ยังคงควบคุมกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่อง อีกทั้งเมื่อต้นเดือนมีนาคมรัสเซียเคยกล่าวไว้ว่าจะลดกำลังการผลิตลงอีก อุปทานเชื้อเพลิงในประเทศก็ลดลงเช่นกันหลังจากยูเครนโจมตีโรงกลั่นของรัสเซียหลายครั้ง
สัญญาณของความรุนแรงที่ลดลงเพียงเล็กน้อยในสงครามอิสราเอล-ฮามาส ที่ก่อให้เกิดการหยุดชะงักในภูมิภาคตะวันออกกลางโดยรวม ยังช่วยหนุนราคาน้ำมันเช่นเดียวกับการหยุดชะงักด้านอุปทานอย่างต่อเนื่องจากการโจมตีเรือโดยกลุ่มฮูตีในทะเลแดง
รัสเซียลดการผลิตเพื่อกระตุ้นราคาน้ำมัน แต่สหรัฐฯ อาจเป็นอุปสรรค์
นักวิเคราะห์ของ JPMorgan กล่าวว่าคำสัญญาล่าสุดของรัสเซียในการปรับลดกำลังการผลิตมากขึ้น แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ตึงตัวสำหรับตลาดน้ำมันดิบในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และยังนำเสนอเส้นทางสำหรับน้ำมันดิบเบรนท์ที่อาจแตะระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปลายปีนี้
“ความเคลื่อนไหวของรัสเซียอาจผลักดันราคา น้ำมันดิบเบรนท์ ให้ไปถึง 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้ในเดือนเมษายน 90 กว่า ๆ ในเดือนพฤษภาคม และเข้าใกล้ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเดือนกันยายน” จากบันทึกของนักวิเคราะห์ใน JPM
แต่พวกเขาเห็นว่าสหรัฐฯ อาจเป็นอุปสรรคต่อราคา และยังคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันเบนซินที่สูงจะกลายเป็นหัวข้อที่ถกเถียงกันก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีในปี 2024
ความต้องการเชื้อเพลิงของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาในฤดูใบไม้ผลิ รวมทั้งกิจกรรมของโรงกลั่นที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้สินค้าคงคลังลดลง แต่การผลิตน้ำมันก็ยังคงสูงเป็นประวัติการณ์เกินกว่า 13 ล้านบาร์เรลต่อวัน
นักวิเคราะห์ของ JPM เตือนว่าสหรัฐฯ อาจหันไปใช้การปล่อยน้ำมันสำรองเชิงยุทธศาสตร์อีกครั้งเพื่อลดราคาน้ำมัน โดยฝ่ายบริหารของ Biden ได้ดึงทุนสำรองให้แตะระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปีในปี 2022 เพื่อรับมือกับความเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอันเนื่องมาจากสงครามรัสเซีย-ยูเครน
ราคาน้ำมันที่สูงสามารถลดลงได้ตามความต้องการ โดยสภาพเศรษฐกิจทั่วโลกที่ถดถอยลงส่งผลให้อุปสงค์มีแนวโน้มอ่อนแอ
โครงสร้างเทรน: ลง
EMA ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ TFD : ขาขึ้น
ตัวชี้วัดทางเทคนิค : ขาขึ้น
ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในตลาดเอเชียวันนี้ เนื่องจากอุปทานที่ตึงตัวมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางการผลิตของรัสเซียที่ลดลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบมีไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งในปี 2024
ราคาน้ำมันดิบขาดทุนติดต่อกันถึงสองเซสชั่น เนื่องจากปริมาณสินค้าคงคลังน้ำมันของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเกินคาดและการผลิตที่แข็งแกร่งในประเทศ ทำให้เกิดคำถามว่าตลาดจะตึงตัวเพียงใดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
การแข็งค่าของ ดอลลาร์ ก็ส่งผลกระทบเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนยังคงมีความเชื่อมั่นต่อเงินดอลลาร์ ก่อนจะมีสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ
แต่นักวิเคราะห์ของ JPMorgan กล่าวว่า สัญญาณการลดกำลังการผลิตของรัสเซียมีแนวโน้มที่จะหนุนราคาน้ำมันขึ้น และยังอาจทำให้น้ำมันดิบเบรนท์ทดสอบระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ได้ภายในเดือนกันยายน
อุปทานที่ตึงตัวส่งผลให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับที่แข็งแกร่งในไตรมาสแรก
ราคาน้ำมันเบรนท์และ WTI อยู่ในระดับที่พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสแรกของปี 2024 และมีการซื้อขายเพิ่มขึ้นระหว่าง 11% ถึง 14% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา
ราคาได้รับแรงหนุนหลักจากแนวโน้มตลาดที่ตึงตัวขึ้น ขณะที่รัสเซีย ซาอุดีอาระเบีย และสมาชิกอื่น ๆ ของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) ยังคงควบคุมกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่อง อีกทั้งเมื่อต้นเดือนมีนาคมรัสเซียเคยกล่าวไว้ว่าจะลดกำลังการผลิตลงอีก อุปทานเชื้อเพลิงในประเทศก็ลดลงเช่นกันหลังจากยูเครนโจมตีโรงกลั่นของรัสเซียหลายครั้ง
สัญญาณของความรุนแรงที่ลดลงเพียงเล็กน้อยในสงครามอิสราเอล-ฮามาส ที่ก่อให้เกิดการหยุดชะงักในภูมิภาคตะวันออกกลางโดยรวม ยังช่วยหนุนราคาน้ำมันเช่นเดียวกับการหยุดชะงักด้านอุปทานอย่างต่อเนื่องจากการโจมตีเรือโดยกลุ่มฮูตีในทะเลแดง
รัสเซียลดการผลิตเพื่อกระตุ้นราคาน้ำมัน แต่สหรัฐฯ อาจเป็นอุปสรรค์
นักวิเคราะห์ของ JPMorgan กล่าวว่าคำสัญญาล่าสุดของรัสเซียในการปรับลดกำลังการผลิตมากขึ้น แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ตึงตัวสำหรับตลาดน้ำมันดิบในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และยังนำเสนอเส้นทางสำหรับน้ำมันดิบเบรนท์ที่อาจแตะระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปลายปีนี้
“ความเคลื่อนไหวของรัสเซียอาจผลักดันราคา น้ำมันดิบเบรนท์ ให้ไปถึง 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้ในเดือนเมษายน 90 กว่า ๆ ในเดือนพฤษภาคม และเข้าใกล้ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเดือนกันยายน” จากบันทึกของนักวิเคราะห์ใน JPM
แต่พวกเขาเห็นว่าสหรัฐฯ อาจเป็นอุปสรรคต่อราคา และยังคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันเบนซินที่สูงจะกลายเป็นหัวข้อที่ถกเถียงกันก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีในปี 2024
ความต้องการเชื้อเพลิงของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาในฤดูใบไม้ผลิ รวมทั้งกิจกรรมของโรงกลั่นที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้สินค้าคงคลังลดลง แต่การผลิตน้ำมันก็ยังคงสูงเป็นประวัติการณ์เกินกว่า 13 ล้านบาร์เรลต่อวัน
นักวิเคราะห์ของ JPM เตือนว่าสหรัฐฯ อาจหันไปใช้การปล่อยน้ำมันสำรองเชิงยุทธศาสตร์อีกครั้งเพื่อลดราคาน้ำมัน โดยฝ่ายบริหารของ Biden ได้ดึงทุนสำรองให้แตะระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปีในปี 2022 เพื่อรับมือกับความเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอันเนื่องมาจากสงครามรัสเซีย-ยูเครน
ราคาน้ำมันที่สูงสามารถลดลงได้ตามความต้องการ โดยสภาพเศรษฐกิจทั่วโลกที่ถดถอยลงส่งผลให้อุปสงค์มีแนวโน้มอ่อนแอ
โครงสร้างเทรน: ลง
EMA ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ TFD : ขาขึ้น
ตัวชี้วัดทางเทคนิค : ขาขึ้น