SP500🇺🇸 - Ausblick KW08/2025

Hallo Trader,
beginnen wir mit den fundamentalen Daten.

📊Fundamentaler Wochenausblick – KW8 / 2026 (16.–20. Februar)
Die kommende Handelswoche steht klar im Zeichen von Inflationsdaten, PMIs und mehreren marktbewegenden US-Veröffentlichungen. Nach einer insgesamt robusten Vorwoche mit soliden US-Konjunktursignalen bleibt die Frage: Verfestigt sich das „Higher for longer“-Narrativ – oder sehen wir erste Abschwächungstendenzen?

🇯🇵 Wochenstart – Japan & Feiertagsliquidität
Montag ist in den USA (Presidents’ Day) und Kanada Feiertag – das bedeutet dünnere Liquidität zum Wochenauftakt. In Japan wird das BIP (Q4) mit +0,4 % erwartet nach -0,6 % zuvor. Eine Bestätigung der Erholung könnte den JPY stabilisieren, insbesondere falls globale Renditen leicht zurückkommen. Bleibt das Wachstum schwach, dürfte der Druck auf die BoJ hoch bleiben.

🇩🇪🇪🇺 Dienstag – Deutscher VPI & ZEW
Deutschland liefert Inflationsdaten (erwartet 2,1 % YoY) sowie die ZEW-Konjunkturerwartungen (59,6 prognostiziert).
→ Stabil bleibende Inflation bei gleichzeitig soliden Erwartungen würde den EUR stützen und Zinssenkungsspekulationen der EZB weiter nach hinten verschieben.
→ Schwächere Daten könnten dagegen die jüngste EUR-Stärke begrenzen.

🇳🇿 Mittwoch – RBNZ & UK-Inflation
Die RBNZ-Zinsentscheidung (2,25 % erwartet) steht im Fokus. Jede hawkishe Überraschung dürfte NZD-Paare bewegen.
Zusätzlich wird die britische Inflation (3,4 % erwartet) relevant – bleibt sie erhöht, könnte die BoE restriktiv bleiben, was GBP unterstützt.

Abends erscheint das FOMC-Sitzungsprotokoll🇺🇸. Hier achten Märkte besonders auf Hinweise zur Geschwindigkeit möglicher US-Zinssenkungen.

🇺🇸 Donnerstag – US-Arbeitsmarkt & Industrie
Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (227K erwartet) bleiben ein Frühindikator für die Konjunktur.
Der Philly Fed Index (12,6 erwartet) gibt Hinweise auf die industrielle Dynamik.
Zusätzlich: Rohöllagerbestände – relevant für WTI/Brent.

🇩🇪🇺🇸 Freitag – PMIs, US-BIP & PCE
Der Freitag wird zum Wochenhighlight:
Deutschland PMIs: Industrie bei 49,1 (weiter unter 50), Services bei 52,4 → leichte Divergenz zwischen Industrie-Schwäche und Dienstleistungsstabilität.
USA Q4-BIP: Erwartet bei starken 4,4 %.
US PCE Kerninflation: 0,2 % MoM / 2,8 % YoY prognostiziert – entscheidend für die Fed.
Zusätzlich: US-PMIs und neue Hausverkäufe (737K).

Marktimplikationen:
📌 USD: Bleiben BIP und PCE robust, dürfte der Dollar gestützt bleiben, insbesondere gegenüber EUR und JPY.
📌 Aktienmärkte: Gute Konjunkturdaten bei moderater Inflation wären ein „Goldilocks“-Szenario. Insgesamt scheint das Umfeld wieder positiver zu werden
📌 Renditen: PCE wird entscheidend – Überraschungen nach oben könnten US-Renditen steigen lassen.


Fazit:
KW8 könnte richtungsweisend werden – insbesondere der Freitag mit PCE und US-BIP dürfte Volatilität bringen. Nach den zuletzt soliden US-Daten liegt der Fokus klar auf der Frage, ob sich das Wachstum ohne erneuten Inflationsdruck fortsetzt.

Wie immer: Risikomanagement bleibt entscheidend – besonders vor dem verlängerten US-Wochenstart und den datenintensiven zweiten Wochenhälfte.


Chart SP500🇺🇸
Nun - trotz niedriger Inflationsdaten, ging es Freitag leicht bergab. Das ist meines Erachtens kein gutes Signal. Die große Frage ist nun - hält der Support oder nicht. Gerade die zwei Tiefs bei 6730 vom Dezember und Februar sind äußerst relevant.
Sollten die brechen, tritt das Short Szenario ein und wir könnten bis ca 6500 fallen.

Hält der Support hat die Range zwischen 6700 und 7000 weiter bestand - ohne dass wir wohl den großen Long Breakout sehen werden. Dafür fehlt einfach der Impuls

Akutell kann ich nicht sagen, welches Szenario eintritt.
Tipp: Einfach mal ein Alarm bei den Tiefs setzen

Widerstände
- Zone ums ATH bei ca 7000 Punkten

Unterstützungen:
- Tief bei 6730
- Tiefs bei 6500
- Tiefs bei 6400
- Zone bei 6150 - 6200
- Zone bei 5770 - 5800

Happy Pips!
Michael - Team PimpYourTrading