В продолжение предыдущей идеи про уход в кэш.
после того как закрыл позиции в акциях РФ я переложился в бакс.
но решил посмотреть куда еще можно вложиться для получения доп прибыли и обратил внимание на ОФЗ РФ.
в целом в РФ существует 3 типа активов :
1. Акции РФ
2. ОФЗ РФ
3. Долларовый кэш?
почему вообще появилась идея рассмотреть ОФЗ? - потому что сентимент в опционах Si опять стал на укрепление рубля - похоже инвесторы не видят резона для сильной девальвации рубля.
а Сентимент в Ri за пару недель с 18.06.2021 после экспиры менялся несколько раз, то в Лонг то в шорт.
Настрой на дальнейшее укрепление рубля говорит - лучше опять покупать рублёвые активы. Но неопределенность по Ri могут указывать на то что в IMOEX может быть коррекция.
то есть разнонаправленный ожидания: в IMOEX коррекция, в рубле укрепление (в бакс не планируют бежать).
Поэтому вместо IMOEX можно обратить внимание на облигации РФ.
Спред Rgbitr/imoex однозначно говорит что лучше покупать ОФЗ, чем IMOEX.
Вопрос когда?
График Rgbitr советует ждать прохода нисходящей трендовой вверх
Надо признать что коррекция в RGBITR может быть ещё достаточно хорошая.
Когда график выйдет вверх можно покупать например SBGB, он должен принести бОльшую доходность чем IMOEX.
Например в январе 2015 было похожее экстремальное значение спреда.
За период с января 2015 по июнь 2017 (противоположный экстремум)
Рост RGBITR в долларах составил +82%
Рост RTSi составил +37% ( в моменте +66%)
Сейчас , учитывая что настроения на укрепление рубля присутствуют, похоже можно купить ОФЗ (SBGB от сбера например).
в баксах график по ОФЗ очень интересный. Покупать при пробое вверх красных нисходящих:
Что бы защититься от девальвации рубля можно прикрыть покупку SBGB покупкой опционов колл в Si, да это сожрет часть прибыли (около 1,5% в квартал), при потенциальном росте ОФЗ около 30% за год, это стоит того что бы быть спокойным :-)
после того как закрыл позиции в акциях РФ я переложился в бакс.
но решил посмотреть куда еще можно вложиться для получения доп прибыли и обратил внимание на ОФЗ РФ.
в целом в РФ существует 3 типа активов :
1. Акции РФ
2. ОФЗ РФ
3. Долларовый кэш?
почему вообще появилась идея рассмотреть ОФЗ? - потому что сентимент в опционах Si опять стал на укрепление рубля - похоже инвесторы не видят резона для сильной девальвации рубля.
а Сентимент в Ri за пару недель с 18.06.2021 после экспиры менялся несколько раз, то в Лонг то в шорт.
Настрой на дальнейшее укрепление рубля говорит - лучше опять покупать рублёвые активы. Но неопределенность по Ri могут указывать на то что в IMOEX может быть коррекция.
то есть разнонаправленный ожидания: в IMOEX коррекция, в рубле укрепление (в бакс не планируют бежать).
Поэтому вместо IMOEX можно обратить внимание на облигации РФ.
Спред Rgbitr/imoex однозначно говорит что лучше покупать ОФЗ, чем IMOEX.
Вопрос когда?
График Rgbitr советует ждать прохода нисходящей трендовой вверх
Когда график выйдет вверх можно покупать например SBGB, он должен принести бОльшую доходность чем IMOEX.
Например в январе 2015 было похожее экстремальное значение спреда.
За период с января 2015 по июнь 2017 (противоположный экстремум)
Рост RGBITR в долларах составил +82%
Сейчас , учитывая что настроения на укрепление рубля присутствуют, похоже можно купить ОФЗ (SBGB от сбера например).
в баксах график по ОФЗ очень интересный. Покупать при пробое вверх красных нисходящих:
Что бы защититься от девальвации рубля можно прикрыть покупку SBGB покупкой опционов колл в Si, да это сожрет часть прибыли (около 1,5% в квартал), при потенциальном росте ОФЗ около 30% за год, это стоит того что бы быть спокойным :-)
