NVDA: ¿Consolidación sana o agotamiento en máximos? Análisis Wyckoff & Volume Profile
Tras completar una estructura de acumulación épica a principios de 2025 y un rally de 'Fortaleza' impecable, el precio se encuentra testeando zonas críticas cerca de su Máximo Histórico. ¿Estamos ante una re-acumulación para buscar nuevos niveles o el inicio de una distribución? Los bajos niveles de Low Volume Node (LVN) y la reacción en el VPOC serán las claves para nuestro próximo movimiento. ¡Atentos a los niveles
1. Análisis Técnico: Metodología Wyckoff
Según el gráfico diario adjunto, la acción ha seguido el manual de Wyckoff con una precisión quirúrgica:
• Fase de Acumulación (Causa): Se observa una estructura clara entre los 5.200 y 7.725 ARS (Cedear). El evento determinante fue el Spring (círculo marrón) por debajo del VAL, que funcionó para capturar liquidez antes del rally.
• Fase de Tendencia (Efecto): La rotura del Creek y tras superar el VAH (7.725) dio inicio a la fase de Fortaleza (SOS), guiada por un canal de regresión alcista muy sólido.
• Situación Actual: El precio ha alcanzado el Máximo Histórico y actualmente lateraliza en una zona de posible re-acumulación o distribución menor. El volumen (flecha naranja) muestra una disminución durante la última consolidación, lo que sugiere una falta de presión vendedora agresiva, pero también cautela de los compradores antes de los próximos catalizadores.
2. Volume Profile (VP) e Indicadores
• VPOC (6.662 ARS): El Punto de Control de Volumen se encuentra muy por debajo del precio actual, lo que confirma que el grueso de la "causa" ya fue procesado.
• Niveles de Referencia (LVN):
• LVN 1 (~10.800): Funciona como el primer soporte dinámico de importancia.
• LVN 2 (~12.500): Zona de resistencia inmediata donde el interés disminuye; un quiebre sostenido sobre este nivel con volumen creciente validaría la continuación alcista.
• RSI: Se encuentra en 52,66, en una zona neutral. Esto es positivo, ya que ha "limpiado" la sobrecompra del rally anterior, dejando espacio para un nuevo impulso sin estar técnicamente agotado.
3. Análisis Fundamental (Febrero 2026)
• Expectativa de Resultados: El mercado está atento al cierre del año fiscal 2026 (reporte previsto para el 25 de febrero). Las proyecciones apuntan a ingresos anuales superiores a los $210 billones de dólares, impulsados por la transición masiva de sistemas Blackwell a la nueva arquitectura Rubin.
• Dominio de Mercado: NVIDIA mantiene una cuota cercana al 90% en aceleradores de IA. A pesar de la competencia de AMD y chips internos de hyperscalers, su ecosistema de software (CUDA/Isaac) sigue siendo el "foso" (moat) competitivo.
• Factores de Riesgo: La escasez de memoria HBM4 y las restricciones de exportación a China siguen siendo vientos en contra. Sin embargo, la demanda en centros de datos sigue superando la oferta, lo que sostiene márgenes brutos envidiables cercanos al 75%.
Conclusión y Niveles Clave
Escenario Alcista: Si NVDA rompe con decisión la zona de los 12.500 ARS (LVN 2), el canal de regresión sugiere un objetivo técnico hacia los 14.000 - 15.000 ARS.
Escenario de Corrección: Un cierre por debajo de 10.800 (LVN 1) podría llevar el precio a testear el antiguo VAH de los 7.725, lo cual sería una oportunidad de compra de largo plazo tras un backtest de la estructura mayor.
Tras completar una estructura de acumulación épica a principios de 2025 y un rally de 'Fortaleza' impecable, el precio se encuentra testeando zonas críticas cerca de su Máximo Histórico. ¿Estamos ante una re-acumulación para buscar nuevos niveles o el inicio de una distribución? Los bajos niveles de Low Volume Node (LVN) y la reacción en el VPOC serán las claves para nuestro próximo movimiento. ¡Atentos a los niveles
1. Análisis Técnico: Metodología Wyckoff
Según el gráfico diario adjunto, la acción ha seguido el manual de Wyckoff con una precisión quirúrgica:
• Fase de Acumulación (Causa): Se observa una estructura clara entre los 5.200 y 7.725 ARS (Cedear). El evento determinante fue el Spring (círculo marrón) por debajo del VAL, que funcionó para capturar liquidez antes del rally.
• Fase de Tendencia (Efecto): La rotura del Creek y tras superar el VAH (7.725) dio inicio a la fase de Fortaleza (SOS), guiada por un canal de regresión alcista muy sólido.
• Situación Actual: El precio ha alcanzado el Máximo Histórico y actualmente lateraliza en una zona de posible re-acumulación o distribución menor. El volumen (flecha naranja) muestra una disminución durante la última consolidación, lo que sugiere una falta de presión vendedora agresiva, pero también cautela de los compradores antes de los próximos catalizadores.
2. Volume Profile (VP) e Indicadores
• VPOC (6.662 ARS): El Punto de Control de Volumen se encuentra muy por debajo del precio actual, lo que confirma que el grueso de la "causa" ya fue procesado.
• Niveles de Referencia (LVN):
• LVN 1 (~10.800): Funciona como el primer soporte dinámico de importancia.
• LVN 2 (~12.500): Zona de resistencia inmediata donde el interés disminuye; un quiebre sostenido sobre este nivel con volumen creciente validaría la continuación alcista.
• RSI: Se encuentra en 52,66, en una zona neutral. Esto es positivo, ya que ha "limpiado" la sobrecompra del rally anterior, dejando espacio para un nuevo impulso sin estar técnicamente agotado.
3. Análisis Fundamental (Febrero 2026)
• Expectativa de Resultados: El mercado está atento al cierre del año fiscal 2026 (reporte previsto para el 25 de febrero). Las proyecciones apuntan a ingresos anuales superiores a los $210 billones de dólares, impulsados por la transición masiva de sistemas Blackwell a la nueva arquitectura Rubin.
• Dominio de Mercado: NVIDIA mantiene una cuota cercana al 90% en aceleradores de IA. A pesar de la competencia de AMD y chips internos de hyperscalers, su ecosistema de software (CUDA/Isaac) sigue siendo el "foso" (moat) competitivo.
• Factores de Riesgo: La escasez de memoria HBM4 y las restricciones de exportación a China siguen siendo vientos en contra. Sin embargo, la demanda en centros de datos sigue superando la oferta, lo que sostiene márgenes brutos envidiables cercanos al 75%.
Conclusión y Niveles Clave
Escenario Alcista: Si NVDA rompe con decisión la zona de los 12.500 ARS (LVN 2), el canal de regresión sugiere un objetivo técnico hacia los 14.000 - 15.000 ARS.
Escenario de Corrección: Un cierre por debajo de 10.800 (LVN 1) podría llevar el precio a testear el antiguo VAH de los 7.725, lo cual sería una oportunidad de compra de largo plazo tras un backtest de la estructura mayor.
คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ
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