Powell ðšðļ schickt die MÃĪrkte auf Talfahrt ðą
Hallo Trader,
gestern gab es an breiter Front bei den Indizies (und Gold) starke AbverkÃĪufe. Gleichzeitig gewann der US Dollar enorm an StÃĪrke.
Der Grund dafÞr war die Rede von Jerome Powell.
Was ist konkret passiert?
Powell erklÃĪrt, dass ""Die jÞngsten Wirtschaftsdaten sind besser ausgefallen als erwartet, was darauf schlieÃen lÃĪsst, dass das endgÞltige Zinsniveau wahrscheinlich hÃķher ausfallen wird als bisher angenommen. Sollte die Gesamtheit der Daten darauf hindeuten, dass eine schnellere Straffung gerechtfertigt ist, wÃĪren wir bereit, das Tempo der ZinserhÃķhungen zu erhÃķhen."
Bedeutet konkret - hÃķhere Zinsen als bisher angekommen. Hinzu kommt, dass der Markt nun zu etas mehr als 50% eine ZinserhÃķhung von 50 Basispunkten bei der nÃĪchsten Sitzung einpreist. (54 % von 50 Basispunkten bei der nÃĪchsten Sitzung und 46 % bei 25 Basispunkten.)
Auch die groÃen InvestmenthÃĪuÃer stimmen hier nun Þberein
Blackrocks Rieder dazu: ""Wir halten es fÞr wahrscheinlich, dass die Fed den Leitzins auf 6 % senken und dann fÞr lÃĪngere Zeit auf diesem Niveau halten muss, um die Wirtschaft zu bremsen und die Inflation auf nahe 2 % zu senken"."
Warum sind hÃķhere Zinsen schlecht fÞr die AktienmÃĪrkte?
Generell bedeuten hÃķhere Zinsen vor allem fÞr Unternehmen mit viel Bedarf nach Fremdkapital (Wachstumunternehmen) wesentlich hÃķhere FInnazierungskosten. Das schmÃĪlert den Gewinn massiv bzw vergrÃķÃert etwaige Verluste. Das Wachstum muss also "teuer eingekauft werden". Das ist u.a. ein Grund, warum z.b. Wachstumswerte bei solchen News weitaus stÃĪrker abgestraft werden als klassische Value Werte.
Ein weiterer Grund ist, dass zukÞnftige Gewinne bei stiegenden Zinsen weniger stark gewichtet werden bzw abdiskontiert werden.
Und Punkt 3: Durch steigende Zinsen steigen natÞrlich auch die Zinsen von Anleihen, was das Investment in diese wesentlich attraktiver macht. 5-6% garantierte Zinsen bei US Staatsanleihen sind natÞrlich dann fÞr viele Investoren attratktiver (weil sicherer) als das Risiko in schwankende Aktien zu investieren.
Das ist u.a. auch ein Grund, warum der Dollar so stark anzieht. Um US Anleihen zu kaufen, benÃķtigt man eben US Dollars. Also tauscht man seine Euro, Yen etc gegen Dollars. Steigende Nachfrage (bei gleichen Angebot ) = steigender Dollar Preis.
Charttechnik Nasdaq100
Nun - ich denke nichtm dass wir hier nun noch einmal komplett in den Keller rauschen. Aber die Bewegung von B nach C sollten wir durchaus sehen.
Positiv fÞr die Bullen (langfristig) ist sicherlich der Break der langfristigen abwÃĪrts gerichteten Trendlinie. Dennoch sprechen die beiden letzten Tageskerzen eine deutliche Sprache. Der Markt will gen SÞden.
Erstes Kursziel dÞrfte dabei die runde Marke von 12.000 Punkten sein. Im weiteren Verlauf haben wir bei ca 11.800 Punkten einen Support beim Nasdaq
Bricht dieser, wÃĪre schlieÃlich ein weitere AbwÃĪrtsbewegung denkbar. Wie weit die dann letztlich geht, hÃĪngt an der weitere Entwicklung der Wirtschaftsdaten (Inflation, Arbeitsmarkt und schlieÃlich Zinmsausblick) in den nÃĪchsten Wochen und Monaten. SpÃĪtestens dann aber im Bereich von 11200 Punkten wÃĪre fÞr mich aber dann eine sehr spannende Long Zone.
Happy Pips,
Michael - PimpYourTrading
gestern gab es an breiter Front bei den Indizies (und Gold) starke AbverkÃĪufe. Gleichzeitig gewann der US Dollar enorm an StÃĪrke.
Der Grund dafÞr war die Rede von Jerome Powell.
Was ist konkret passiert?
Powell erklÃĪrt, dass ""Die jÞngsten Wirtschaftsdaten sind besser ausgefallen als erwartet, was darauf schlieÃen lÃĪsst, dass das endgÞltige Zinsniveau wahrscheinlich hÃķher ausfallen wird als bisher angenommen. Sollte die Gesamtheit der Daten darauf hindeuten, dass eine schnellere Straffung gerechtfertigt ist, wÃĪren wir bereit, das Tempo der ZinserhÃķhungen zu erhÃķhen."
Bedeutet konkret - hÃķhere Zinsen als bisher angekommen. Hinzu kommt, dass der Markt nun zu etas mehr als 50% eine ZinserhÃķhung von 50 Basispunkten bei der nÃĪchsten Sitzung einpreist. (54 % von 50 Basispunkten bei der nÃĪchsten Sitzung und 46 % bei 25 Basispunkten.)
Auch die groÃen InvestmenthÃĪuÃer stimmen hier nun Þberein
Blackrocks Rieder dazu: ""Wir halten es fÞr wahrscheinlich, dass die Fed den Leitzins auf 6 % senken und dann fÞr lÃĪngere Zeit auf diesem Niveau halten muss, um die Wirtschaft zu bremsen und die Inflation auf nahe 2 % zu senken"."
Warum sind hÃķhere Zinsen schlecht fÞr die AktienmÃĪrkte?
Generell bedeuten hÃķhere Zinsen vor allem fÞr Unternehmen mit viel Bedarf nach Fremdkapital (Wachstumunternehmen) wesentlich hÃķhere FInnazierungskosten. Das schmÃĪlert den Gewinn massiv bzw vergrÃķÃert etwaige Verluste. Das Wachstum muss also "teuer eingekauft werden". Das ist u.a. ein Grund, warum z.b. Wachstumswerte bei solchen News weitaus stÃĪrker abgestraft werden als klassische Value Werte.
Ein weiterer Grund ist, dass zukÞnftige Gewinne bei stiegenden Zinsen weniger stark gewichtet werden bzw abdiskontiert werden.
Und Punkt 3: Durch steigende Zinsen steigen natÞrlich auch die Zinsen von Anleihen, was das Investment in diese wesentlich attraktiver macht. 5-6% garantierte Zinsen bei US Staatsanleihen sind natÞrlich dann fÞr viele Investoren attratktiver (weil sicherer) als das Risiko in schwankende Aktien zu investieren.
Das ist u.a. auch ein Grund, warum der Dollar so stark anzieht. Um US Anleihen zu kaufen, benÃķtigt man eben US Dollars. Also tauscht man seine Euro, Yen etc gegen Dollars. Steigende Nachfrage (bei gleichen Angebot ) = steigender Dollar Preis.
Charttechnik Nasdaq100
Nun - ich denke nichtm dass wir hier nun noch einmal komplett in den Keller rauschen. Aber die Bewegung von B nach C sollten wir durchaus sehen.
Positiv fÞr die Bullen (langfristig) ist sicherlich der Break der langfristigen abwÃĪrts gerichteten Trendlinie. Dennoch sprechen die beiden letzten Tageskerzen eine deutliche Sprache. Der Markt will gen SÞden.
Erstes Kursziel dÞrfte dabei die runde Marke von 12.000 Punkten sein. Im weiteren Verlauf haben wir bei ca 11.800 Punkten einen Support beim Nasdaq
Bricht dieser, wÃĪre schlieÃlich ein weitere AbwÃĪrtsbewegung denkbar. Wie weit die dann letztlich geht, hÃĪngt an der weitere Entwicklung der Wirtschaftsdaten (Inflation, Arbeitsmarkt und schlieÃlich Zinmsausblick) in den nÃĪchsten Wochen und Monaten. SpÃĪtestens dann aber im Bereich von 11200 Punkten wÃĪre fÞr mich aber dann eine sehr spannende Long Zone.
Happy Pips,
Michael - PimpYourTrading
ð Kostenfreier Telegramchannel: t.me/PimpYourTradingTradingroom