ðļðLa gestiÃģn del riesgo en tradingððļ
Cuando piensas en gestiÃģn del riesgo, ÂŋquÃĐ es lo primero que se te viene a la mente?, para muchos la respuesta es simplemente poner un stop loss, pues no, gestionar el riesgo no es Únicamente tener un stop-loss para cada operaciÃģn, cuando hablamos de inversiÃģn y trading, la gestiÃģn del riesgo es una suma de piezas y cada una de ellas es importante, hoy propongo analizar la gestiÃģn del riesgo desde dos perspectivas, por un lado desde el diseÃąo del sistema y por otro desde el money management.
ðĨðCÃģmo gestionar el riesgo en el diseÃąo del sistemaððĨ
Al desarrollar nuestro sistema de trading tomamos muchas decisiones que condicionan el nivel de riesgo que vamos a asumir, por ejemplo.
ðĨQuÃĐ activo vamos a operarð―
ðĪðŧLa liquidez del activo financiero es un importante factor a tomar en cuenta.
ðļOlvidate de los âchicharronesâ.
ðLa volatilidad que puedes esperar de dicho activo.
ðĶNecesitas que el precio se mueva para poder generar ganancias, pero no necesitas tanta volatilidad como para que el activo sea demasiado arriesgado.
âĄïļEspecial atenciÃģn si operas con acciones, los gaps de apertura pueden darte mÃĄs de una sorpresa.
ðĶ En quÃĐ time frame quieres trabajarðļ
ð―CuÃĄnto tiempo mantendremos las operaciones abiertas como mÃĄximoðŪ
ðĨâĄïļEl riesgo de drawdown aumenta en funciÃģn del tiempoâĄïļðĨ
ðļCÃģmo serÃĄn las entradas y salidas del mercadoð―
âĄïļðÂŋCÃģmo y dÃģnde colocarÃĄs tus stops, tanto de pÃĐrdidas como de seguimiento?, Âŋtienes la orden puesta en la plataforma de tu broker o quizÃĄs sÃģlo estÃĄ apuntada en un post-it pegado a tu mesa?ðâĄïļ
ðĶQuÃĐ % de aciertos podemos tener fiabilidad del sistemaâĄïļ
Es verdad que tener un alto porcentaje de aciertos no garantiza un sistema rentable, pero buscar un alto porcentaje de aciertos ayuda a darse cuenta mÃĄs rÃĄpido cuando el sistema ya no estÃĄ funcionando, cuando trabajas con sistemas que aciertan muy pocas operaciones tardas mÃĄs en saber si el sistema estÃĄ en una situaciÃģn normal o si has perdido la sincronizaciÃģn con el mercado.
ðļðĨ MAE ( intra tarde pricesðð―
El tÃĐrmino MAE, yo lo traducirÃa como âIncursiÃģn MÃĄxima Adversaâ, se refiere al mayor movimiento en tu contra mientras estÃĄs dentro de la operaciÃģn saber cuÃĄnto podemos perder mientras tenemos abierta una posiciÃģn puede ayudarte a mejorar el emplazamiento de los stops.
ðūMoney managementð
El otro pilar de nuestra gestiÃģn de riesgos es la estrategia de position size, el tamaÃąo de la posiciÃģn es dinÃĄmico y varÃa segÚn cÃģmo se estÃĐ comportando el sistema, la idea es adaptar el tamaÃąo de la posiciÃģn, posiciÃģn dinÃĄmica para evitar drawdowns excesivos y maximizar la rentabilidad, asà reducimos el tamaÃąo de nuestras operaciones cuando los Últimos resultados estÃĐn siendo malos y ampliaremos cuando sean buenos, digamos que este enfoque de position size dinÃĄmico es una especie de anti-martingala, nota adicional por este motivo que es preferible optar por sistemas con ratios de acierto elevados si trabajamos con un bajo porcentaje de acierto estaremos reduciendo el tamaÃąo de nuestra entrada justo antes de llegar a la operaciÃģn ganadora.
ððĶControl del riesgo dos sistemas en unoðĶâĄïļ
Al final es como si estuviÃĐramos gestionando dos sistemas en uno, los datos para los dos sistemas son distintos, en el sistema de trading los datos son las cotizaciones, el volumen, los indicadores, etc, a partir de ellos sabremos cuÃĄndo entrar y salir de la operaciÃģn, en el sistema de position size los datos son los resultados de las operaciones anteriores, a partir de este histÃģrico de resultados estableceremos con cuÃĄnto capital entramos cada vez.
ðĨðCÃģmo gestionar el riesgo en el diseÃąo del sistemaððĨ
Al desarrollar nuestro sistema de trading tomamos muchas decisiones que condicionan el nivel de riesgo que vamos a asumir, por ejemplo.
ðĨQuÃĐ activo vamos a operarð―
ðĪðŧLa liquidez del activo financiero es un importante factor a tomar en cuenta.
ðļOlvidate de los âchicharronesâ.
ðLa volatilidad que puedes esperar de dicho activo.
ðĶNecesitas que el precio se mueva para poder generar ganancias, pero no necesitas tanta volatilidad como para que el activo sea demasiado arriesgado.
âĄïļEspecial atenciÃģn si operas con acciones, los gaps de apertura pueden darte mÃĄs de una sorpresa.
ðĶ En quÃĐ time frame quieres trabajarðļ
ð―CuÃĄnto tiempo mantendremos las operaciones abiertas como mÃĄximoðŪ
ðĨâĄïļEl riesgo de drawdown aumenta en funciÃģn del tiempoâĄïļðĨ
ðļCÃģmo serÃĄn las entradas y salidas del mercadoð―
âĄïļðÂŋCÃģmo y dÃģnde colocarÃĄs tus stops, tanto de pÃĐrdidas como de seguimiento?, Âŋtienes la orden puesta en la plataforma de tu broker o quizÃĄs sÃģlo estÃĄ apuntada en un post-it pegado a tu mesa?ðâĄïļ
ðĶQuÃĐ % de aciertos podemos tener fiabilidad del sistemaâĄïļ
Es verdad que tener un alto porcentaje de aciertos no garantiza un sistema rentable, pero buscar un alto porcentaje de aciertos ayuda a darse cuenta mÃĄs rÃĄpido cuando el sistema ya no estÃĄ funcionando, cuando trabajas con sistemas que aciertan muy pocas operaciones tardas mÃĄs en saber si el sistema estÃĄ en una situaciÃģn normal o si has perdido la sincronizaciÃģn con el mercado.
ðļðĨ MAE ( intra tarde pricesðð―
El tÃĐrmino MAE, yo lo traducirÃa como âIncursiÃģn MÃĄxima Adversaâ, se refiere al mayor movimiento en tu contra mientras estÃĄs dentro de la operaciÃģn saber cuÃĄnto podemos perder mientras tenemos abierta una posiciÃģn puede ayudarte a mejorar el emplazamiento de los stops.
ðūMoney managementð
El otro pilar de nuestra gestiÃģn de riesgos es la estrategia de position size, el tamaÃąo de la posiciÃģn es dinÃĄmico y varÃa segÚn cÃģmo se estÃĐ comportando el sistema, la idea es adaptar el tamaÃąo de la posiciÃģn, posiciÃģn dinÃĄmica para evitar drawdowns excesivos y maximizar la rentabilidad, asà reducimos el tamaÃąo de nuestras operaciones cuando los Últimos resultados estÃĐn siendo malos y ampliaremos cuando sean buenos, digamos que este enfoque de position size dinÃĄmico es una especie de anti-martingala, nota adicional por este motivo que es preferible optar por sistemas con ratios de acierto elevados si trabajamos con un bajo porcentaje de acierto estaremos reduciendo el tamaÃąo de nuestra entrada justo antes de llegar a la operaciÃģn ganadora.
ððĶControl del riesgo dos sistemas en unoðĶâĄïļ
Al final es como si estuviÃĐramos gestionando dos sistemas en uno, los datos para los dos sistemas son distintos, en el sistema de trading los datos son las cotizaciones, el volumen, los indicadores, etc, a partir de ellos sabremos cuÃĄndo entrar y salir de la operaciÃģn, en el sistema de position size los datos son los resultados de las operaciones anteriores, a partir de este histÃģrico de resultados estableceremos con cuÃĄnto capital entramos cada vez.
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