تحتل الجغرافيا السياسية دائرة الضوء هذا الأسبوع إلى جانب قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. نظرًا لأن الأخبار الجيوسياسية متاحة بكثرة عبر وسائل الإعلام العامة، لا ضرورة لتكرار تلك المعلومات هنا. لذلك نقترح مراجعة مجموعة مختارة من المقاييس التي نرى أنها تمثل أفضل مؤشر لقياس حدة المخاطر الجيوسياسية الحالية على الأسواق.
1) سعر النفط وسعر الغاز الطبيعي
بطبيعة الحال، فإن الاتجاه في سعر النفط هو المقياس الرئيسي للمخاطر الجيوسياسية للمواجهة الحالية بين إسرائيل وإيران. فعلى الرغم من أن إيران تمثل 3% فقط من إمدادات النفط في العالم، إلا أن المنطقة تمثل 20% من إمدادات النفط في العالم، وفوق كل ذلك هناك خطر إغلاق مضيق هرمز الذي يمر عبره 25% من إمدادات النفط العالمية. وبالتالي فإن التحليل الفني لسعر النفط هو الأداة الأساسية لقياس شدة التوترات الجيوسياسية الحالية. عاد سعر النفط مؤخرًا إلى مستوى الدعم الفني السابق عند 65 دولارًا أمريكيًا، ولكن لا توجد إشارة فنية صعودية رئيسية طالما ظل سعر النفط الخام الأمريكي دون مستوى المقاومة عند 80 دولارًا أمريكيًا. لذلك نحن بحاجة إلى مراقبة عتبة 80 دولارًا لبرميل النفط الأمريكي عن كثب.
2) الاتجاه في مؤشر S&P 500، المؤشر القياسي للتمويل الغربي
سوق الأسهم هو المقياس الثاني للمخاطر الجيوسياسية المقترح هنا. الأهم هو اختيار المؤشر الأنسب لتمثيل التصورات الجيوسياسية. نرى أن العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 تؤدي هذه المهمة بشكل مثالي، باعتباره المؤشر الأكثر تداولًا من حيث الحجم عالميًا.
وقد زودناكم منذ أيام قليلة بتحليل بياني مفصل S&P500 للمؤشر ، ويمكنكم الاطلاع عليه من خلال النقر على الصورة أدناه.
3) الاتجاهات في أسواق الأسهم الرئيسية في الشرقين الأدنى والأوسط
تعتبر أسواق الأسهم في الشرقين الأدنى والأوسط مؤشرات ممتازة للتصور الحالي للتوترات الجيوسياسية بين إيران وإسرائيل. نقترح عليك أن تلقي نظرة على سوق الأسهم السعودية (تداول)، وهي الأكبر في المنطقة من حيث القيمة السوقية. وبطبيعة الحال، يجب عليك أيضًا متابعة اتجاه المؤشر الرئيسي لبورصة تل أبيب، وهو مؤشر TA 35، وكذلك اتجاه سوق الأسهم المصرية. وتتمتع هذه الأسواق بميزة كونها مفتوحة أيام الأحد وغالبًا ما تكون مؤشرًا مبكرًا جيدًا للاتجاهات في آسيا وأوروبا صباح يوم الإثنين.
4) اتجاه الدولار الأمريكي (DXY) في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) والذهب في سوق السلع
في سوق الصرف الأجنبي، يستفيد الدولار الأمريكي إلى أقصى حد من وضعه كملاذ آمن. في حالة خروج التوترات الجيوسياسية عن السيطرة، فإن الدولار سيحقق انعكاسًا صعوديًا قويًا. ومع ذلك، سيكون الدولار الأمريكي هذا الأسبوع تحت تأثير بنك الاحتياطي الفيدرالي.
لذلك من الأفضل الوثوق في اتجاه الذهب كمقياس للمخاطر الجيوسياسية. فالجغرافيا السياسية ليست بالضرورة العامل الأساسي المهيمن، بل ديناميكيات أسعار الفائدة والدولار الأمريكي.
5) اتجاه التضخم
إذا تحولت التوترات الجيوسياسية الحالية إلى صدمة عالمية كبرى، فسوف تتعطل التجارة الدولية وتؤدي صعوبات النقل إلى ارتفاع حاد في الأسعار، خاصة بالنسبة للمواد الخام والسلع الصناعية. ومن ثم فإن هذا الارتفاع المحتمل في الأسعار سينعكس بسرعة في اتجاه التذبذب في الأسعار، وهو معيار ديناميات الأسعار في الوقت الحقيقي في الولايات المتحدة.
تنويه:
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
1) سعر النفط وسعر الغاز الطبيعي
بطبيعة الحال، فإن الاتجاه في سعر النفط هو المقياس الرئيسي للمخاطر الجيوسياسية للمواجهة الحالية بين إسرائيل وإيران. فعلى الرغم من أن إيران تمثل 3% فقط من إمدادات النفط في العالم، إلا أن المنطقة تمثل 20% من إمدادات النفط في العالم، وفوق كل ذلك هناك خطر إغلاق مضيق هرمز الذي يمر عبره 25% من إمدادات النفط العالمية. وبالتالي فإن التحليل الفني لسعر النفط هو الأداة الأساسية لقياس شدة التوترات الجيوسياسية الحالية. عاد سعر النفط مؤخرًا إلى مستوى الدعم الفني السابق عند 65 دولارًا أمريكيًا، ولكن لا توجد إشارة فنية صعودية رئيسية طالما ظل سعر النفط الخام الأمريكي دون مستوى المقاومة عند 80 دولارًا أمريكيًا. لذلك نحن بحاجة إلى مراقبة عتبة 80 دولارًا لبرميل النفط الأمريكي عن كثب.
2) الاتجاه في مؤشر S&P 500، المؤشر القياسي للتمويل الغربي
سوق الأسهم هو المقياس الثاني للمخاطر الجيوسياسية المقترح هنا. الأهم هو اختيار المؤشر الأنسب لتمثيل التصورات الجيوسياسية. نرى أن العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 تؤدي هذه المهمة بشكل مثالي، باعتباره المؤشر الأكثر تداولًا من حيث الحجم عالميًا.
وقد زودناكم منذ أيام قليلة بتحليل بياني مفصل S&P500 للمؤشر ، ويمكنكم الاطلاع عليه من خلال النقر على الصورة أدناه.
3) الاتجاهات في أسواق الأسهم الرئيسية في الشرقين الأدنى والأوسط
تعتبر أسواق الأسهم في الشرقين الأدنى والأوسط مؤشرات ممتازة للتصور الحالي للتوترات الجيوسياسية بين إيران وإسرائيل. نقترح عليك أن تلقي نظرة على سوق الأسهم السعودية (تداول)، وهي الأكبر في المنطقة من حيث القيمة السوقية. وبطبيعة الحال، يجب عليك أيضًا متابعة اتجاه المؤشر الرئيسي لبورصة تل أبيب، وهو مؤشر TA 35، وكذلك اتجاه سوق الأسهم المصرية. وتتمتع هذه الأسواق بميزة كونها مفتوحة أيام الأحد وغالبًا ما تكون مؤشرًا مبكرًا جيدًا للاتجاهات في آسيا وأوروبا صباح يوم الإثنين.
4) اتجاه الدولار الأمريكي (DXY) في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) والذهب في سوق السلع
في سوق الصرف الأجنبي، يستفيد الدولار الأمريكي إلى أقصى حد من وضعه كملاذ آمن. في حالة خروج التوترات الجيوسياسية عن السيطرة، فإن الدولار سيحقق انعكاسًا صعوديًا قويًا. ومع ذلك، سيكون الدولار الأمريكي هذا الأسبوع تحت تأثير بنك الاحتياطي الفيدرالي.
لذلك من الأفضل الوثوق في اتجاه الذهب كمقياس للمخاطر الجيوسياسية. فالجغرافيا السياسية ليست بالضرورة العامل الأساسي المهيمن، بل ديناميكيات أسعار الفائدة والدولار الأمريكي.
5) اتجاه التضخم
إذا تحولت التوترات الجيوسياسية الحالية إلى صدمة عالمية كبرى، فسوف تتعطل التجارة الدولية وتؤدي صعوبات النقل إلى ارتفاع حاد في الأسعار، خاصة بالنسبة للمواد الخام والسلع الصناعية. ومن ثم فإن هذا الارتفاع المحتمل في الأسعار سينعكس بسرعة في اتجاه التذبذب في الأسعار، وهو معيار ديناميات الأسعار في الوقت الحقيقي في الولايات المتحدة.
تنويه:
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ
ข้อมูลและบทความไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อก่อให้เกิดกิจกรรมทางการเงิน, การลงทุน, การซื้อขาย, ข้อเสนอแนะ หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ให้หรือรับรองโดย TradingView อ่านเพิ่มเติมใน ข้อกำหนดการใช้งาน
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ
ข้อมูลและบทความไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อก่อให้เกิดกิจกรรมทางการเงิน, การลงทุน, การซื้อขาย, ข้อเสนอแนะ หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ให้หรือรับรองโดย TradingView อ่านเพิ่มเติมใน ข้อกำหนดการใช้งาน