alexgrover

Tops & Bottoms Finder

Introduction

I already shared a method to estimate tops and bottoms (1), the number of parameters could lead to optimization issues so i tried to make a simpler method. In this method i use a simple rescaling method based on individual direction deviation. I will explain further details below.

The Indicator

I use as source for the entire calculation an exponential moving average, the first reaction to this choice would be to think that i wanted to filter signals in order to reduce them, but the truth is that i wanted to have more signals instead, this is because the first calculations involving standard deviations are based on price direction, so by using a smooth input we can get more persistent values in a and b, but its totally up to you to use whatever you want in a, just take into account that less smooth = less signals, this is why i used this calculation process.


a = close and length = 7


a = least squares moving average and length = 25

So you could use pretty much everything you want as input.

Conclusion

The accuracy of such indicators is still relatively low but i presented a way to estimate tops and bottoms without using highest/lowest or differencing thus creating a totally new approach. I encourage you to experiment with it and share your results. If you learned something with this post then i'am happy :)

Notes

Based on several complaints i will have to leave even sooner, i think the 7 of June will be a good day, so if you need something i encourage you to ask me now. With the hope you can understand.


Thanks for reading !

(1)

Check out the indicators we are making at luxalgo: www.tradingview.com/u/LuxAlgo/
สคริปต์โอเพนซอร์ซ

ด้วยจิตวิญญาณของ TradingView อย่างแท้จริง ผู้เขียนสคริปต์นี้ได้เผยแพร่เป็นโอเพนซอร์ส เพื่อให้ผู้ค้าสามารถเข้าใจและตรวจสอบได้ ไชโยให้กับผู้เขียน! คุณสามารถใช้ได้ฟรี แต่การใช้รหัสนี้ซ้ำในสิ่งพิมพ์อยู่ภายใต้กฎระเบียบการใช้งาน คุณสามารถตั้งเป็นรายการโปรดเพื่อใช้บนชาร์ตได้

คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ

ข้อมูลและบทความไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อก่อให้เกิดกิจกรรมทางการเงิน, การลงทุน, การซื้อขาย, ข้อเสนอแนะ หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ให้หรือรับรองโดย TradingView อ่านเพิ่มเติมที่ เงื่อนไขการใช้บริการ

ต้องการที่จะใช้สคริปต์นี้บนชาร์ตใช่ไหม?