Futures Annualized Rolling Basis

What is Annualised Rolling Basis?

Basis

In futures trading, the basis is the relative difference between the price of the future contract and the spot price.

This quantity is usually presented as an absolute price difference, but in its relative form can be annualised by dividing by the time to expiry τ of the contract expressed in years:

Rolling Basis

Let us consider a hypothetical contract starting today with a given tenor of 1 month (1M) or 3 months (3M). Such a contract does not necessarily trade in the market and thus has no observable price to calculate the basis. The rolling basis is the basis between this ’bespoke’ contract and the spot.

This quantity is inferred from existing contracts’ basis and the calculation is accomplished in two steps:

1. Forward yield

First, we select two futures contracts with expiries T1 and T2 surrounding the hypothetical contract’s expiry Ttarget (T1 ≤ Ttarget ≤ T2). The forward yield is calculated as:

Where:

Ti: time to maturity for contract i
BASISi: annualised basis for contract i

2. Weighted Basis Average

The rolling basis is calculated as a weighted average between the first contract’s basis and the forward yield:

The description of the indicator was copied from another source, but fully corresponds to this indicator.

เอกสารเผยแพร่

UPD of futures

เอกสารเผยแพร่

Updated futures and some calculations

เอกสารเผยแพร่

Update

เอกสารเผยแพร่

Update

เอกสารเผยแพร่

upd futures

เอกสารเผยแพร่

Data update

สคริปต์เฉพาะผู้ได้รับเชิญเท่านั้น

เฉพาะผู้ใช้ที่ได้รับการอนุมัติจากผู้เขียนเท่านั้นที่สามารถเข้าถึงสคริปต์นี้ได้ คุณจะต้องร้องขอและได้รับอนุญาตก่อนจึงจะสามารถใช้งานได้ โดยปกติจะได้รับอนุญาตหลังจากชำระเงินแล้ว สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม ทำตามคำแนะนำของผู้เขียนด้านล่างหรือติดต่อ truenomic โดยตรง

TradingView ไม่แนะนำให้ชำระเงินหรือใช้สคริปต์ เว้นแต่ว่าคุณจะเชื่อถือผู้เขียนสคริปต์และเข้าใจวิธีการทำงานของมัน คุณยังอาจพบทางเลือกของโอเพนซอร์ส แบบฟรีในสคริปต์ชุมชนของเรา

คำแนะนำของผู้เขียน

To get access to the indicator, you should contact me in a Direct Message!

คำเตือน: โปรดอ่านคำแนะนำของเราสำหรับสคริปต์แบบเฉพาะผู้ได้รับเชิญเท่านั้น ก่อนที่จะขอสิทธิ์เข้าถึง

truenomic

คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ

ข้อมูลและบทความไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อก่อให้เกิดกิจกรรมทางการเงิน, การลงทุน, การซื้อขาย, ข้อเสนอแนะ หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ให้หรือรับรองโดย TradingView อ่านเพิ่มเติมที่ ข้อกำหนดการใช้งาน

สคริปต์เฉพาะผู้ได้รับเชิญเท่านั้น

คำแนะนำของผู้เขียน

To get access to the indicator, you should contact me in a Direct Message!

truenomic