cowen risk index

This is my attempt at remaking the cowen risk index. It's definitely not correct, but should give a rough estimate of where his indicator is at. I am taking the price divided by the 400sma to get an oscillator, then we need to account for diminishing returns so I just made an exponentially increasing variable and mutliplying that by the oscillator value. Then I normalized the data as best as I could. Not sure exactly how to do that so if anyone has any suggestions, please let me know.

This only works on the daily and weekly timeframe. You will need to edit the code if you want to have it work for other timeframes.

เอกสารเผยแพร่

Added some custom bools for normalizing and adjust the exponential factor.

เอกสารเผยแพร่

small adjustments to the default factors

เอกสารเผยแพร่

Figured out how to automatically draw risk levels. No more normalize needed. Simplified the code quite a bit.

สคริปต์โอเพนซอร์ซ

ด้วยเจตนารมณ์หลักของ TradingView ผู้สร้างสคริปต์นี้ได้ทำให้มันเป็นโอเพ่นซอร์ส เพื่อให้เทรดเดอร์สามารถตรวจสอบและยืนยันการทำงานของสคริปต์ได้ ขอแสดงความชื่นชมผู้เขียน! แม้ว่าคุณจะสามารถใช้งานได้ฟรี แต่อย่าลืมว่าการเผยแพร่โค้ดซ้ำนั้นจะต้องเป็นไปตามกฎระเบียบการใช้งานของเรา

OrionAlgo

คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ

ข้อมูลและบทความไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อก่อให้เกิดกิจกรรมทางการเงิน, การลงทุน, การซื้อขาย, ข้อเสนอแนะ หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ให้หรือรับรองโดย TradingView อ่านเพิ่มเติมที่ ข้อกำหนดการใช้งาน

สคริปต์โอเพนซอร์ซ

OrionAlgo