Stationary Extrapolated Levels Oscillator

จำนวนเข้าชม 1067
1067 12

The oscillator version of the stationary extrapolated levels indicator. The methodology behind the extrapolated levels where to minimize the risk of making a decision based only on a forecast, therefore the indicator plotted levels in order to determine possible reversal points, signals where generated when the detrended series crossed over/under those levels.

The Indicator

First we detrend the price, this is because forecasting the trend is often harder than a series without trend (stationarity > non-stationarity), then we forecast the detrended price with a linear extrapolation over a period of length and apply a max/min filter twice to the forecast, the max/min filters are just the highest and lowest function in pine. So the max/min filter have lag length/2, by applying it two times we have a lag of length which is the period of the forecast. Because we use highest and lowest we can apply min-max normalization in the form of :

x' = (x - min(x, min'))/(max(x,max') - min(x, min'))

where x is the detrended price, max' the highest of the forecast of x and min' the lowest of the forecast of x. This result in a scaled oscillator in a range of (1,0),

When the indicator is equal to 1 or 0 there are high chances of reversals, more in depth this mean that the detrended price have crossed the highest/lowest of the forecast, when the indicator is equal to 0 or 1 for a long time this mean that the forecast was quite inaccurate, you can minimize risk by focusing on the cross between the detrended price and the 0.8/0.2 levels.


I've shown an oscillator version of my previous "Stationary extrapolated levels" indicator, the method involving taking the highest and lowest of the forecast is a great way to minimize the risk involved by time-series forecasting driven decisions. So i hope you find an use to it.

Thanks for reading !
Dec 17
เอกสารเผยแพร่: - v4
- additional changes
ลบออกจากสคริปส์โปรด เพิ่มเข้าไปในสคริปส์โปรด
is always -1 so it should be
ext = (y - 1 * (y - y)) / 2
Hadus Hadus
@Hadus, "((x-x)/(x-x))"
"(y - 1 * (y - y))/2"
Hadus Hadus
@Hadus, I can't comment it ffs :)
line 7 could be simplified so between the + and the * there is -1
@Hadus, New version posted, next time you want to post code use the built in tag.
Awesome job Alex! This is extremely helpful in finding tops and bottoms along with trading retracements.
+1 ตอบกลับ
alexgrover Mackavelli
@Mackavelli, Thanks a lot for the support :) I'll try to make similar things in the future.
Great thank you. Nice that you're still on board.
+3 ตอบกลับ
@xcromo, thanks for the support
+1 ตอบกลับ
Thank you sir.
+2 ตอบกลับ
alexgrover tiamo3733
@tiamo3733, you are welcome
+1 ตอบกลับ
หน้าแรก ตัวช่วยคัดกรองหุ้น ตัวคัดกรองฟอเร็กซ์ ตัวคัดกรองคริปโต ปฏิทินเศรษฐกิจ รายการ มันทำงานได้อย่างไร ข้อมูลสำคัญของชาร์ต ราคา แนะนำเพื่อน กฎของบ้าน ศูนย์ช่วยเหลือ เว็บไซต์ & โบรกเกอร์ โซลูชั่น วิดเจ็ต โซลูชั่นชาร์ต Lightweight Charting Library บล็อก & ข่าว Twitter
ข้อมูลส่วนตัว ตั้งค่าโปรไฟล์ บัญชีและการเรียกเก็บเงิน แนะนำเพื่อน ตั๋วการขอความสนับสนุนของฉัน ศูนย์ช่วยเหลือ ไอเดียที่ถูกตีพิมพ์ ผู้ติดตาม กำลังติดตาม ข้อความส่วนตัว แชท ออกจากระบบ