Le azioni Nvidia sono scese di circa l’1,5% dopo l’accordo AMD-OpenAI: comprare, vendere o tenere?

Le azioni di Nvidia sono scese lunedì dopo che la rivale Advanced Micro Devices Inc. ha annunciato un accordo multimiliardario con OpenAI, intensificando la concorrenza nel mercato dei chip di intelligenza artificiale.

Le azioni Nvidia sono scese di quasi l’1,5% a ₹185,41, mentre il SandP 500 e il Dow Jones Industrial Average sono saliti rispettivamente dello 0,4% e dello 0,2%.

Le azioni AMD, al contrario, sono aumentate del 32% alla notizia dell’accordo.

L’accordo rivoluzionario di AMD con OpenAI

AMD e OpenAI hanno annunciato congiuntamente una partnership informatica in base alla quale OpenAI si è impegnata ad acquistare 6 gigawatt di chip AMD.

L’entità dell’ordine sottolinea gli sforzi di OpenAI per diversificare i suoi fornitori di chip oltre Nvidia, i cui prodotti hanno a lungo dominato il panorama hardware dell’intelligenza artificiale.

L’accordo segna un potenziale punto di svolta nella corsa ai semiconduttori per l’intelligenza artificiale.

Le grandi aziende tecnologiche come Google e Amazon hanno già iniziato a produrre i propri chip, mentre OpenAI ha diversificato la sua base di fornitori attraverso una partnership da 10 miliardi di dollari con Broadcom.

La collaborazione con AMD potrebbe erodere ulteriormente la posizione quasi monopolistica di Nvidia nell’hardware AI ad alte prestazioni.

Gli analisti mantengono una visione rialzista sul titolo Nvidia

Nonostante il calo di lunedì, gli analisti rimangono ampiamente positivi sulle prospettive di Nvidia.

Dei 66 analisti intervistati da FactSet, 60 valutano il titolo come Buy, cinque lo valutano come Hold e solo uno raccomanda Sell.

L’analista di Melius Research Ben Reitzes, che mantiene un rating Buy su Nvidia, ha alzato il suo obiettivo di prezzo a ₹ 275 da ₹ 240.

Reitzes ha espresso fiducia nel fatto che la crescita a lungo termine di Nvidia continuerà, alimentata da una spesa sostenuta per l’infrastruttura AI.

“OpenAI sta spaventando tutti gli hyperscaler e li sta spingendo a spendere per ottenere la ‘superintelligenza digitale'”, ha scritto. “A parte Nvidia e Apple, gli altri nel Mag 7 non possono lasciare che Sam Altman vinca spendendo di più, nemmeno Microsoft”.

KeyBanc ha ribadito il suo rating Overweight e l’obiettivo di prezzo di ₹ 250 su Nvidia in vista del rapporto sugli utili del 19 novembre.

L’azienda prevede che Nvidia fornirà risultati più forti del previsto, prevedendo un fatturato del terzo trimestre di 56,3 miliardi di ₹ e un utile per azione di 1,28 ₹, rispetto alle stime di consenso di 54,5 miliardi di ₹ e 1,24 ₹.

KeyBanc ha anche previsto che Nvidia spedirà circa 30.000 rack quest’anno, di cui 10.500 nel terzo trimestre e 14.000 nel quarto, poiché i rendimenti di produzione per i rack della serie GB hanno superato l’85%.

Goldman Sachs ha alzato il suo obiettivo di prezzo per Nvidia a ₹210 da ₹200, mantenendo un rating Buy.

L’analista Toshiya Schneider ha affermato che gli investimenti strategici e le partnership di Nvidia, anche con OpenAI, potrebbero fornire un “significativo rialzo” alle sue stime sugli utili per il 2026.

Schneider ha sottolineato che i solidi fondamentali di Nvidia, combinati con la domanda sia degli hyperscaler che dei nuovi clienti aziendali, continueranno a guidare la crescita.

“Ci aspettiamo una forza a breve termine dei fondamentali di Nvidia, guidata dal rialzo sia degli hyperscaler che dei clienti non tradizionali, e continuiamo a vedere il contributo dei ricavi degli hyperscaler dominare il mix di ricavi dell’azienda”, ha scritto.

Sebbene l’accordo di AMD con OpenAI possa segnalare una crescente concorrenza, la maggior parte degli analisti ritiene che la leadership di mercato di Nvidia e i vantaggi dell’ecosistema sosterranno il suo dominio nello spazio hardware dell’intelligenza artificiale per il prossimo futuro.