NBIS US🌎Nebius (NBIS) — การเติบโตอย่างแข็งแกร่งบนคลื่น AI
ในไตรมาสที่ 3 รายได้จากธุรกิจศูนย์ข้อมูลหลักสูงถึง 146.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นถึง 355% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
ความร่วมมือกับ Microsoft กำลังเปลี่ยนแปลงขนาดธุรกิจของ Nebius อย่างสิ้นเชิง รายได้ประจำปี (ARR) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของบริษัท คาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ 7-9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปีหน้า เพิ่มขึ้นจาก 0.9-1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปีนี้ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตเจ็ดเท่า และถือเป็นการประเมินมูลค่าที่ระมัดระวัง เนื่องจากอาจมีข้อตกลงใหม่ๆ เกิดขึ้น
Nebius เป็นพันธมิตรที่ได้รับการคัดเลือกจาก NVIDIA โดยมอบสิทธิ์ในการเข้าถึง GPU (ชิป AI) ที่ทันสมัยที่สุดก่อน
การเปิดตัวแพลตฟอร์มอนุมาน (การปรับใช้โมเดล AI) ของบริษัทเอง ช่วยยกระดับคุณค่าโดยรวมของ Nebius ช่วยให้ลูกค้าสามารถนำโซลูชัน AI ไปใช้ได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพมากขึ้น
แม้ว่าบริษัทจะยังคงไม่มีกำไรโดยรวม แต่กำไรขั้นต้นกลับเติบโตในอัตราที่เร็วกว่า (+365% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า) และอัตรากำไรเพิ่มขึ้น 2 จุดเปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่บ่งชี้ถึงความสามารถในการทำกำไรในอนาคต
ผลขาดทุน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 89% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เหลือ 5.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และฝ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI หลักก็มีกำไรอยู่แล้วด้วยอัตรากำไร 19%
เมื่อเทียบกับคู่แข่งบางราย (เช่น CoreWeave) Nebius ใช้กลยุทธ์การกู้ยืมที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการชะลอตัวของการลงทุนด้าน AI
คาดว่าบริษัทจะมีกำไรจากการดำเนินงานภายในปีงบประมาณ 2570-2571 และมีศักยภาพที่จะมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกได้เร็วที่สุดในปีหน้า
หลังจากรายงานผลประกอบการ ราคาหุ้นร่วงลง 40% จากจุดสูงสุด ทำให้ใกล้ถึงจุดเข้าที่น่าสนใจ ตลาดตอบรับเกินคาดแม้ผลประกอบการพื้นฐานจะโดดเด่น
