XAUUSD 10/02 - Vàng đã giảm mạnh
TIN TỨC THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 9/2 mở cửa trong sắc xanh nhưng kết phiên dưới tham chiếu khi tâm lý lo ngại xoay quanh chính sách tiền tệ của Fed triệt tiêu sự lạc quan về kết quả kinh doanh của loạt doanh nghiệp.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 249 điểm, tương đương 0,73%, và đóng cửa ở gần 33.700 điểm. S&P 500 và Nasdaq Composite giảm sâu hơn với tỷ lệ lần lượt 0,88% và 1,02%.
Trong ngày 9/2, Dow Jones có lúc tăng hơn 300 điểm, S&P 500 và Nasdaq có thời điểm đi lên 0,9% và 1,4%. Cả ba chỉ số rơi xuống mức thấp nhất phiên trong khoảng 60 phút giao dịch cuối cùng.
Nhà đầu tư thời gian gần đây theo dõi các bình luận của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để tìm manh mối về chính sách tiền tệ trong tương lai. Tuần trước, các quan chức Fed thống nhất nâng lãi suất thêm 0,25 điểm % và cảnh báo sẽ phải tăng lãi suất “thêm đôi lần nữa”.
Hôm thứ Ba tuần này (7/2), Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng lạm phát đã hạ nhiệt nhưng vẫn còn cách xa mức mục tiêu dài hạn, Fed còn nhiều việc phải làm.
Trong cuộc họp chính sách đầu tiên của năm 2023 diễn ra trong hai ngày 31/1 và 1/2, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã thống nhất nâng lãi suất quỹ liên bang thêm 0,25 điểm % lên khoảng mục tiêu 4,5 – 4,75%. Đây là lần nâng lãi suất thứ 8 liên tiếp của Fed trong cuộc chiến chống lạm phát bắt đầu từ tháng 3/2022.
Bên cạnh việc nâng lãi suất quỹ liên bang, FOMC còn thông báo sẽ tiếp tục chương trình bán bớt trái phiếu Kho bạc, trái phiếu của các tổ chức chính phủ và trái phiếu được đảm bảo bằng nợ thế chấp (MBS).
Khi cần nới lỏng tiền tệ trong thời đại dịch, Fed đã mua lượng lớn trái phiếu để bơm tiền ra nền kinh tế. Ngược lại, khi cần thắt chặt tiền tệ, Fed bán trái phiếu hoặc để cho trái phiếu đáo hạn mà không tái đầu tư, mục đích là để hút bớt tiền về.
Mỗi tháng, Fed giảm giá trị trái phiếu Kho bạc trong danh mục đi 60 tỷ USD và giảm giá trị trái phiếu MBS đi 35 tỷ USD. Fed bắt đầu thực hiện chương trình giảm giá trị trái phiếu nắm giữ 95 tỷ USD mỗi tháng kể từ tháng 9/2022.
Tính đến ngày 25/1 vừa qua, quy mô bảng cân đối kế toán của Fed đang dừng ở 8.471 tỷ USD, giảm 495 tỷ USD so với mức đỉnh ngày 13/4/2022. Biểu đồ bên dưới cho thấy khoảng 95% tổng tài sản của Fed là trái phiếu Kho bạc và MBS.
Để hút bớt tiền về, Fed còn nâng lãi suất của hoạt động repo nghịch đảo qua đêm (overnight reverse repurchase agreement) thêm 25 điểm cơ bản, từ 4,3% lên 4,55%. Giới hạn giao dịch với mỗi đối tác vẫn giữ nguyên ở mức 160 tỷ USD mỗi ngày.
Tính đến 1/2, Fed đang nắm giữ 2.038 tỷ USD trong các hợp đồng repo nghịch đảo với các định chế tài chính. Khi cần nới lỏng tiền tệ, ngân hàng trung ương Mỹ có thể giảm lãi suất repo nghịch đảo để các ngân hàng rút bớt tiền từ Fed và bơm vào nền kinh tế.
Nói cách khác, lập trường chính sách tiền tệ của Fed vừa được thể hiện qua lãi suất quỹ liên bang vừa thông qua lãi suất repo nghịch đảo.
Các chính sách tiền tệ thắt chặt của Fed trong gần một năm qua đã khiến cho cung tiền của Mỹ thu hẹp. Thống kê của Hội đồng Thống đốc Fed dưới đây cho thấy cung tiền M2 lập đỉnh 21.740 tỷ USD vào tháng 3/2022 rồi giảm còn 21.207 tỷ USD vào cuối tháng 12, tương đương đi xuống 532 tỷ USD trong 9 tháng.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay quay đầu giảm với vàng giao ngay giảm 13,9 USD xuống mức 1.861,7 USD/ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.878,5 USD/ounce, giảm 12,2 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Thị trường kim loại quý thế giới đang chịu áp lực bán khi các biểu đồ kỹ thuật ngắn hạn đều xấu đi trong tuần này.
Trong một cuộc phỏng vấn với Kitco News, trưởng bộ phận phân tích Huw Roberts tại Quant Insight nói rằng việc điều chỉnh của vàng xuống dưới 1.900 USD/ounce sau khởi đầu tốt nhất trong một thập kỷ vào đầu năm có thể chưa kết thúc vì vàng đang được định giá quá cao.
Hiện tại, giữa thị trường và ngân hàng trung ương đang cho thấy sự khác biệt. Tuần trước, sau khi Fed tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, thị trường bắt đầu định giá khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell vẫn lưu ý rằng công việc của ngân hàng trung ương vẫn chưa hoàn thành bất chấp việc lạm phát đã giảm. Ông cũng nói thêm rằng ngân hàng trung ương không tìm cách cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Dưới góc nhìn Liên thị trường giá Vàng đã có những bước chuyển mạnh mẽ phá vỡ mức 1880 trước đó sau khi đã chạm vào vùng kháng cự 1890. Cùng thời điểm sự phục hồi tăng của đồng USD và lợi suất trái phiếu là minh chững rõ ràng nhất cho nhịp điều chỉnh hiện tại của Vàng. Trong bối cảnh lạm phát cao thì lợi suất trái phiếu tăng cao sẽ cho thấy được chi phí để nắm giữ tài sản tăng lên kéo theo đó xu hướng giảm của giá Vàng sẽ trở nên rõ ràng hơn. Hiện tại giá Vàng có thể sẽ phá vỡ ngưỡng đáy cũ 1860 để giảm về mức 1825 theo dự báo trong hình
xu hướng đang trở nên rõ ràng hơn và xác xuất cao trong phiên cuối tuần này giá Vàng sẽ giảm về mức giá này
Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 9/2 mở cửa trong sắc xanh nhưng kết phiên dưới tham chiếu khi tâm lý lo ngại xoay quanh chính sách tiền tệ của Fed triệt tiêu sự lạc quan về kết quả kinh doanh của loạt doanh nghiệp.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 249 điểm, tương đương 0,73%, và đóng cửa ở gần 33.700 điểm. S&P 500 và Nasdaq Composite giảm sâu hơn với tỷ lệ lần lượt 0,88% và 1,02%.
Trong ngày 9/2, Dow Jones có lúc tăng hơn 300 điểm, S&P 500 và Nasdaq có thời điểm đi lên 0,9% và 1,4%. Cả ba chỉ số rơi xuống mức thấp nhất phiên trong khoảng 60 phút giao dịch cuối cùng.
Nhà đầu tư thời gian gần đây theo dõi các bình luận của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để tìm manh mối về chính sách tiền tệ trong tương lai. Tuần trước, các quan chức Fed thống nhất nâng lãi suất thêm 0,25 điểm % và cảnh báo sẽ phải tăng lãi suất “thêm đôi lần nữa”.
Hôm thứ Ba tuần này (7/2), Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng lạm phát đã hạ nhiệt nhưng vẫn còn cách xa mức mục tiêu dài hạn, Fed còn nhiều việc phải làm.
Trong cuộc họp chính sách đầu tiên của năm 2023 diễn ra trong hai ngày 31/1 và 1/2, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã thống nhất nâng lãi suất quỹ liên bang thêm 0,25 điểm % lên khoảng mục tiêu 4,5 – 4,75%. Đây là lần nâng lãi suất thứ 8 liên tiếp của Fed trong cuộc chiến chống lạm phát bắt đầu từ tháng 3/2022.
Bên cạnh việc nâng lãi suất quỹ liên bang, FOMC còn thông báo sẽ tiếp tục chương trình bán bớt trái phiếu Kho bạc, trái phiếu của các tổ chức chính phủ và trái phiếu được đảm bảo bằng nợ thế chấp (MBS).
Khi cần nới lỏng tiền tệ trong thời đại dịch, Fed đã mua lượng lớn trái phiếu để bơm tiền ra nền kinh tế. Ngược lại, khi cần thắt chặt tiền tệ, Fed bán trái phiếu hoặc để cho trái phiếu đáo hạn mà không tái đầu tư, mục đích là để hút bớt tiền về.
Mỗi tháng, Fed giảm giá trị trái phiếu Kho bạc trong danh mục đi 60 tỷ USD và giảm giá trị trái phiếu MBS đi 35 tỷ USD. Fed bắt đầu thực hiện chương trình giảm giá trị trái phiếu nắm giữ 95 tỷ USD mỗi tháng kể từ tháng 9/2022.
Tính đến ngày 25/1 vừa qua, quy mô bảng cân đối kế toán của Fed đang dừng ở 8.471 tỷ USD, giảm 495 tỷ USD so với mức đỉnh ngày 13/4/2022. Biểu đồ bên dưới cho thấy khoảng 95% tổng tài sản của Fed là trái phiếu Kho bạc và MBS.
Để hút bớt tiền về, Fed còn nâng lãi suất của hoạt động repo nghịch đảo qua đêm (overnight reverse repurchase agreement) thêm 25 điểm cơ bản, từ 4,3% lên 4,55%. Giới hạn giao dịch với mỗi đối tác vẫn giữ nguyên ở mức 160 tỷ USD mỗi ngày.
Tính đến 1/2, Fed đang nắm giữ 2.038 tỷ USD trong các hợp đồng repo nghịch đảo với các định chế tài chính. Khi cần nới lỏng tiền tệ, ngân hàng trung ương Mỹ có thể giảm lãi suất repo nghịch đảo để các ngân hàng rút bớt tiền từ Fed và bơm vào nền kinh tế.
Nói cách khác, lập trường chính sách tiền tệ của Fed vừa được thể hiện qua lãi suất quỹ liên bang vừa thông qua lãi suất repo nghịch đảo.
Các chính sách tiền tệ thắt chặt của Fed trong gần một năm qua đã khiến cho cung tiền của Mỹ thu hẹp. Thống kê của Hội đồng Thống đốc Fed dưới đây cho thấy cung tiền M2 lập đỉnh 21.740 tỷ USD vào tháng 3/2022 rồi giảm còn 21.207 tỷ USD vào cuối tháng 12, tương đương đi xuống 532 tỷ USD trong 9 tháng.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay quay đầu giảm với vàng giao ngay giảm 13,9 USD xuống mức 1.861,7 USD/ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.878,5 USD/ounce, giảm 12,2 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Thị trường kim loại quý thế giới đang chịu áp lực bán khi các biểu đồ kỹ thuật ngắn hạn đều xấu đi trong tuần này.
Trong một cuộc phỏng vấn với Kitco News, trưởng bộ phận phân tích Huw Roberts tại Quant Insight nói rằng việc điều chỉnh của vàng xuống dưới 1.900 USD/ounce sau khởi đầu tốt nhất trong một thập kỷ vào đầu năm có thể chưa kết thúc vì vàng đang được định giá quá cao.
Hiện tại, giữa thị trường và ngân hàng trung ương đang cho thấy sự khác biệt. Tuần trước, sau khi Fed tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, thị trường bắt đầu định giá khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell vẫn lưu ý rằng công việc của ngân hàng trung ương vẫn chưa hoàn thành bất chấp việc lạm phát đã giảm. Ông cũng nói thêm rằng ngân hàng trung ương không tìm cách cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Dưới góc nhìn Liên thị trường giá Vàng đã có những bước chuyển mạnh mẽ phá vỡ mức 1880 trước đó sau khi đã chạm vào vùng kháng cự 1890. Cùng thời điểm sự phục hồi tăng của đồng USD và lợi suất trái phiếu là minh chững rõ ràng nhất cho nhịp điều chỉnh hiện tại của Vàng. Trong bối cảnh lạm phát cao thì lợi suất trái phiếu tăng cao sẽ cho thấy được chi phí để nắm giữ tài sản tăng lên kéo theo đó xu hướng giảm của giá Vàng sẽ trở nên rõ ràng hơn. Hiện tại giá Vàng có thể sẽ phá vỡ ngưỡng đáy cũ 1860 để giảm về mức 1825 theo dự báo trong hình
xu hướng đang trở nên rõ ràng hơn và xác xuất cao trong phiên cuối tuần này giá Vàng sẽ giảm về mức giá này
การนำเสนอที่เกี่ยวข้อง
คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ
ข้อมูลและบทความไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อก่อให้เกิดกิจกรรมทางการเงิน, การลงทุน, การซื้อขาย, ข้อเสนอแนะ หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ให้หรือรับรองโดย TradingView อ่านเพิ่มเติมที่ ข้อกำหนดการใช้งาน