พยากรณ์ราคาทองคำ: XAU/USD อยู่นิ่งแนวรับที่สำคัญ $1,720/1,800
พยากรณ์ราคาทองคำ: XAU/USD อยู่นิ่งแนวรับที่สำคัญ $1,720/1,800 eyed
13 ตุลาคม 2564, 00:05 น.
•ทองคำอยู่ในดุลของการคาดการณ์ของตลาดสำหรับ stagflation
• ทองคำอยู่ในความเมตตาของเฟดและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการจ้างงานในสหรัฐฯ
ราคาทองคำสูงขึ้น 0.38% ในช่วงปิดตลาดของ Wall Street เนื่องจากหุ้นสหรัฐร่วงลง ดาวโจนส์ร่วงลงมากกว่า 100 จุดเนื่องจากหุ้นปิดต่ำกว่ารายได้ของธนาคารและข้อมูลเงินเฟ้อ S&P 500 ลดลง 0.25% และ Nasdaq ปิดตัวลง 0.14%
ในขณะเดียวกัน การค้าขายและสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์กำลังครองกระดานผู้นำชั้นนำ ซึ่งขณะนี้มีการปรับราคาขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดอลลาร์สหรัฐ DXY ซึ่งเป็นดัชนีที่วัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าของคู่แข่งรายใหญ่มีการซื้อขายผ่าน 93.50 และเป็น ที่ระดับสูงสุดตั้งแต่ก.ย. 2563 เนื่องจากราคาตลาดในการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในปี 2564 และ 2565 ตามลำดับ
ชั่งน้ำหนักความเสี่ยงเงินเฟ้อและสตางค์เฟลลิ่ง
ตลาดความเสี่ยงมีเสถียรภาพเนื่องจากความไม่แน่นอนของอัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องแม้ว่าจะมีหัวข้อข่าวเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่น่าหดหู่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจะดูข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ฉบับต่อไปในเดือนกันยายน ดัชนีราคาผู้บริโภคและยอดขายปลีก ซึ่งจะมีความสำคัญในการอภิปรายภาวะซบเซาในปัจจุบันว่าทองคำมีความคล้ายคลึงกัน
นักวิเคราะห์จาก TD Securities อธิบายว่า "การมองข้ามการกำหนดราคาของเฟด ค่าจ้างที่สูงขึ้นและการไม่เพิ่มอัตราการมีส่วนร่วม ควบคู่ไปกับวิกฤตพลังงานที่กำลังดำเนินอยู่ จะทำให้ประเด็นเรื่อง Stagflation ยังคงอยู่" ''เช่นนี้ ทองคำอาจเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงในอุดมคติสำหรับต้านลมพายุที่พัดมาเหล่านี้ ในขณะที่กระดานชนวนตำแหน่งที่บิดเบี้ยวสั้นก็แสดงให้เห็นว่าการพ่ายแพ้ต่อไปบนโลหะสีเหลืองไม่น่าจะเป็นไปได้''
อันที่จริง ข้อมูลการคาดการณ์ของเฟดสปีกและอัตราเงินเฟ้อล่าสุดบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นในเรื่องอัตราเงินเฟ้อชั่วคราวยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้ข้อมูล CPI ของเดือนกันยายนที่ครบกำหนดในวันพุธมีความสำคัญ ตลาดคาดว่าจะอยู่ที่ 5.3% YoY และ 4.0% YoY ตามลำดับในหัวข้อข่าวและหลัก
นักวิเคราะห์จาก TD Securities แย้งว่า ในขณะที่วิกฤตพลังงานโลกทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลกระทบต่อการผลิตสินค้าทั่วโลกและห่วงโซ่อุปทานทั่วยุโรปและเอเชีย เหตุผลที่ต้องเป็นเจ้าของโลหะสีเหลืองก็น่าสนใจยิ่งขึ้น
''แท้จริงแล้ว เนื่องจากปัญหาเหล่านี้ทำให้เกิดความกังวลเรื่องอุปสงค์ที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น การเคลื่อนไหวของราคาตามอัตราต่างๆ ในช่วงการซื้อขายล่าสุดชี้ให้เห็นว่ามหภาคของโลกเพิ่งเริ่มต้นที่ราคาอันเนื่องมาจากวิกฤตด้านพลังงาน" นักวิเคราะห์ชี้หน้ามุ่ย "ท้ายที่สุด" พวกเขากล่าว "การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Post-Fed นั้นนำโดยอัตราจริง ในขณะที่ตอนนี้กำลังถูกนำโดยจุดคุ้มทุน ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังกำหนดราคาในภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของพลังงาน แต่ยอมรับว่านี่คือภาวะอุปทานตกต่ำซึ่งส่งผลกระทบเชิงลบต่อการเติบโต''
''ในทางกลับกัน เมื่อตำแหน่งในโลหะสีเหลืองสั้นลงเรื่อยๆ ซึ่งรวมถึง CTAs ความแข็งแกร่งของทองคำเนื่องจากการเล่าเรื่องที่เพิ่มมากขึ้นนี้อาจจุดประกายการครอบคลุมระยะสั้นที่ก้าวร้าวบนขอบฟ้า''
ตำแหน่งทอง
จากมุมมองการวางตำแหน่ง นักเก็งกำไรได้เลือกที่จะเพิ่มบางส่วนกลับเข้าไปหลังจากการฝ่าวงล้อมของผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่ได้รับการชั่งน้ำหนักจากโมเมนตัม ในที่สุดก็ส่งโลหะสีเหลืองไปที่ระดับต่ำสุด ถึงกระนั้นการครอบคลุมระยะสั้นก็ไม่นานนักเนื่องจากนักลงทุนมองหาเฟดสำหรับการปรับลดพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม เมื่อมองไปข้างหน้า ยังมีผงแห้งอยู่มากมายที่อาจช่วยผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้นได้ เนื่องจากนักลงทุนมองหารูปแบบการป้องกันความเสี่ยงแบบเดิมๆ
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
ในกราฟประจำสัปดาห์: กระทิง XAU/USD ก้าวเข้ามา แนวรับ 4 ชั่วโมงมีข้อสังเกตดังนี้:
กราฟทอง 4 ชั่วโมง วิเคราะห์ก่อน
มีการระบุไว้ในตอนต้นของการวิเคราะห์ของสัปดาห์ว่า ''จากมุมมอง 4 ชั่วโมง กระทิงทองคำควรระมัดระวังเมื่อเห็นราคาเคลื่อนตัวไปในทิศทางของเป้าหมายเพื่อทำลายแนวต้านระยะใกล้ที่ประมาณ 1,770 ดอลลาร์ ในการมีส่วนร่วมเหนือพื้นที่นี้ มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาทองคำจะยังคงเป็นขาขึ้นในสัปดาห์นี้"
อย่างไรก็ตาม หมีได้ทดสอบความแข็งแกร่งของกระทิง และราคาได้เคลื่อนตัวไปด้านข้างตามแนวแนวรับและผลักดันแนวรับแบบไดนามิกออกไปตามแนวโน้มดังต่อไปนี้:
หากราคาทะลุแนวต้านแบบไดนามิกที่เกิดขึ้นและทดสอบในพื้นที่ต้านทาน 1,770 ก็มีโอกาสที่จะเกิดการฝ่าวงล้อมรั้น ในทางกลับกัน การพักต่ำกว่า 1,750 มีแนวโน้มว่าจะนำไปสู่ความต่อเนื่องด้านลบจากมุมมองรายวันไปยัง 1,720 และทำให้เป้าหมาย upside รายวันมุ่งไปที่ 200 MA ใกล้ 1,800 เป็นโมฆะ:
13 ตุลาคม 2564, 00:05 น.
•ทองคำอยู่ในดุลของการคาดการณ์ของตลาดสำหรับ stagflation
• ทองคำอยู่ในความเมตตาของเฟดและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการจ้างงานในสหรัฐฯ
ราคาทองคำสูงขึ้น 0.38% ในช่วงปิดตลาดของ Wall Street เนื่องจากหุ้นสหรัฐร่วงลง ดาวโจนส์ร่วงลงมากกว่า 100 จุดเนื่องจากหุ้นปิดต่ำกว่ารายได้ของธนาคารและข้อมูลเงินเฟ้อ S&P 500 ลดลง 0.25% และ Nasdaq ปิดตัวลง 0.14%
ในขณะเดียวกัน การค้าขายและสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์กำลังครองกระดานผู้นำชั้นนำ ซึ่งขณะนี้มีการปรับราคาขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดอลลาร์สหรัฐ DXY ซึ่งเป็นดัชนีที่วัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าของคู่แข่งรายใหญ่มีการซื้อขายผ่าน 93.50 และเป็น ที่ระดับสูงสุดตั้งแต่ก.ย. 2563 เนื่องจากราคาตลาดในการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในปี 2564 และ 2565 ตามลำดับ
ชั่งน้ำหนักความเสี่ยงเงินเฟ้อและสตางค์เฟลลิ่ง
ตลาดความเสี่ยงมีเสถียรภาพเนื่องจากความไม่แน่นอนของอัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องแม้ว่าจะมีหัวข้อข่าวเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่น่าหดหู่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจะดูข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ฉบับต่อไปในเดือนกันยายน ดัชนีราคาผู้บริโภคและยอดขายปลีก ซึ่งจะมีความสำคัญในการอภิปรายภาวะซบเซาในปัจจุบันว่าทองคำมีความคล้ายคลึงกัน
นักวิเคราะห์จาก TD Securities อธิบายว่า "การมองข้ามการกำหนดราคาของเฟด ค่าจ้างที่สูงขึ้นและการไม่เพิ่มอัตราการมีส่วนร่วม ควบคู่ไปกับวิกฤตพลังงานที่กำลังดำเนินอยู่ จะทำให้ประเด็นเรื่อง Stagflation ยังคงอยู่" ''เช่นนี้ ทองคำอาจเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงในอุดมคติสำหรับต้านลมพายุที่พัดมาเหล่านี้ ในขณะที่กระดานชนวนตำแหน่งที่บิดเบี้ยวสั้นก็แสดงให้เห็นว่าการพ่ายแพ้ต่อไปบนโลหะสีเหลืองไม่น่าจะเป็นไปได้''
อันที่จริง ข้อมูลการคาดการณ์ของเฟดสปีกและอัตราเงินเฟ้อล่าสุดบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นในเรื่องอัตราเงินเฟ้อชั่วคราวยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้ข้อมูล CPI ของเดือนกันยายนที่ครบกำหนดในวันพุธมีความสำคัญ ตลาดคาดว่าจะอยู่ที่ 5.3% YoY และ 4.0% YoY ตามลำดับในหัวข้อข่าวและหลัก
นักวิเคราะห์จาก TD Securities แย้งว่า ในขณะที่วิกฤตพลังงานโลกทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลกระทบต่อการผลิตสินค้าทั่วโลกและห่วงโซ่อุปทานทั่วยุโรปและเอเชีย เหตุผลที่ต้องเป็นเจ้าของโลหะสีเหลืองก็น่าสนใจยิ่งขึ้น
''แท้จริงแล้ว เนื่องจากปัญหาเหล่านี้ทำให้เกิดความกังวลเรื่องอุปสงค์ที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น การเคลื่อนไหวของราคาตามอัตราต่างๆ ในช่วงการซื้อขายล่าสุดชี้ให้เห็นว่ามหภาคของโลกเพิ่งเริ่มต้นที่ราคาอันเนื่องมาจากวิกฤตด้านพลังงาน" นักวิเคราะห์ชี้หน้ามุ่ย "ท้ายที่สุด" พวกเขากล่าว "การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Post-Fed นั้นนำโดยอัตราจริง ในขณะที่ตอนนี้กำลังถูกนำโดยจุดคุ้มทุน ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังกำหนดราคาในภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของพลังงาน แต่ยอมรับว่านี่คือภาวะอุปทานตกต่ำซึ่งส่งผลกระทบเชิงลบต่อการเติบโต''
''ในทางกลับกัน เมื่อตำแหน่งในโลหะสีเหลืองสั้นลงเรื่อยๆ ซึ่งรวมถึง CTAs ความแข็งแกร่งของทองคำเนื่องจากการเล่าเรื่องที่เพิ่มมากขึ้นนี้อาจจุดประกายการครอบคลุมระยะสั้นที่ก้าวร้าวบนขอบฟ้า''
ตำแหน่งทอง
จากมุมมองการวางตำแหน่ง นักเก็งกำไรได้เลือกที่จะเพิ่มบางส่วนกลับเข้าไปหลังจากการฝ่าวงล้อมของผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่ได้รับการชั่งน้ำหนักจากโมเมนตัม ในที่สุดก็ส่งโลหะสีเหลืองไปที่ระดับต่ำสุด ถึงกระนั้นการครอบคลุมระยะสั้นก็ไม่นานนักเนื่องจากนักลงทุนมองหาเฟดสำหรับการปรับลดพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม เมื่อมองไปข้างหน้า ยังมีผงแห้งอยู่มากมายที่อาจช่วยผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้นได้ เนื่องจากนักลงทุนมองหารูปแบบการป้องกันความเสี่ยงแบบเดิมๆ
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
ในกราฟประจำสัปดาห์: กระทิง XAU/USD ก้าวเข้ามา แนวรับ 4 ชั่วโมงมีข้อสังเกตดังนี้:
กราฟทอง 4 ชั่วโมง วิเคราะห์ก่อน
มีการระบุไว้ในตอนต้นของการวิเคราะห์ของสัปดาห์ว่า ''จากมุมมอง 4 ชั่วโมง กระทิงทองคำควรระมัดระวังเมื่อเห็นราคาเคลื่อนตัวไปในทิศทางของเป้าหมายเพื่อทำลายแนวต้านระยะใกล้ที่ประมาณ 1,770 ดอลลาร์ ในการมีส่วนร่วมเหนือพื้นที่นี้ มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาทองคำจะยังคงเป็นขาขึ้นในสัปดาห์นี้"
อย่างไรก็ตาม หมีได้ทดสอบความแข็งแกร่งของกระทิง และราคาได้เคลื่อนตัวไปด้านข้างตามแนวแนวรับและผลักดันแนวรับแบบไดนามิกออกไปตามแนวโน้มดังต่อไปนี้:
หากราคาทะลุแนวต้านแบบไดนามิกที่เกิดขึ้นและทดสอบในพื้นที่ต้านทาน 1,770 ก็มีโอกาสที่จะเกิดการฝ่าวงล้อมรั้น ในทางกลับกัน การพักต่ำกว่า 1,750 มีแนวโน้มว่าจะนำไปสู่ความต่อเนื่องด้านลบจากมุมมองรายวันไปยัง 1,720 และทำให้เป้าหมาย upside รายวันมุ่งไปที่ 200 MA ใกล้ 1,800 เป็นโมฆะ: