ปัจจัยพื้นฐาน : XAUUSD 11/1/2024

ปัจจัยพื้นฐาน : XAUUSD 11/1/2024
ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายของตลาดเอเชียวันนี้ โดยฟื้นตัวเล็กน้อยจากการเริ่มต้นปี 2024 อย่างย่ำแย่ โดยขณะนี้ความสนใจของตลาดอยู่ที่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนการของธนาคารกลางสหรัฐในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ทองคำยังคงย่ำแย่จากการขาดทุนอย่างมากในช่วงสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงไม่มันใจว่าเฟดจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนมีนาคม 2024 หรือไม่

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยกระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของ ดอลลาร์ ซึ่งส่งผลกระทบต่อทองคำเช่นกัน แต่ดอลลาร์กลับร่วงจากการกำไรก่อนหน้าในสัปดาห์นี้ ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงเชื่อมั่นในเดิมพันของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม

สิ่งนี้ทำให้ราคาทองคำผ่อนคลายลงบ้าง แม้ว่าราคาจะยังคงอยู่ในช่วงการซื้อขายที่ 2,000 ถึง 2,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เกือบตลอดเดือนธันวาคม

จับตาข้อมูล CPI เทรดเดอร์ยังคงเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเดือนมีนาคม

ขณะนี้ตลาดกำลังรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำคัญของสหรัฐฯ ประจำเดือนธันวาคม ที่จะมีการเปิดเผยในช่วงบ่ายของวัน ซึ่งคาดว่า อัตราเงินเฟ้อ จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน คาดว่าจะลดลงอีก

อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายประจำปีของเฟดที่ 2% และเมื่อประกอบกับสัญญาณการฟื้นตัวในตลาดแรงงานเมื่อเร็ว ๆ นี้ ถือเป็นสถานการณ์ที่ไม่ดีสำหรับความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้น

แต่นักลงทุนดูเหมือนจะยังคงรักษาความคาดหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในเดือนมีนาคม แม้ว่าโอกาสจะลดลดเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วก็ตาม เครื่องมือติดตามอัตราดอกเบี้ยเฟด แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์เดิมพันว่ามีโอกาส 67.1% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม เพิ่มขึ้นจาก 60.8% เมื่อวันก่อนและ 64.7% ในสัปดาห์ที่แล้ว

โอกาสของการเดิมพันเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ หลังจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนระบุว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงช่วยในการปรับลดอัตราเงินเฟ้อได้ตามที่คาด แต่พวกเขายังส่งสัญญาณได้ไม่เพียงพอว่าเฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด

ฉันทามติทั่วไปคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 100 ถึง 150 จุดในปีนี้

อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงถือเป็นปัจจัยที่ดีต่อทองคำ ที่เสียผลประโยชน์จากต้นทุนเสียโอกาสที่สูงขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง เนื่องจากทองคำไม่มีผลตอบแทน

วิเคราะห์ทางเทคนิค :
Ma ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ : ขาขึ้น (tf D1)
ตัวชี้วัดทางเทคนิค : ขาลง (tf D1)

รอข่าวออกก่อนนะครับ