Vàng leo thang, nhưng chỉ là ngắn hạn?

30 ก.ย. 2022

Vàng tiếp tục leo thang, phá vỡ đường xu hướng giảm trong trung hạn, hiện tại thời điểm xuất bản được hoàn thành Vàng được báo cáo ở mức 1.663USD/oz và đã tăng khoảng 50USD kể từ đáy gần nhất được xác lập tại 1.615USD/oz vào ngày 28/9.

Lợi suất trái phiếu đang hỗ trợ Vàng? Nhưng chỉ là ngắn hạn
Cùng với việc lây lan khi BOE thông báo họ sẽ mua trái phiếu chính phủ để ổn định thị trường trái phiếu đang rối loạn của Vương Quốc Anh, điều này kéo theo cả sự yếu đi của Trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và cung cấp cho Vàng những hỗ trợ ngắn hạn.
Tuy nhiên, tôi cho rằng tác động này chỉ có tác dụng trong ngắn hạn và nó không đủ để thay đổi Logic thị trường hiện tại với Lợi suất trái phiếu cao và đồng Dollar mạnh.

Dollar is King
Sau khi đã có thêm 75bps được thêm mới trong lãi suất của FED, hiện các quan chức Fed có những phát biểu tiếp theo vẫn cho thấy một thái độ chung là rất “Diều hâu”.
Cả Daly, Mester, Louis Bullard đều đã có những phát biểu mang tính “Diều hâu” trong ngày hôm qua.
Mặt khác, biểu đồ DotPlot cũng cho thấy Fed vẫn còn rất nhiều cơ hội để mở rộng thêm lãi suất cho đến cuối năm nay, tỷ lệ xác suất Fed sẽ tăng thêm 75bps vào kỳ FOMC tiếp theo là 59,8% và 50bps là 40,2%. Điều này sẽ giới hạn đà tăng giá của Vàng, và củng cố thêm sức mạnh để Dollar tiếp tục thống trị thị trường.

Căng thẳng địa chính trị leo thang cung cấp một số hỗ trợ ngắn
Nga và Mỹ đang đối đầu gay gắt về việc ai đứng sau vụ phá hoại đường ống dẫn khí đốt ngầm Nord Stream-1 và Nord Stream-2. Văn phòng Tổng Công tố Liên bang Nga đã mở cuộc điều tra vụ phá hoại đường ống dẫn khí đốt tự nhiên "Dòng chảy phương Bắc" với cáo buộc "tấn công khủng bố quốc tế". Hội đồng Bảo an Liên Hợp Quốc cũng đã triệu tập một cuộc họp khẩn cấp về "sự cố Dòng chảy phương Bắc" vào thứ Sáu theo yêu cầu của Nga.
Nga cũng nhắm vào Tổng thống Hoa Kỳ Biden, yêu cầu phía Hoa Kỳ đáp lại những nhận xét trước đây của Biden rằng ông sẽ “chấm dứt đường ống Nord Stream-2”. Hoa Kỳ đã phủ nhận một cách dứt khoát và cáo buộc Nga "lan truyền thông tin sai lệch" bằng cách sử dụng "sự cố Dòng chảy phương Bắc". Đồng thời, vào ngày 29, phía Nga thông báo rằng lễ ký "Hiệp ước gia nhập" của Donetsk và 4 địa điểm khác sẽ được tổ chức tại Điện Kremlin vào ngày 30, và Tổng thống Vladimir Putin sẽ tham dự buổi lễ.
Nhiều nhà phân tích cho rằng không có khả năng cải thiện trong tương lai, cho dù đó là tình hình ở Nga và Ukraine, hay mối quan hệ giữa Nga và châu Âu. Nạn nhân lớn nhất của cuộc xung đột Nga-Ukraine là châu Âu. Bloomberg cho biết, sự gián đoạn nguồn cung cấp khí đốt tự nhiên của Nga gây ra bởi sự gián đoạn của đường ống Nord Stream có thể gây ra những tác động đối với châu Âu, có thể làm lu mờ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, Bloomberg cho biết thêm, báo cáo dự đoán rằng tổng GDP của 27 quốc gia EU thậm chí có thể giảm 5% trong năm nay.
Những sự kiện chính trị này cung cấp cho Vàng một số hỗ trợ bởi Vàng là sản phẩm luôn nhạy cảm với những thông tin chính trị kiểu như thế này, nhưng nó không phải là những thông tin trong dài hạn bởi cơ bản việc căng thẳng địa chính trị giữa Nga – Ukraine và Hoa Kỳ cùng các nước đồng minh đã có một thời gian kéo dài vì vậy đây không phải một tin tức thị trường đủ lớn để thay đổi Logic đối với Vàng và chỉ có tác động hỗ trợ ngắn hạn.

Những gì cần quan tâm ngày hôm nay 30/9
Ngày hôm nay chúng ta sẽ có một số dữ liệu/ tin tức đáng chú ý khi PCE của Hoa Kỳ trong tháng 8 sẽ được công bố lúc 19:30 theo giờ Hà Nội.
Cùng với đó, 20:00 theo giờ Hà Nội Fed Brainard cũng sẽ có bài phát biểu, và Hoa Kỳ sẽ công bố chỉ số niềm tin người tiêu dùng lúc 21:00. Dự kiến những sự kiện này sẽ tạo ra biến động thị trường không lớn.

Phân tích triển vọng kỹ thuật giá Vàng
Khi kiểm tra mức 1.660USD/oz vào ngày hôm qua Vàng đã giảm mạnh sau đó tăng giá trở lại hơn 50USD kể từ mức thấp nhất vào ngày 28/9, hiện tại nó đang hoạt động kiểm tra đường xu hướng giảm ngắn hạn và có triển vọng tăng giá thêm một chút trước khi bước vào giai đoạn tích luỹ, mục tiêu tích luỹ xung quanh mức 1.650 - 1.655USD/oz.
Mục tiêu tăng giá trong ngắn hạn được tìm thấy tại 1.670 – 1.673USD/oz  với mức tối đa cho đợt tăng giá này tại điểm giá tròn 1.700USD/oz và tiếp tục duy trì dưới đường xu hướng giảm dài hạn (2) cùng đường trung bình động EMA50.
Hiện tại, Vàng vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh sau thời gian dài giảm giá lớn. Tôi tiếp tục duy trì quan điểm giảm giá trong dài hạn và mọi đợt tăng giá nên được coi là một cơ hội bán.
Mức giá mục tiêu giảm giá tôi đánh dấu tại 1.634USD/oz, điểm giá của Fibonacci mở rộng theo xu hướng 1%.

Trên đây là một số phân tích, hoạch định từ ý tưởng giao dịch cá nhân và nó không thay thế cho một lời mời hay khuyến nghị giao dịch.
Bài phân tích sử dụng số liệu kinh tế, và một số tin tức báo chí từ nhiều nguồn. Sau cùng, chúc bạn đọc một ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc.