PCE hỗ trợ nhưng vàng không thay đổi xu hướng, triển vọng tuần

1 ก.ค. 2023

Sau khi kiểm tra và có lúc giảm xuống dưới mức tâm lý quan trọng là 1.900USD, giá XAUUSD đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp và tăng cao hơn, khiến việc bán tháo mạnh hơn khó có thể xảy ra bởi dữ liệu lạm phát đang khiến lộ trình lãi suất của Fed trở nên phức tạp hơn.

Tin tức lan truyền khắp thị trường rằng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho biết ít nhất 2 lần tăng lãi suất nữa trong năm nay, đẩy giá vàng xuống và thúc đẩy đồng Dollar trở nên hấp dẫn. Điều này đã khiến thị trường vàng bị bán tháo trong suốt khoảng thời gian gần đây, nhưng dữ liệu vĩ mô công bố vào phiên giao dịch cuối của tháng 6 đã khiến kỳ vọng lãi suất trở nên phức tạp và cung cấp hỗ trợ trong ngắn hạn.
• Bộ Thương mại Hoa Kỳ đã công bố vào thứ Sáu rằng chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) đã tăng 0,3% trong tháng 5 so với tháng trước, sau khi tăng 0,4% trong tháng 4. Sự gia tăng lạm phát phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế.
• Trong khi đó, lạm phát lõi tăng 4,6% so với cùng kỳ trong tháng 5, chậm hơn một chút so với mức tăng 4,7% của tháng 4.
• Chỉ số giá PCE tăng 0,1% so với tháng trước trong tháng 5, so với mức tăng 0,4% trong tháng 4.
• Chỉ số giá PCE tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, giảm so với mức 4,3% đã điều chỉnh trong tháng 4.
• Tỷ lệ lạm phát cơ bản hàng năm thấp hơn một chút so với dự kiến, với các nhà kinh tế dự đoán rằng dữ liệu sẽ không thay đổi.
Tuy nhiên, nhìn vào bức tranh tổng thể, lạm phát vẫn ở mức cao, cao hơn gấp đôi so với mục tiêu 2% của Fed. Vì vậy, khó có khả năng đây sẽ là một hỗ trợ đáng tin cậy đối với thị trường vàng khi mà Jerome Powell dự kiến có thêm 2 đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay và quyết tâm đưa lạm phát về mục tiêu 2%.

Trọng tâm tuần tới
Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng Sáu sẽ là tiêu điểm chỉnh của tuần tới.
Mặc dù các quan chức gần đây của Fed nhìn chung tỏ ra”Diều hâu” hơn, nhưng biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed vào tuần tới sẽ cung cấp thêm gợi ý về sự khác biệt giữa các quan chức. Điều này sẽ tác động lớn hơn đến tâm lý rủi ro của thị trường trong tuần tới.
Điểm nổi bật của tuần tới là báo cáo phi nông nghiệp vào thứ Sáu, thị trường hiện tại dự đoán dữ liệu này sẽ ghi nhận có thêm 200.000 việc làm được thêm mới vào tháng Sáu.
Nếu nó vượt xa kỳ vọng của thị trường 1 lần nữa, xác suất tăng lãi suất vào tháng 7 sẽ là điều chắc chắn, và lộ trình lãi suất của Fed sẽ trở nên rõ ràng hơn.

Lịch kinh tế
Thứ Hai: PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ
Thứ Năm: Tuyên bố thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ, Việc làm tư nhân ADP, PMI dịch vụ ISM
Thứ Sáu: Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ

Phân tích triển vọng kỹ thuật giá XAUUSD
Việc giá vàng không giảm xuống dưới 1.900USD cho thấy khả năng phục hồi của thị trường vàng, nhưng nó cũng không đóng cửa trên mức 1.919USD cho thấy đà phục hồi sẽ bị hạn chế đáng kể.
Cụ thể, mặc dù đã phục hồi nhưng mức đóng cửa hàng tuần vẫn cho thấy vàng duy trì trong kênh giá giảm (b) ngắn hạn mới hình thành, cùng các điều kiện kỹ thuật khác như hoạt động dưới mức kháng cự 1.919USD, Fibonacci thoái lui 0.50% và đường trung bình động EMA21 củng cố triển vọng giảm giá và đợt tăng chỉ là điều chỉnh ngắn về mặt kỹ thuật chứ không làm thay đổi xu hướng.
Ngay cả khi vàng đưa được mức giá vượt lên trên mức 1.919USD thì cũng là không đủ để nhận thấy bức tranh kỹ thuật tổng thể sẽ tập trung vào tăng giá với kênh giá (a) làm xu hướng chính.
Triển vọng kỹ thuật trong ngắn hạn đối với vàng vẫn là giảm giá với các mức kỹ thuật đáng chú ý sau.
Hỗ trợ: 1.905 – 1.900USD
Kháng cự: 1.919 – 1.936USD

Sau cùng, BestSC chúc bạn đọc ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc