Wavestone : quelle direction prendre ?

🚀 Wavestone WAVE

💰 Une action avec une petite capitalisation dépassant 1,2 Mds €, régulièrement évoquée par de nombreux investisseurs 💬

👀 Est-ce encore le moment de se positionner ?

🤝 Présentation
Wavestone est un cabinet de conseil en management et transformation digitale. Il accompagne les entreprises dans leurs stratégies d'innovation, d'optimisation et de gestion des risques.

📈 Performance
L’action a déjà regagné +12% depuis le début de l’année et affiche +80% sur 5 ans 🟢

Cependant, depuis 2021, elle évolue dans un canal horizontal, oscillant entre 40-43 € en bas et 54-57 € en haut, avec quelques excès 📊

❤️‍🩹 Quelques fondamentaux sur 5 ans
→ Chiffre d'affaires : +12% 🟢
→ Résultat net : +14% 🟢
→ Marge nette : +8% 🟠
→ ROE : +15% 🟢
→ ROIC : +18% 🟢
→ DTE : < 15% 🟢

💹 Valorisation
L’action semble sous-évaluée, avec un potentiel de +25% par rapport au prix actuel, visant 60 € 🎯

~54,50 € pour @Zonebourse 🟢
~54,50 € pour yahoofinance 🟢
~55,70 € pour TradingView 🟢
~70,50 € pour gurufocus 🟢
~74 € pour @HibooExpert 🟢
~52 € pour @InvvestCO 🟢

💡 Elle évolue sous ses moyennes historiques pour le PER, P/B et PEG, laissant entrevoir une appréciation possible vers 67 € 🎯

👑 Dividende & Rachat d'actions
→ Dividende stable de 0,38 € par action, versé annuellement (~0,8% de rendement). Présent depuis l’an 2000, seule interruption en 2020 (Covid).
→ Rachat d’actions effectué entre le 10 et 14 février 2025, avec +35'000 actions rachetées autour de 50 € l’unité.

📊 Analyse technique
→ Long terme : tendance haussière avec un support oblique et un prix proche de sa MM200 hebdo
→ Moyen terme : bute sur une résistance baissière
→ Weinstein : phase 1 ou 3, 2025 déterminera cela ? 🤷‍♂️

💬 Conclusion
Les fondamentaux sont solides, mais le cours latéralise depuis 2021. L'année 2025 pourrait être un tournant clé pour une direction plus marquée.

📢 Les résultats du 30 janvier affichent une belle croissance sur 9 mois, un renforcement des effectifs, mais une prudence sur l’activité début 2025 ⚠️

🗓️ Prochain rendez-vous : 29 avril, pour les résultats du T4 2024/2025 ! 🚀