VESBE

Temel Olarak ;
-Şirket gelirlerinin büyük bölümü Avrupa satışlarından( yaklaşık %50) gerçekleşmiş olup Türkiye (yaklaşık %25) ve diğer ülkelere satışlarından (yaklaşık %25) sağlanmıştır.
-Bu şirket gelirleri ileride EUR/USD paritesindeki açılma olması durumunda güçlenecektir.
-Şirket nakit fakiri olmakla beraber ciddi kısa vadeli borcu bulunmakta. Şirketin net finansal borcu 2022/1 e göre yaklaşık %250 artmıştır( bu borcun çok büyük kısmı kısa vadeli) .
-Şirketin ticari alacak/verecek dengesi nötr olarak görünmekte.
-Şirket kendini kur artışına karşı tamamen hedge etmemiştir.( USD nin %10 artışı ile şirkete ek 210 milyon tl yük binmekte.)
-Fakat bu hedge edilmemiş bölümlerin şirket için bir önemi olduğunu sanmıyorum çünkü borçlarının çoğu TL cinsinen.
-Satışlarının çoğu Avrupaya olduğu için yabancı para borçlanmanın çoğu dolar olarak görülmekte.
-Şirketin önündeki en büyük engel eskiden de söylediğim gibi şirket sahiplerinin kendisidir.
-Bunlar dışında bilançoda göze çarpan bir değişim yok standart bir çeyrek geçirmişler.

Teknik Olarak ;

-Kalın paralel hattın fiyat hareketlerinin temel trendi olduğunu düşünüyorum.
-Maliyetlenmenin kanal dibine yakın yapılması mantıklı olacaktır. Aynı şekilde kanal alt hattı stop olarak kullanılması mantıklı olacaktır.
-1,2,3,4 numaralı yatay hatlar kanal harici yatay desteklerdir ve bu destekler arası mesafeler yakın olduğu için bu hatlar arasında maliyelenilip yine maliyet altında ki ilk hat stop olarak kullanılabilir ( kanaldan çıkılması durumunda)
-Yine de fiyatın kanaldan kolay kolay çıkacağını sanmıyorum , bu kanal yaklaşık 3 yıldır süren bir trend.
- Kanal ortasında ki mor hat aynı şekilde kanal içerisinde ara direnç/destek görevi görecektir.
-Son fiyat hareketiyle birlikte RSİ da pozitif uyumsuzluk olmuş olup burayı İKİLİ dip olarak kabul edebilmek için sarı hattın geçilip üstüne kapanışları beklemek doğru olabilir.

-Yukarıda yazıklarım bilançoya hızlıca göz atıp görebildiklerimdir. Eğer bu şirkete yatırım yapmak istiyorsanız faaliyet raporunu ve bilançoyu dikkatli okumanız en doğrusu olucaktır.