Она основана на предположении, что не может быть долгой последовательности баров одного цвета, чем больше такая последовательность, тем больше вероятность следующего бара противоположного цвета. И вторая идея, что если свеча резко выбивается по величине тела из общей массы, то цена с большей, чем 50%, вероятностью скорректируется.
На этих моментах и строится стратегия. Из фильтров - возможна фильтрация по ema - если цена ниже, то можем открыть лонг, если выше - то шорт.