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2 ก.ย.

Bitcoin en septiembre: ¿Mes bajista o oportunidad de compra?

El precio de Bitcoin ( BTCUSDT ) ha oscilado entre los $57,000 y los $58,800 al inicio de septiembre, un mes que históricamente ha sido volátil y, para muchos, presenta la posibilidad de ser un periodo bajista. A medida que avanza septiembre, es importante analizar qué tan significativa puede ser la tendencia bajista y cómo proteger tu portafolio para evitar terminar el mes con menos Bitcoin del que tenías al inicio.

Duración de los Ciclos
Analizando los datos históricos de Bitcoin desde 2011 hasta la actualidad, observamos que:

Fase Alcista: En promedio, dura aproximadamente 796 días. Actualmente, la fase alcista de este ciclo lleva 628 días, lo que sugiere que podrían faltar alrededor de 400 días para su culminación.

Fase Bajista: Suele durar alrededor de 337 días, significativamente menos que las fases alcistas

La estadística histórica de Bitcoin en septiembre
A lo largo de los últimos 10 años, el comportamiento del precio de Bitcoin durante septiembre ha sido mayormente negativo. De los últimos 10 septiembres, 7 de ellos han cerrado en rojo, lo que significa correcciones importantes, mientras que solo 3 han finalizado en positivo. Sin embargo, las caídas no siempre han sido drásticas. El peor septiembre fue en 2014, con una corrección del 18%. Si aplicamos ese porcentaje a los niveles actuales de Bitcoin, el precio podría descender hasta los $48,000.

A pesar de esto, no todos los septiembres han sido igual de malos. Si hacemos un promedio de las caídas históricas en este mes, obtenemos una corrección media de aproximadamente un 7%, lo que llevaría el precio a cerca de los $54,500. Este escenario es viable, y para los inversores con visión a largo plazo, puede representar una oportunidad de compra atractiva.

Reflexión sobre la estrategia: ¿Tienes más Bitcoin que hace un año?
Una pregunta clave que plantea Michael Saylor, CEO de MicroStrategy, es si hoy tienes más Bitcoin que hace un año. Si la respuesta es no, tu estrategia puede tener problemas graves, especialmente si consideramos que en el último año, Bitcoin ha aumentado su valor en más de un 127%.

Al comparar el rendimiento de Bitcoin con otros activos tradicionales, como el oro y el índice S&P 500, el desempeño de BTC es notablemente superior. En los últimos dos años, Bitcoin ha crecido un 194%, mientras que el S&P 500 lo ha hecho en un 182% en la última década. A lo largo de los últimos cinco años, Bitcoin ha registrado un rendimiento del 455%, y en la última década, un sorprendente 12,000%. Esto demuestra que, a pesar de las correcciones a corto plazo, los inversores que mantienen Bitcoin a largo plazo han sido significativamente recompensados.

El ciclo alcista y bajista de Bitcoin
Otro aspecto crucial a tener en cuenta es la duración promedio de los ciclos alcistas y bajistas de Bitcoin. Desde 2011, un ciclo alcista de Bitcoin dura en promedio 796 días, mientras que uno bajista se extiende alrededor de 337 días. Actualmente, el ciclo alcista en el que estamos lleva aproximadamente 628 días. Si consideramos los cambios en el perfil de los inversores y los eventos institucionales recientes (como la llegada de ETFs y grandes fondos), este ciclo alcista podría extenderse unos 400 días más, lo que significa que aún hay espacio para el crecimiento antes de que entremos en una fase bajista prolongada.

¿Qué esperar en Septiembre?
Aunque el sentimiento en torno a Septiembre es mayormente negativo, no todo el mes debe ser visto como una oportunidad de pánico. Desde una perspectiva técnica y estadística, los primeros días del mes podrían traer las correcciones más pronunciadas, especialmente antes de eventos importantes como la reunión de la Reserva Federal de EE.UU. (FOMC) el 18 de septiembre. Las expectativas de recortes en las tasas de interés suelen ser vistas como una señal alcista para los activos de riesgo como Bitcoin.

Además, el análisis on-chain muestra que el volumen y el momentum de los inversores aún está en niveles de apatía, lo que sugiere que la actividad de compra podría reactivarse hacia finales de año. Este tipo de comportamiento es común en el mercado de Bitcoin, y los inversores experimentados saben aprovechar estos momentos para acumular más BTC a precios más bajos.

La influencia de los ETFs y el comportamiento institucional
Un aspecto importante a tener en cuenta es el rol de los ETFs de Bitcoin en el mercado. En los últimos días de agosto, hubo ventas significativas de Bitcoin por parte de algunos ETFs, como ARK Invest, que vendió más de 1,000 BTC por día. Aunque estas ventas han sido preocupantes para algunos, no representan una amenaza seria para el mercado en general.

Actualmente, los principales ETFs gestionan más de 662,000 BTC, lo que indica que las ventas recientes son solo una fracción de sus tenencias totales. Sin embargo, si estas ventas continúan, podrían contribuir a la corrección que muchos esperan para Septiembre. Para los inversores individuales, esto podría presentar una oportunidad de compra por debajo de los precios promedio que las instituciones han pagado por Bitcoin.

Conclusión: ¿Es Septiembre una trampa o una oportunidad?
Aunque históricamente Septiembre ha sido un mes desafiante para Bitcoin, no significa que sea el fin del ciclo alcista. Al contrario, puede ser una oportunidad para comprar Bitcoin a precios más bajos antes de que el mercado recupere fuerza hacia finales de año. Lo más importante es asegurarse de no actuar por pánico y terminar el mes con menos Bitcoin del que tenías al inicio.

El mercado siempre intentará generar miedo en los inversores menos experimentados, pero aquellos que mantienen una estrategia sólida y a largo plazo son los que saldrán beneficiados. Así que, si estás pensando en acumular más Bitcoin, los primeros días de septiembre podrían ser el momento adecuado para hacerlo.

6 ก.ย.

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Análisis del Precio de Bitcoin y su Relación con el Entorno Macroeconómico: Septiembre en Retroceso

El precio de Bitcoin ha oscilado entre los $58,300 y los $55,700 en lo que va de Septiembre, manteniendo una tendencia bajista significativa. Este retroceso no solo afecta al principal criptoactivo, sino que también se refleja en índices bursátiles como el Nasdaq, lo que apunta a un deterioro en los mercados financieros globales tras la divulgación de preocupantes datos de empleo en Estados Unidos.

Los datos publicados revelan que las contrataciones en Estados Unidos han caído a su nivel más bajo desde 2005, con solo 79,000 empleos proyectados para el futuro hasta Agosto de 2024, lo que representa una reducción del 40% en comparación con el año 2023. A este panorama se suman los crecientes despidos, elevando la inquietud en torno al mercado laboral estadounidense.

Este contexto ha despertado temores entre los inversores, quienes ahora especulan que la Reserva Federal podría recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos en su reunión del próximo 18 de Septiembre, no como una medida de choque con respecto a esta situación, sino en respuesta a la debilidad del empleo. Este tipo de recortes, impulsados por el pánico, tienden a tener un impacto negativo en los mercados. La posibilidad de que las tasas no se reduzcan en los 25 puntos básicos previamente anticipados añade incertidumbre adicional y complica la perspectiva de una recuperación en la segunda mitad de Septiembre.

Comportamiento Histórico de Bitcoin y los Mercados

Septiembre ha sido históricamente un mes negativo para Bitcoin. En la primera semana del mes, tanto Bitcoin como el Nasdaq cerraron con pérdidas significativas, un comportamiento que refuerza la correlación entre los activos de riesgo y el entorno macroeconómico. El gráfico semanal de Bitcoin muestra una caída continuada, con la semana actual manteniendo la tendencia bajista iniciada en la anterior.

Es relevante destacar que la corrección en Bitcoin no es un fenómeno aislado. En el tercer trimestre de 2023, el mercado también experimentó un retroceso similar, que se prolongó hasta Octubre sin un detonante alcista claro. Sin embargo, eventos como los ETF de Bitcoin y el halving han actuado como catalizadores de repuntes en el pasado. En esta ocasión, factores como las elecciones estadounidenses y el efecto post-halving podrían desempeñar un papel importante en un futuro rally.

Estrategias de Inversión

Estrategia útil es el precio promedio de compra (DCA) de Bitcoin en los últimos seis meses, el cual actualmente se encuentra alrededor de los $31,000. Históricamente, cada vez que el precio de Bitcoin ha tocado o vulnerado esta este precio, se ha presentado un buen momento para la acumulación. En situaciones previas, como en 2023, este enfoque permitió a los inversores beneficiarse cuando Bitcoin se movía por debajo de los $20,000, lo que más tarde dio lugar a un rally alcista.



Acumulación Institucional de Bitcoin

Un aspecto crucial que no debe ignorarse es la creciente acumulación de Bitcoin por parte de instituciones y fondos. De los 21 millones de Bitcoin que existirán en total, ya se han emitido 19.75 millones de BTC, de los cuales los individuos poseen 12 millones, equivalentes al 57% del suministro total. Sin embargo, lo que destaca es la acelerada compra por parte de empresas y fondos. Estas entidades ahora controlan más de 1.68 millones de Bitcoin, con empresas como Marathon Digital Holdings aumentando su tenencia en 5,000 Bitcoin en el último mes, alcanzando un total de 25,945.


Desde 2020, las empresas públicas han incrementado sus tenencias de Bitcoin en más de un 600%, y este apetito voraz por parte de las instituciones continúa creciendo. A medida que la oferta de Bitcoin se reduce y las instituciones siguen acumulando, la presión de la demanda podría tener un impacto significativo en el precio a largo plazo.

De agregar el incremento de las posesiones de BTC de 0 a 0.001 BTC que ha incrementado un 69.02%, es decir que los retail minoritario por lo menos en sus portafolios tienen 59 USD en BTC, que corresponde a estas billeteras aproximadamente 42.728 BTC, por parte de 1-10 BTC tuvo un incremento 1.59% y tiene alrededor 2.135.916 BTC.

Conclusión

El panorama para Bitcoin en Septiembre está marcado por la incertidumbre macroeconómica. Los datos de empleo, la especulación sobre los recortes de tasas y la historia negativa del mes de Septiembre para Bitcoin generan dudas sobre una pronta recuperación. Sin embargo, el precio promedio de comprar y la acumulación institucional sugieren que aún podría haber oportunidades para los inversores dispuestos a asumir riesgos en el corto plazo.

El 18 de Septiembre será una fecha clave, cuando la Reserva Federal anuncie su decisión sobre las tasas de interés, lo que podría marcar el rumbo de Bitcoin y otros activos de riesgo en los meses restantes de 2024. Para los inversores estratégicos, la corrección actual podría ser una oportunidad para posicionarse en un activo cuya oferta es limitada y que sigue atrayendo el interés de instituciones a nivel global.