Julien_Eche

Dividend-to-ROE Ratio

Dividend-to-ROE Ratio Indicator

The Dividend-to-ROE Ratio indicator offers valuable insights into a company's dividend distribution relative to its profitability, specifically comparing the Dividend Payout Ratio (proportion of earnings as dividends) to the Return on Equity (ROE), a measure of profitability from shareholder equity.

Interpretation:

1. Higher Ratio: A higher Dividend-to-ROE Ratio suggests a stable dividend policy, where a significant portion of earnings is returned to shareholders. This can indicate consistent dividend payments, often appealing to income-seeking investors.

2. Lower Ratio: Conversely, a lower ratio implies that the company retains more earnings for growth, potentially signaling a focus on reinvestment for future expansion rather than immediate dividend payouts.

3. Excessively High Ratio: An exceptionally high ratio may raise concerns. While it could reflect a generous dividend policy, excessively high ratios might indicate that a company is distributing more earnings than it can sustainably afford. This could potentially hinder the company's ability to reinvest in its operations, research, or navigate economic downturns effectively.

Utility and Applications:

The Dividend-to-ROE Ratio can be particularly useful in the following scenarios:

1. Income-Oriented Investors: For investors seeking consistent dividend income, a higher ratio signifies a company's commitment to distributing profits to shareholders, potentially aligning with income-oriented investment strategies.

2. Financial Health Assessment: Analysts and stakeholders can use this ratio to gauge a company's financial health and dividend sustainability. It provides insights into management's capital allocation decisions and strategic focus.

3. Comparative Analysis: When comparing companies within the same industry, this ratio helps in benchmarking dividend policies and identifying outliers with unusually high or low ratios.

Considerations:

1. Contextual Analysis: Interpretation should be contextualized within industry standards and the company's financial history. Comparing the ratio with peers in the same sector can provide meaningful insights.

2. Financial Health: It's crucial to evaluate this indicator alongside other financial metrics (like cash flow, debt levels, and profit margins) to grasp the company's overall financial health and sustainability of its dividend policy.

Disclaimer: This indicator is for informational purposes only and does not constitute financial advice. Investors should conduct thorough research and consult with financial professionals before making investment decisions based on this ratio.

สคริปต์โอเพนซอร์ซ

ด้วยเจตนารมณ์หลักของ TradingView ผู้เขียนสคริปต์นี้ได้เผยแพร่เป็นโอเพนซอร์ส เพื่อให้เทรดเดอร์สามารถเข้าใจและตรวจสอบได้ ต้องขอบคุณผู้เขียน! ที่ให้คุณใช้ได้ฟรี แต่การนำโค้ดนี้ไปใช้ในการเผยแพร่ซ้ำจะต้องอยู่ภายใต้ กฎระเบียบการใช้งาน คุณสามารถตั้งเป็นรายการโปรดเพื่อใช้บนชาร์ตได้

คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ

ข้อมูลและบทความไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อก่อให้เกิดกิจกรรมทางการเงิน, การลงทุน, การซื้อขาย, ข้อเสนอแนะ หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ให้หรือรับรองโดย TradingView อ่านเพิ่มเติมที่ เงื่อนไขการใช้บริการ

ต้องการที่จะใช้สคริปต์นี้บนชาร์ตใช่ไหม?