台湾货币市场：短率大致持稳，银行审慎应对年底倾向多留钱在月内

台湾银行间短率周四大致持稳。资调人员表示，银行因应月底需求，资金供应以月内短钱为主，且分布多缺不一，前两天多钱的外商银行暂不提供，但有少数公股银行有去化压力，利率则持稳不变。

他们认为，虽然市场资金不缺，但主要是月内短钱，显示银行对于月底乃至于进入12月的年关资金需求抱持审慎态度，尽量把资金留在月内，等供需大致底定后，才会放心跨过去。

“早上有行库多钱，但今天外银就没钱了。”一大型银行资调人员说。

他表示，由于自家资金平平，且预计月底要用钱，因此拆款以到期续做为主。今日拆给两家小型票券商的一周利率在1.62%。

一大型票券商交易员指出，由于今日发票量较大，因此有续做拆款，为了让月底落点较为平均，没有选择跨月天期承作，拆入月内的利率则为1.60%。

他称，今日有银行主动丢钱，且公股与民营的银行都有，但这样的情景是否能延续，则有待观察。

另一大型银行资调人士表示，由于开给票券商的跨月拆款利率是1.635%，比买票利率高了0.5基点，因此票券商只愿意卖票取得跨月资金，拆款的意愿则不高。

**短票买气尚可**

短票方面，交易员表示，今日短票发行例行性增加，不过银行端的短钱不少，买气算踊跃；惟对资金供给环境变化持续关注，随时予以调整。

“发票量有比昨天大，但银行买票意愿还不错。”一大型票券商交易员说。

今日票券商与银行承作买卖断30天期短票利率主要成交在1.62-1.63%，同上日。

集保公司资料显示，上交易日自保30天短票成交加权平均利率1.625%，交易区间1.45-1.63%，成交87.57亿台币；前日加权平均利率1.627%，交易区间1.62%-1.63%，成交60.94亿台币。

上交易日自保60天短票加权平均利率1.593%，交易区间1.45-1.66%，成交17.79亿台币；前日加权平均利率在1.579%，交易区间1.45%-1.64%，成交24.56亿台币。

台湾央行周四发行2,353亿台币定存单，较今日到期定存单金额2,725亿台币，发行余额减372亿台币。周五央行定存单到期2,522.45亿台币。

拆款中心资料 (PIBC)显示，周四银行超额准备855亿台币，累积超额准备1兆(万亿)834亿台币，累计前期1%超额准备1兆(万亿)3,332亿台币。

**投信与寿险多缺不一**

债券附买回（RP）市场方面，证券商交易员表示，今日寿险与投信供给多缺不一，且投信因应月底将届，仅愿意供应短钱，要找新钱还可以但并不宽裕。

他们指出，除投信仍有面临赎回而供应不稳外，银行端也因为近期台币趋贬转为保守，随着时序接近年底，明年新旧历年相距较近，资金情势可能会一路紧到农历春节前。

“月底要到了，感觉投信操作比较保守只愿意给短天期的资金。”一证券商交易员说。

今日证券商与金融机构承作公债RP利率主要成交在1.18-1.23%，上日1.18-1.20%；公司债RP月内利率主要在1.50-1.52%，同上日，跨月主要在1.52-1.54%，上日1.52-1.59%；与银行承做利率主要在1.58-1.61%，少数在1.63%。

大型票券商与金融机构承作公债RP利率主要成交在1.08-1.12%，公司债RP利率主要成交在1.38-1.52%，同于上日；不同金融机构及承做条件将使利率有所波动。（完）