Las acciones de Adani se desploman, la oferta de bonos se retira mientras Gautam Adani enfrenta acusaciones de soborno en Estados Unidos: ¿qué sigue?
Las acciones de Adani Group experimentaron una fuerte y generalizada venta el jueves después de que los fiscales estadounidenses anunciaran cargos de soborno y fraude contra Gautam Adani y siete asociados.
Los cargos, revelados el miércoles por la noche, alegan que Adani y sus ejecutivos participaron en un plan multimillonario que incluía sobornos para asegurar contratos de energía solar en India.
Adani Energy Solutions se llevó la peor parte de la reacción del mercado, con sus acciones cayendo un 20%.
Le siguió de cerca Adani Green Energy, que cayó un 18%. Adani Total Gas y Adani Power cayeron entre un 13 y un 14%, mientras que empresas emblemáticas como Adani Enterprises, Ambuja Cements, ACC y Adani Ports se mantuvieron en sus límites de circuito inferiores al 10%.
Otras subsidiarias, incluidas NDTV (-11%), Adani Wilmar (-8%) y Sanghi Industries (-6%), también enfrentaron pérdidas significativas, lo que refleja el efecto dominó en todo el conglomerado.
Oferta de bonos de Adani Green cancelada en medio de las consecuencias
En medio de la turbulencia legal y del mercado, Adani Green Energy canceló los planes de una emisión de bonos por 600 millones de dólares programada para el jueves.
Los bonos en dólares de Adani Green Energy emitidos en marzo cayeron un récord de 15 centavos, alcanzando un mínimo de 80 centavos, según datos de Bloomberg.
Los bonos de otras entidades del Grupo Adani también experimentaron caídas significativas, y algunos llegaron a caer hasta 74 centavos, su caída más pronunciada desde el informe Hindenburg Research de 2023.
“Si bien Adani ha demostrado resiliencia al manejar acusaciones anteriores, incluidas las de Hindenburg, este incidente resalta los riesgos actuales vinculados a los mercados emergentes, particularmente con respecto a la gobernanza, la transparencia y la supervisión regulatoria”, dijo Mohit Mirpuri, administrador de fondos de SGMC Capital Pte con sede en Singapur en un informe de Bloomberg.
Se explican las acusaciones de soborno contra Adani y su sobrino
La acusación presentada por el Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ) y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) describe graves acusaciones contra Adani, su sobrino Sagar Adani y otros ejecutivos.
Se les acusa de conspirar para defraudar a inversores estadounidenses e instituciones financieras globales mediante declaraciones falsas.
Según la acusación, el grupo pagó 265 millones de dólares en sobornos a funcionarios indios para conseguir contratos estatales de energía solar.
Los fiscales afirman que se estima que estos contratos generarían ganancias por 2.000 millones de dólares a lo largo de 20 años.
Algunos participantes en el plan supuestamente se referían a Gautam Adani con nombres en clave como “Número uno” y “el gran hombre”.
Según se informa, los sobornos fueron ocultados a los prestamistas e inversores para asegurar más de 3.000 millones de dólares en préstamos y bonos para Adani Green Energy.
Los cargos se enmarcan en la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero (FCPA), que se centra en la corrupción y el soborno en las relaciones comerciales internacionales.
La fiscal general adjunta Lisa H. Miller calificó las acusaciones como un “fraude masivo” y afirmó: “Esta acusación formal alega planes para pagar más de 250 millones de dólares en sobornos, mentir a inversores y bancos para recaudar miles de millones de dólares y obstruir la justicia”.
Un segundo gran golpe para el Grupo Adani
Este desarrollo marca otro revés significativo para Gautam Adani, cuyo imperio empresarial ha estado bajo fuego desde que el informe de Hindenburg Research de enero de 2023 acusó al grupo de mala conducta financiera.
Ese informe provocó una asombrosa pérdida de 150 mil millones de dólares en capitalización de mercado en todas las empresas de Adani.
Gautam Adani, clasificado por Forbes como la 22.ª persona más rica del mundo con un patrimonio neto de 69,8 mil millones de dólares, ahora enfrenta no solo desafíos financieros sino también posibles consecuencias legales.
Los informes indican que se han emitido órdenes de arresto contra Gautam Adani y su sobrino Sagar Adani, lo que agrava los problemas del grupo.
¿Qué sigue para Adani Group?
Las acusaciones han arrojado una larga sombra sobre las operaciones globales de Adani Group y su acceso a los mercados de capital internacionales.
También podría intensificar los retiros de fondos extranjeros, que ya han alcanzado niveles récord desde octubre.
“El sentimiento de los inversores extranjeros podría verse afectado si la investigación se intensifica”, dijo a Bloomberg Manish Bhargava, director ejecutivo de Straits Investment Management, y agregó que el caso aumenta los riesgos de reputación para el grupo.
Los cargos se produjeron poco después de que Adani anunciara una nueva inversión en energía verde y felicitara al presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, por su victoria electoral.
Trump, conocido por su postura a favor de la desregulación energética, se ha comprometido a simplificar las reglas para las empresas energéticas, incluidas aquellas que operan en sectores renovables.
A medida que avance el caso, su trayectoria probablemente dependerá de la administración entrante de Trump.
Se espera que Breon Peace, el fiscal federal de Brooklyn designado por Biden, renuncie.
“Es inusual que surjan acusaciones como esta durante una transición de poder”, dijo Gary Dugan, director ejecutivo de Global CIO Office. “La esperanza es que Donald Trump las desestime una vez que asuma el cargo”.
El Grupo Adani aún no ha emitido una declaración en respuesta a los cargos, pero los analistas predicen una volatilidad prolongada para sus acciones y bonos a medida que se desarrolla el proceso legal.