隔夜美股全覆盤(4.12)| 美聯儲官員現分歧，芝加哥聯儲主席古爾斯比暗示需要暫停加息；百濟神州升逾7%，多個商業化創新藥正處於快速放量階段，疊加22年疫情低基數，23年創新藥院內放量有望恢復強勁

11 เม.ย. 202323:06 UTC

01 大盤

昨夜美股三大股指持續震盪，熱門中概股升跌不一。截至收盤，道指升 0.29%，納指跌 0.43%，標普平收 0%。美國十年國債收益率升 0.263%，收報3.43%，相較兩年期國債收益率差-59個基點。恐慌指數VIX升 0.69%，布倫特原油收升 1.52%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收升 0.62%，報2003.57美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報102.15。

三位FOMC票委講話-紐約聯儲主席威廉姆斯稱：政策已達限制性水平，再加息一次是合理的起點；如果通脹下降，將需要降息。2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比表示：潛在的信貸緊縮造成的影響可能相當於加息25-75BP；針對近期銀行業問題，美聯儲對過度加息應保持謹慎；在評估可能源於金融壓力的信貸狀況收緊對經濟的影響時要“謹慎和耐心”，是首位暗示政策制定者目前可能需要推遲進一步加息的官員。2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克稱：以數據為導向作出決定，必須小心避免過度行動；銀行業壓力未結束但已平息。另外，紐約聯儲表示：加息讓美聯儲的利率成本高企，導致未來一段時間無法給財政部上繳利潤。

IMF預計2023年全球經濟增速為2.8%（此前預期2.9%）、中國為5.2%、美國為1.6%、歐元區為0.8%、印度為5.9%。LME將鎳保證金從6100美元/噸下調至5700美元/噸，從2023年4月14日收盤後生效。美國能源信息署上調美、布兩油今年均價分別至85美元和79.2美元；預計歐佩克在年底產量協議到期後，2024年產量將增加100萬桶/日。據美聯社：美國國家安全顧問沙利文與沙特王儲進行了通話，就也門衝突進行了討論。

02 行業&個股

行業板塊方面，除高科技、半導體和通訊分別收跌0.94%、0.53%和0.26%外，標普其他8大板塊悉數收升：公用事業、日常消費、醫療、房地產均收升0.5%以內，工業、原料、金融和能源分別收升0.6%、0.77%、0.87%和0.95%。

概念板塊方面，航空ETF升1.53%，旅行服務板塊升0.89%，高端酒店萬豪升0.67%，愛彼迎升1.47%，挪威郵輪升1.42%。太陽能板塊升1.12%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.26%，巴菲特概念股NU升1.11%。網絡安全板塊跌0.43%，SQ收升0.09%。

中概股升跌不一，KWEB跌0.4%。台積電升 0.25%，供應鏈指出，台積電擴產及建廠速度放緩，3nm製程月產能約4萬片（目標為年中達6-7萬片/月）；公司2024年資本支出同比降幅或是雙位數百分比。阿里跌 1.75%，正式推出大語言模型通義千問，阿里所有產品都將接入通義千問，據悉釘釘、天貓精靈將率先接入測試。拼多多跌 0.84%，京東升 0.1%，百度跌 1.66%，B站升 3.82%。理想升 0.85%，蔚來升 5.19%，小鵬升 2.04%。華住跌 0.28%，亞朵跌 3.02%。瑞幸咖啡跌 0.83%，富途升 3.79%，老虎證券升6.23%，推出AI投資助手TigerGPT，將內置於其交易平台Tiger Trade；TigerGPT正處於用户測試階段。名創優品升 3.32%。金山雲升 8.45%。陸金所升11.89%，已申請以介紹方式於港交所上市，預期將於2023年4月14日開始買賣。百濟神州升7.22%，多個商業化創新藥正處於快速放量階段，疊加22年疫情低基數，23年創新藥院內放量有望恢復強勁。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 0.76%，將於下週在印度開設首批兩家零售店，CEO庫克據悉將於下週出席當地零售店的開業活動；法國考慮對蘋果採取反壟斷行動。微軟收跌 2.27%，拜登政府已經開始研究是否需要對ChatGPT等人工智能工具進行審查；OpenAI、微軟、谷歌、蘋果、英偉達、Stability AI、Hugging Face、Anthropic等公司將於本週三開會討論制定AI技術開發使用標準。谷歌收跌 0.78%，谷歌因排擠競爭對手被韓國罰款3200萬美元。亞馬遜跌 2.2%，為削減成本，亞馬遜向UPS收取新的退貨費用。英偉達跌 1.49%，特斯拉升 1.24%，特斯拉將在英國新建倉儲基地。Meta跌 0.42%。BA升0.73%，截至4月10日，重返商業服務的波音737 MAX達43架，約佔中國737 MAX機隊的45%。MRNA跌3.06%，Moderna開始研製額外的流感候選疫苗，將於未來幾年推出六種主要的疫苗產品。

03 每日焦點

1.紐約聯儲：加息導致未來一段時間無法給財政部上繳利潤

4.12 紐約聯儲週二公佈了2022年系統公開市場賬户(SOMA)年度報吿，該行在報吿中表示，美聯儲目前持有的8.7萬億美元的資產到2025年年中可能會下降到6萬億美元左右，然後保持穩定一年左右。之後預計持有資產將增長，以保持與經濟增長的平衡。該報吿還對該行面臨的淨負收入情況進行了預測。加息促使聯儲的利率成本急劇增加，現在已經超過了它從服務和所持債券利息中獲得的收入。雖然美聯儲仍然能夠在2022年將超額利潤交還給財政部，但其收入在去年年底變成了負數。“淨收入為負的預測表明，向美國財政部的匯款將暫停一段時間”報吿説。

2.特斯拉亮相2023消博會：S3XY全系登場人形機器人同步亮相

4.11 正在召開的第三屆中國國際消費品博覽會上，特斯拉如約亮相。此次展會，特斯拉不但送上S3XY全系車型和賽博充電樁等配套新品，首次在家庭生活場景中展出人形機器人，還全面展示了特斯拉的能源生態閉環。消博會現場，特斯拉S3XY全系車型成為觀眾關注的焦點，近期剛剛開啟中國區交付的全新Model S/X成為最大的“流量密碼”。不止於汽車，現場首次在家庭生活場景中展出人形機器人Tesla Bot。

3.外媒：推特不再作為獨立公司存在，馬斯克或有大動作

4.12 在推特所有人馬斯克對該公司進行了新一輪改組之後，推特已不再作為一家獨立的公司繼續存在。馬斯克創建了一家新的名為“X公司”的空殼公司，並將推特的所有業務打包加入其中。目前尚不清楚這一變化對推特意味着什麼。不過此舉引發市場對馬斯克下一步意圖的熱議。此前，馬斯克曾表示，收購推特將是創建X的“助推器”。有市場人士認為，馬斯克可能從騰訊旗下的微信平台得到了啟發並有意效仿之，使推特當前的母公司“X公司”成為一個涵蓋各方面的多功能應用集合平台。

4.消息稱三星減產將聚焦DDR4 轉向DDR5、LPDDR5

4.11 據業內人士透露，三星近期將在內部通報減產相關詳細方案。三星本次減產將聚焦DDR4，華城園區存儲產線至少減產3～6個月。分析師預計，三星減產DDR4的同時，還將向DDR5、LPDDR5生產轉換，並擴大超精細工藝比重，以此來解決存儲芯片供應過剩的問題。（韓國中央日報）

5.毫末智行正式發佈智駕垂類GPT大模型—DriveGPT

4.11 毫末智行正式發佈全球首個自動駕駛生成式大模型DriveGPT（中文名：雪湖·海若）。據毫末智行CEO顧維灝透露，該模型通過引入真實人駕接管數據，幫助駕駛認知決策模型自動獨立做出最優決策。這將有助於其進一步發展重感知路線，降低對高精地圖的依賴。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國3月未季調CPI年率

（2）20:30 美國3月季調後CPI月率

（3）20:30 美國3月未季調核心CPI年率

（4）21:00 英國央行行長貝利發表講話

（5）22:00 加拿大央行公佈利率決議

（6）23:00 加拿大央行行長和副行長召開新聞發佈會