交易系統優化診斷室（1）--如何在可控的風險下的增加交易頻率？

14 พ.ย. 2018

在交易中，最終虧損的交易者，基本只有三種可能性
1. 勝率不好 2. 盈虧比不好 3. 勝率盈虧比都不好
三者各自有不同的藥方得以對症下藥
偏偏勝率和盈虧比之間往往就是在天平的兩端，因此“犧牲有限的勝率來換取較好的盈虧比”以及“犧牲有限的盈虧比來換取較好的勝率”

還有一個第三變因--交易頻率 確實存在勝率和盈虧比都良好的交易，但出現的並不頻繁，如果非常追求只做兩者都好的交易，那麼犧牲的可能就是交易頻率。

勝率，盈虧比，交易頻率 這個鐵三角，基本就是驗證一個個交易員盈利能力的關鍵三要素！

這系列來試著開啟一個新的單元，就交易系統的角度，舉幾個典型交易員的案例研討來進行腦力激蕩
嘗試為不同狀態的交易員開出解決的藥方，也歡迎大家可以在回復中提供虧損交易員的畫像，反應良好再考慮後續多出幾集
（其實也覺得這類型的思考，很適合作為面試交易員的考題哈哈）


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案例：

阿明是個業餘交易者，在交易市場中載浮載沉好些時日了，他在一次演講中聽到了
“只要堅持每天做1筆交易，每筆用帳戶的2%停損，勝率對一半錯一半50%，但盈虧比要做到2:1，每個月有約20個交易日，如此整個月下來，會有20%的報酬率！”的邏輯

於是他興奮地開始嘗試執行！


他的交易紀律很好，入場後不到止盈停損從不手動干預，所以確實靠著每一筆設2:1止盈點---做到了2:1的盈虧比
每天他會做很多個交易計畫，但只要有任何一個入場了，就會取消其他交易的掛單---做到了每天一筆的交易頻率 （以下假設每個月有20個交易日）

可是他發現勝率要做到50% 並沒有想像中的容易，做了幾個月下來勝率只有40%， 雖然還是小有盈利，但報酬率並沒有達到預期。
但他也很清楚，雖然走到1:1就減倉可以提高勝率，卻會打壞它目前完美維持的2:1盈虧比，所以他不想使用“減倉推保護”的方式去提高勝率。


問題：一個勝率40%，2：1盈虧比，一天1筆交易的交易員，如何在不增加過多風險，不影響交易品質，不影響盈虧比的前提下提高交易頻率，以提高報酬率呢？

（注：此系統20筆交易，2%停損之下月報酬率約8%）

Trader Joe的參考答案：

對阿明而言，他已經有了一個“能夠盈利的交易系統”，但盈利效果不夠理想，自然盡可能的在不打破目前盈利狀況的前提下
透過“提高交易頻率”的方式去擴大盈利。

如何提高呢？ 如果要求他直接變成一天兩筆甚至更高頻率，等於他每天的帳戶回撤風險瞬間翻倍，並不是非常妥當的解法。
在這個權衡之下倒是有一條還不錯的折中方案，可以在“回撤風險不變”的前提之下，有效的提高交易頻率：

“如果一筆交易得以順利止盈，當天可以做下一筆交易，直到有一筆交易被停損為止 ”

在這個邏輯之下，其實也就是“同樣一天最多錯一筆”的前提下，在第一筆交易成功的交易日中，再去開第二筆交易
如果第二筆交易也成功，還可以開到第三筆交易.......以此類推， 直到有一筆交易被停損為止。

這裡也有一個實用的小科學---創造長尾的可能性，

心裡學中所謂的的熱手效應，指的是“射手連續命中之後的下一次投籃，投中的幾率並不會比較高”，也就是獨立事件的概念。
可是卻從來沒有否認“射手有機會可以一直連續命中”，
你只有開綠燈讓射手去投，才有“連續命中的可能性”，如果你規定他進一球就不能再出手了，這個可能性就永遠是0。
而大數法則的世界裡，哪怕是0.0001%，都是遠遠遠遠大於0的！


在阿明原先的系統裡，一天最多就是答對一筆/答錯一筆
在它加入了這個規則之後， 一天最多還是答錯一筆，而第一筆答對的天數中，可能多數也是止步於對一筆或是兩筆
可是沒有人可以否認，在這個邏輯之下 阿明在有限的風險（最多錯一筆）的前提之下 “創造了一天之內N連勝的可能性”

這個可能性在原來的系統是毋庸置疑的0
在這個改進後的新系統，N=2.3.4.5.6...........oo 都是“有可能”的 ，
就算一個月內每天都直接被停損，最多也只是是錯20筆交易 （原來的系統本來就承擔這個風險，沒有因為加規則而增加風險）
但最多答對的就不只20筆交易，如果可以有幾段不錯的連勝，除了肯定提高了的交易頻率之外，甚至有機會提高勝率！

從統計幾率的角度來說，能提高勝率的可能性絕對不高，但確實存在，
只要靠著連勝讓當月的盈利筆數得以到達“14以上” 該月份的勝率就會高於40%（因為月虧損筆數最多20筆，而14/34 > 40%）


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最後留個數學題給有興趣的朋友計算：

原系統一個月（40%勝率，2:1盈虧比，每筆2%停損，20筆交易）的期望報酬率為8%，
加入了新規則（每個交易日做到有一筆被停損為止）後的期望報酬率約為？

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歡迎大家提供， 以勝率/盈虧比/交易頻率的為基礎的案例，一起來腦力激蕩哈哈