OPEN-SOURCE SCRIPT

ATR and IV Volatility Table

This is a volatility tool designed to get the daily bottom and top values calculated using a daily ATR and IV values.

ATR values can be calculated directly, however for IV I recommend to take the values from external sources for the asset that you want to trade.

Regarding of the usage, I always recommend to go at the end of the previous close day of the candle(with replay function) or beginning of the daily open candle and get the expected values for movements.


For example for 26April for SPX, we have an ATR of 77 points and the close of the candle was 4296.
So based on ATR for 27 April our TOP is going to be 4296 + 77 , while our BOT is going to be 4296-77

At the same time lets assume the IV for today is going to be around 25% -> this is translated to 25 / (sqrt (252)) = 1.57 aprox
So based on IV our TOP is going to be 4296 + 4296 * 0.0157 , while our BOT is going to be 4296 - 4296 * 0.0157


I found out from my calculations that 80-85% of the times these bot and top points act as an amazing support and resistence points for day trading, so I fully recommend you to start including them into your analysis.


If you have any questions let me know !


ATRbottomdaytradingHistorical VolatilityimpliedvolatilityresistencesupportTOPVolatility

สคริปต์โอเพนซอร์ซ

ด้วยเจตนารมณ์หลักของ TradingView ผู้เขียนสคริปต์นี้ได้เผยแพร่เป็นโอเพนซอร์ส เพื่อให้เทรดเดอร์สามารถเข้าใจและตรวจสอบได้ ต้องขอบคุณผู้เขียน! ที่ให้คุณใช้ได้ฟรี แต่การนำโค้ดนี้ไปใช้ในการเผยแพร่ซ้ำจะต้องอยู่ภายใต้ กฎระเบียบการใช้งาน คุณสามารถตั้งเป็นรายการโปรดเพื่อใช้บนชาร์ตได้

ต้องการที่จะใช้สคริปต์นี้บนชาร์ตใช่ไหม?


🔻My Website: hercules.money/
🔻Blog: hercules.money/blog/
🔻Telegram : t.me/hercules_trading
🔻Discord: discord.gg/hudcJvcCAq
และใน:

คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ