ปัจจัยสำคัญที่กดดันราคา (Bearish Drivers) สำหรับสัปดาห์หน้า
ปัจจัยสำคัญที่กดดันราคา (Bearish Drivers) สำหรับสัปดาห์หน้า
1. สภาวะอัตราดอกเบี้ยสูงยังคงอยู่ และความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยยังคงปกคลุมตลาด
ดัชนี Core PCE ของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 3.3% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งห่างไกลจากเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น สร้างความเสี่ยงที่เงินเฟ้อด้านพลังงานจะกลับมาพุ่งสูงอีกครั้ง ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ไม่น่าจะเริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ และอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (real interest rates) ซึ่งอยู่ในระดับสูงจะยังคงกดดันมูลค่าของทองคำในระยะยาว การดีดตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้เป็นเพียงการปรับฐานหลังจากราคาดิ่งลงอย่างหนัก ไม่ใช่การเปลี่ยนเข้าสู่ตลาดขาขึ้น (bull market) แต่อย่างใด
2. แรงเทขายทำกำไรจากฝั่งขาขึ้น (bulls) ยังคงดำเนินต่อไปในสัปดาห์ใหม่ และแรงกดดันจากการขายในระยะสั้นยังไม่หมดไป
ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนักเมื่อวันศุกร์ เนื่องจากนักเก็งกำไรฝั่งขาขึ้นในระยะสั้นเทขายเพื่อล็อกกำไรและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ แรงกดดันจากการขายที่หลงเหลืออยู่น่าจะดำเนินต่อไปในช่วงต้นสัปดาห์หน้า โดยราคาอาจค่อยๆ ปรับตัวลดลงเพื่อทดสอบแนวรับต่างๆ
3. แนวต้านสำคัญหลายระดับจำกัดโอกาสในการปรับตัวขึ้นของราคา
จุดสูงสุดเดิม (swing highs) ที่ระดับ 4100, 4135 และ 4160 ได้กลายเป็นโซนแนวต้านที่แข็งแกร่ง ทุกครั้งที่ราคาดีดตัวกลับขึ้นมาในบริเวณนี้ จะกระตุ้นให้เกิดแรงขายจากนักลงทุนที่ต้องการปิดสถานะซื้อ (long positions) ที่ติดดอยอยู่ รวมถึงแรงขายชอร์ต (short-selling) จากนักลงทุนสถาบัน ทำให้โอกาสที่จะทะลุผ่านแนวต้านขึ้นไปได้อย่างเด็ดขาดนั้นมีน้อย
4. กราฟรายสัปดาห์ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบขาลง (bearish downward channel)
ในกรอบเวลา (timeframe) รายสัปดาห์ ราคาทองคำถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 สัปดาห์ (60-week moving average) และเส้น Bollinger Bands ก็ลาดเอียงลง การปิดตลาดในแดนบวกเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นเพียงสัญญาณของการทรงตัวและการปรับฐานเท่านั้น ไม่ใช่สัญญาณยืนยันการกลับตัวของแนวโน้ม โครงสร้างราคาที่เป็นขาลงในระยะกลางถึงระยะยาวจึงยังคงอยู่ ซึ่งจำกัดขอบเขตในการดีดตัวขึ้นของราคา
💥 ฉันนำเสนอบทวิเคราะห์ตลาดที่แม่นยำให้คุณทุกวัน
1. สภาวะอัตราดอกเบี้ยสูงยังคงอยู่ และความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยยังคงปกคลุมตลาด
ดัชนี Core PCE ของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 3.3% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งห่างไกลจากเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น สร้างความเสี่ยงที่เงินเฟ้อด้านพลังงานจะกลับมาพุ่งสูงอีกครั้ง ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ไม่น่าจะเริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ และอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (real interest rates) ซึ่งอยู่ในระดับสูงจะยังคงกดดันมูลค่าของทองคำในระยะยาว การดีดตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้เป็นเพียงการปรับฐานหลังจากราคาดิ่งลงอย่างหนัก ไม่ใช่การเปลี่ยนเข้าสู่ตลาดขาขึ้น (bull market) แต่อย่างใด
2. แรงเทขายทำกำไรจากฝั่งขาขึ้น (bulls) ยังคงดำเนินต่อไปในสัปดาห์ใหม่ และแรงกดดันจากการขายในระยะสั้นยังไม่หมดไป
ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนักเมื่อวันศุกร์ เนื่องจากนักเก็งกำไรฝั่งขาขึ้นในระยะสั้นเทขายเพื่อล็อกกำไรและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ แรงกดดันจากการขายที่หลงเหลืออยู่น่าจะดำเนินต่อไปในช่วงต้นสัปดาห์หน้า โดยราคาอาจค่อยๆ ปรับตัวลดลงเพื่อทดสอบแนวรับต่างๆ
3. แนวต้านสำคัญหลายระดับจำกัดโอกาสในการปรับตัวขึ้นของราคา
จุดสูงสุดเดิม (swing highs) ที่ระดับ 4100, 4135 และ 4160 ได้กลายเป็นโซนแนวต้านที่แข็งแกร่ง ทุกครั้งที่ราคาดีดตัวกลับขึ้นมาในบริเวณนี้ จะกระตุ้นให้เกิดแรงขายจากนักลงทุนที่ต้องการปิดสถานะซื้อ (long positions) ที่ติดดอยอยู่ รวมถึงแรงขายชอร์ต (short-selling) จากนักลงทุนสถาบัน ทำให้โอกาสที่จะทะลุผ่านแนวต้านขึ้นไปได้อย่างเด็ดขาดนั้นมีน้อย
4. กราฟรายสัปดาห์ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบขาลง (bearish downward channel)
ในกรอบเวลา (timeframe) รายสัปดาห์ ราคาทองคำถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 สัปดาห์ (60-week moving average) และเส้น Bollinger Bands ก็ลาดเอียงลง การปิดตลาดในแดนบวกเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นเพียงสัญญาณของการทรงตัวและการปรับฐานเท่านั้น ไม่ใช่สัญญาณยืนยันการกลับตัวของแนวโน้ม โครงสร้างราคาที่เป็นขาลงในระยะกลางถึงระยะยาวจึงยังคงอยู่ ซึ่งจำกัดขอบเขตในการดีดตัวขึ้นของราคา
💥 ฉันนำเสนอบทวิเคราะห์ตลาดที่แม่นยำให้คุณทุกวัน
การซื้อขายยังคงดำเนินอยู่
คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ
ข้อมูลและบทความไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อก่อให้เกิดกิจกรรมทางการเงิน, การลงทุน, การซื้อขาย, ข้อเสนอแนะ หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ให้หรือรับรองโดย TradingView อ่านเพิ่มเติมใน ข้อกำหนดการใช้งาน
คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ
ข้อมูลและบทความไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อก่อให้เกิดกิจกรรมทางการเงิน, การลงทุน, การซื้อขาย, ข้อเสนอแนะ หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ให้หรือรับรองโดย TradingView อ่านเพิ่มเติมใน ข้อกำหนดการใช้งาน