CPI ตรงตามคาด — ทองเป้าหมายสภาพคล่องต่ำหรือไม่?

12 มี.ค.

ทองคำแสดงปฏิกิริยาที่เบาบางหลังจากการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ ข้อมูลเงินเฟ้อออกมาตรงตามความคาดหวัง

Core CPI m/m อยู่ที่ 0.2%, CPI m/m 0.3%, และ CPI y/y 2.4%, ซึ่งตรงตามการคาดการณ์ เนื่องจากตลาดได้คำนวณผลลัพธ์นี้ไว้ค่อนข้างมากแล้ว การประกาศจึงไม่กระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาขาขึ้นที่แข็งแกร่งในทองคำ

แทนที่นั้น ราคาได้หมุนลงหลังการประกาศ ซึ่งบ่งชี้ว่าเหตุการณ์ CPI อาจทำหน้าที่เป็นตัวกระตุ้นสภาพคล่องมากกว่าที่จะเป็นปัจจัยกระตุ้นขาขึ้น

เมื่อข้อมูลสำคัญตรงตามความคาดหวัง ตลาดมักจะเปลี่ยนไปสนใจโครงสร้างทางเทคนิคและเขตสภาพคล่อง

เรื่องราวมหภาค

ปัจจัยมหภาคหลายประการมีอิทธิพลต่อทองคำหลังจากการประกาศ CPI:

• ข้อมูล CPI ตรงตามการคาดการณ์ ลดความผันผวนที่ไม่คาดคิด
• ตลาดได้คำนวณผลลัพธ์เงินเฟ้อไว้ล่วงหน้าแล้ว
• USD ยังคงมีเสถียรภาพค่อนข้างดีหลังข้อมูล
• การทำกำไรทำให้เกิดการดึงราคาชั่วคราวในทองคำ

ในหลายกรณีเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจตรงตามความคาดหวัง ตลาดมักจะเคลื่อนไหวไปยังเขตสภาพคล่องที่อยู่ใกล้ก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป

ภาพรวมทางเทคนิค (H1)

จากมุมมองโครงสร้างในกราฟ H1:

• ทองคำก่อนหน้านี้สร้างจุดสูงที่อ่อนแอใกล้จุดสูงสุดล่าสุด
• การเปลี่ยนแปลงลักษณะ (CHOCH) ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่อาจเกิดขึ้น
• ราคาจึงพิมพ์การทำลายโครงสร้างขาลง (BOS)
• ตลาดขณะนี้กำลังตอบสนองใกล้เขตสภาพคล่องที่ 5128

โครงสร้างนี้ชี้ให้เห็นว่าการปรับขึ้นครั้งล่าสุดอาจกำลังเข้าสู่ระยะการกระจาย โดยที่สภาพคล่องอยู่ต่ำกว่าราคาในปัจจุบัน

ระดับที่สำคัญ

🟡 เขตปฏิกิริยา: 5128

⚠️ สภาพคล่องระยะกลาง: 5064

🎯 เป้าหมายสภาพคล่องหลัก: 5015

🔴 จุดสูงอ่อน: บริเวณ 5240

การรักษาให้ต่ำกว่าโครงสร้างล่าสุดทำให้แรงกดดันขาลงยังคงอยู่

สถานการณ์ 1 — ขาลง

หากทองคำไม่สามารถคืนโครงสร้างที่แตกสลายได้ ราคาอาจยังคงหมุนลงไปสู่สภาพคล่องลึกมากขึ้น

เส้นทางที่เป็นไปได้:

5128 → 5064 → 5015

ตลาดมักจะมองหาสภาพคล่องที่ต่ำลงหลังการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างขาลง

สถานการณ์ 2 — ขาขึ้น

หากผู้ซื้อปกป้องเขตความต้องการและคืนโครงสร้างได้ ทองคำอาจพยายามผลักดันขึ้นอีกครั้ง

เส้นทางที่เป็นไปได้:

รักษา 5128 → 5180 → ทดสอบจุดสูงอีกครั้ง

ซึ่งจะชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวที่ต่ำลงครั้งล่าสุดเป็นเพียงการกวาดสภาพคล่องชั่วคราวเท่านั้น

การอภิปรายของตลาด

CPI ไม่มีความประหลาดใจ แต่ทองคำยังคงเคลื่อนไหวลง

สิ่งนี้มักส่งสัญญาณว่าสภาพคล่องที่จัดตำแหน่งกำลังขับเคลื่อนตลาดมากกว่าข่าวเอง

ดังนั้นคำถามสำคัญตอนนี้คือ:

ทองคำกำลังเตรียมตัวสำหรับการกวาดสภาพคล่องที่ลึกลงไปที่ 5015...

หรือผู้ซื้อตั้งการป้องกันที่ความต้องการ 5128 และดันราคาไปสูงขึ้นอีกครั้ง?

16 มี.ค.

การซื้อขายยังคงดำเนินอยู่

+1582 pip
ประธานาธิบดีทรัมป์เรียกร้องการสนับสนุนจากจีน สหภาพยุโรป สหราชอาณาจักร และนาโต ในประเด็นช่องแคบฮอร์มุซ
ราคาทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดันจากราคาน้ำมัน และดอลลาร์สหรัฐฯ สูญเสียระดับ 5,000 ดอลลาร์ไปแล้ว โดยอาจจะอ่อนค่าลงต่อไปในระยะสั้น โดยเป้าหมายต่อไปอยู่ที่ 484-444 เท่า

16 มี.ค.

ปิดการเทรด: ถึงเป้าหมายการทำกำไร