ภาวะสงครามตึงเครียด แต่ทองคำกลับร่วง – ความย้อนแย้งของตลาด?

ภาวะสงครามตึงเครียด แต่ทองคำกลับร่วง – ความย้อนแย้งของตลาด?

เมื่อวานนี้ ราคาทองคำร่วงลงอย่างรุนแรง จากบริเวณ 537x ลงไปถึง 4996 คิดเป็นการปรับตัวลงประมาณ 7% ในระยะเวลาอันสั้น หลังจากการเทขายนี้ ตลาดเริ่มมีแรงซื้อเมื่อราคาลงลึก (dip-buying) และเกิดการดีดตัวทางเทคนิค

สิ่งที่น่าสนใจคือ การร่วงลงครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งโดยปกติจะเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ แต่ครั้งนี้ตลาดกลับตอบสนองในทางตรงกันข้าม

สาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันและพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น จากความกังวลเรื่องอุปทาน ส่งผลให้ตลาดเริ่มกังวลว่าเงินเฟ้ออาจกลับมาอีกครั้ง เมื่อความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ตลาดจึงมองว่า Fed อาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แข็งค่า และกดดันราคาทองคำ

สิ่งนี้สะท้อนความจริงสำคัญว่า สงครามหรือความตึงเครียดไม่ได้หมายความว่าทองคำจะต้องขึ้นเสมอไป ตลาดตอบสนองต่ออัตราดอกเบี้ย สภาพคล่อง และความแข็งแกร่งของดอลลาร์เป็นหลัก ดังนั้นการเทรดควรอิงตามโครงสร้างราคาและบริบททางเทคนิค มากกว่าพึ่งพาข่าวเพียงอย่างเดียว

แนวโน้มการเทรดวันนี้

หลังจากการร่วงแรง ราคาทองกำลังอยู่ในช่วงรีบาวด์ทางเทคนิค แต่โครงสร้างระยะสั้นยังคงถูกกดดันด้วยแรงขาย

สถานการณ์หลัก: มองหาโอกาส SELL เมื่อราคาดีดตัวขึ้นสู่โซนแนวต้าน

สถานการณ์ทางเลือก: ตลาดอาจแกว่งตัวออกด้านข้าง (sideways) หลังการร่วงแรง โดยมีกรอบระยะสั้นที่ควรจับตาอยู่ระหว่าง 5088 – 5200

ระดับราคาสำคัญ

แนวต้าน
5205 | 5225 | 5230 | 5239 | 5260 | 5280 | 5330 | 5340 | 5360 | 5370 | 5380

แนวรับ
5120 | 5050 | 5000 | 4960 | 4850 | 4800

ไอเดียการเทรด

ขายเมื่อราคาดีดตัวขึ้นใกล้โซนแนวต้าน | ซื้อสั้น ๆ (scalp) ใกล้แนวรับ | จับตาปฏิกิริยาราคา หากตลาดยังเคลื่อนไหวในกรอบ 5088 – 5200

มุมมองของคุณต่อทองคำวันนี้เป็นอย่างไร?
นี่เป็นเพียงการรีบาวด์ทางเทคนิคก่อนจะลงต่อ หรือว่าตลาดจะสะสมตัวในกรอบนานกว่านี้ก่อนเลือกทิศทางถัดไป?