กราฟ H2 แสดงแนวโน้มขาลงและอาจย่อตัวทดสอบโซนสภาพคล่องด้านล่าง

7 ก.ย.

XAUUSD เคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับประมาณ 4,410 หลังจากเกิดแรงเทขายอย่างหนักเมื่อวันศุกร์ซึ่งได้รับแรงกดดันจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) โครงสร้างราคาในกรอบเวลา H2 ยังคงเป็นลักษณะการปรับตัวลง (bearish correction) โดยอยู่ต่ำกว่าแนวต้านแบบไดนามิก (dynamic resistance) และการดีดตัวขึ้นในขณะนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าโซนสำคัญที่ต้องยึดคืน (reclaim area) และโซน Supply หลัก

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ในขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวอยู่ที่ 4.1% รายงานที่แข็งแกร่งนี้กระตุ้นความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน โดยตลาดประเมินโอกาสความเป็นไปได้ไว้ที่ประมาณ 57% อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์ยังไม่สามารถปรับตัวขึ้นต่อได้มากนัก ส่งผลให้ราคาทองคำทรงตัวอยู่ใกล้ระดับปัจจุบัน

ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ความตึงเครียดที่กลับมาระอุขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ผลักดันราคาน้ำมันดิบ Brent ให้ขยับเข้าใกล้ระดับ 97 ดอลลาร์ ซึ่งส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) และความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง สำหรับสัปดาห์นี้ ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันที่ 10 กันยายน และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันที่ 11 กันยายน ถือเป็นปัจจัยสำคัญทางเศรษฐกิจมหภาคที่ต้องจับตาก่อนการประชุม FOMC ในวันที่ 15–16 กันยายน

มุมมองทางเทคนิค

โครงสร้างราคาในภาพรวมของ H2 ยังคงเป็นแนวโน้มขาลง หลังจากที่ราคาหลุดจากโซน 4,480–4,500 ลงมา

ขณะนี้ราคากำลังพยายามฟื้นตัวจากระดับประมาณ 4,390–4,410 แต่โซนสำคัญแรกที่ต้องยึดคืนเพื่อเปลี่ยนทิศทางคือ 4,440–4,460

เหนือระดับดังกล่าว แนวต้านสำคัญของ H2 คือโซน 4,490–4,515 ซึ่งเป็น Major Supply / Bearish OB (โซนที่มีแรงขายสะสม) ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าโซนนี้ การปรับตัวขึ้นอาจเป็นเพียงการย่อตัวปรับฐาน (corrective retracement) มากกว่าการกลับตัวเป็นขาขึ้นอย่างแท้จริง

โซนรับแรงขาย (downside reaction zone) แรกอยู่ที่ประมาณ 4,365–4,385 ซึ่งถือเป็นโซน Supply ระดับกลางหรือโซนที่มีแรงปฏิเสธราคา (rejection area)

หากฝั่งขายกลับมาคุมสถานการณ์ได้ต่ำกว่าโซนนี้ เป้าหมายสภาพคล่องหลัก (liquidity objective) จะอยู่ที่ระดับ 4,300–4,320 ซึ่งเป็นจุดที่โซน Demand และสภาพคล่องฝั่งขาลงมาบรรจบกัน โซนราคาสำคัญ

ราคาปัจจุบัน: 4,410

โซน Reclaim (ระดับที่ต้องกลับมายืนให้ได้): 4,440–4,460

โซน Supply หลัก / Bearish OB (โซนขาย): 4,490–4,515

โซน Rejection (ระดับที่มีแรงต้าน/แรงขาย): 4,365–4,385

เป้าหมายขาลง / Demand-Liquidity: 4,300–4,320

Sell-Side Liquidity (สภาพคล่องฝั่งขาย): 4,282.166

แผนการเทรด

เน้นฝั่งขาย (Sell Priority): 4,440–4,460

เงื่อนไข: รอให้ราคาดีดตัวขึ้นในกรอบเวลา H2 เข้าสู่โซน Reclaim แล้วเกิดสัญญาณ Bearish Rejection (แรงขายกดราคาลง), Failed Acceptance (ยืนระยะไม่ได้) หรือการยืนยันรูปแบบ Lower-High (จุดสูงสุดต่ำลง)

หากราคาปรับตัวขึ้นไปลึกกว่านั้น โซน Supply หลัก / Bearish OB ที่ระดับ 4,490–4,515 จะกลายเป็นโซนตัดสินใจรองที่แข็งแกร่งกว่า แทนที่จะเป็นเหตุผลให้ไล่ราคาตามการ Breakout

TP1: 4,365–4,385
TP2: 4,300–4,320

เงื่อนไขยกเลิกแผน (Invalidation): หากราคาสามารถยืนระยะ (Acceptance) เหนือระดับ 4,515 ได้ในกรอบเวลา H2 จะทำให้รูปแบบการเทรดฝั่งขายต่อเนื่องในระยะสั้นนี้อ่อนกำลังลง

มุมมองฝั่งขาย

แนวทางที่แนะนำคือไม่ควรเปิดสถานะขายทันทีที่ระดับ 4,410 หลังจากที่ราคาเพิ่งปรับตัวลดลงมา

การย่อตัวขึ้น (Retracement) อย่างมีนัยสำคัญไปยังโซน 4,440–4,460 จะช่วยให้วางแผนเข้าเทรดได้ชัดเจนและได้เปรียบกว่า หากฝั่งขายไม่สามารถคุมราคาที่โซนนี้ได้ ราคาอาจขยับขึ้นไปทดสอบโซน Bearish OB ที่สูงกว่า ก่อนที่จะเกิดการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางถัดไป

มุมมองสรุป

ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ท่ามกลางปัจจัยมหภาคที่ผสมผสานกัน: ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่แข็งแกร่งสนับสนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าและความเสี่ยงในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น เป็นปัจจัยที่ขัดขวางไม่ให้เกิดการปรับตัวลงต่อเนื่องอย่างชัดเจน

ในทางเทคนิค กราฟ H2 ยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงตราบเท่าที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าโซน 4,490–4,515 สถานการณ์หลักที่คาดการณ์คือการดีดตัวขึ้นเพื่อปรับฐาน (Corrective Rebound) ไปยังแนวต้าน ตามด้วยแรงขายระลอกใหม่มุ่งสู่ระดับ 4,365–4,385 โดยมีโซน 4,300–4,320 เป็นเป้าหมายสภาพคล่อง (Liquidity Objective) ในภาพใหญ่

ราคาทองคำจะกลับขึ้นไปทดสอบโซน 4,440–4,460 อีกครั้งหรือไม่ ก่อนที่ฝั่งขายจะกดราคาให้ลงต่ำไปอีกระลอกในกรอบเวลา H2?

7 ก.ย.

การซื้อขายยังคงดำเนินอยู่

แผนขาลงยังคงมีผล

ทองคำยังคงเคลื่อนไหวตาม Bearish Scenario บน H2 หลังจากราคาถูกปฏิเสธจากโซนฟื้นตัว 4,440–4,460 และปรับตัวลงประมาณ 64 จุด ไปยังโซน Intermediate Supply / Rejection 4,365–4,385

ขณะนี้ราคาซื้อขายอยู่บริเวณ 4,391 ซึ่งยืนยันว่าฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมโครงสร้างระยะสั้น ขณะที่ XAUUSD ยังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านแบบไดนามิกและ Major Bearish OB 4,490–4,515

หากโซน 4,365–4,385 ไม่สามารถรองรับราคาได้ เป้าหมายขาลงถัดไปยังคงอยู่ที่โซน Demand / Liquidity 4,300–4,320 ตามด้วย Sell-Side Liquidity บริเวณ 4,282

หลีกเลี่ยงการไล่ขายตามการเคลื่อนไหวขาลง รอ Retest ที่ชัดเจน