III กราฟ DAY เริ่มโผล่พ้นน้ำ ถ้าชอบเอาใส่กระเป๋าน้อย ๆ
วิเคราะห์หุ้น III (บริษัท ทริพเพิล ไอ โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน))
III เป็นผู้ให้บริการโลจิสติกส์แบบครบวงจร โดยแบ่งธุรกิจออกเป็นหลายส่วน ได้แก่:
ธุรกิจการขนส่งสินค้าทางอากาศ (Air Freight): ตัวแทนรับจัดการขนส่งสินค้าทางอากาศ (Freight Forwarder) ทั้งในและต่างประเทศ รวมถึงบริการคลังสินค้าในสนามบิน
ธุรกิจการขนส่งสินค้าทางทะเลและทางบก (Sea and In-Land Freight): ตัวแทนรับจัดการขนส่งสินค้าทางทะเลและทางบก
ธุรกิจบริหารจัดการโลจิสติกส์ (Logistics Management): ให้บริการโลจิสติกส์แบบครบวงจร
ธุรกิจโลจิสติกส์สำหรับเคมีภัณฑ์และสินค้าอันตราย: บริการขนส่งและจัดการคลังสินค้าเฉพาะทาง
บริการอื่น ๆ: รวมถึงบริการด้านการจัดการต่างๆ
III มีจุดแข็งในการเป็นผู้ให้บริการโลจิสติกส์ที่มีความเชี่ยวชาญและครอบคลุมหลายด้าน โดยเฉพาะการขนส่งสินค้าทางอากาศและโลจิสติกส์สำหรับสินค้าเฉพาะทาง ซึ่งเป็นตลาดที่มีมูลค่าเพิ่มสูง
ผลการดำเนินงานและฐานะการเงิน (อิงข้อมูล ณ 28-29 มิถุนายน 2568 และข้อมูล Q1/2568)
ราคาหุ้น: ณ วันที่ 28 มิ.ย. 2568 ราคาปิดอยู่ที่ประมาณ 4.70 บาทต่อหุ้น
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap): ประมาณ 3,699.51 ล้านบาท
อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E Ratio): ประมาณ 8.12 - 8.33 เท่า ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับที่ ต่ำ และน่าสนใจสำหรับหุ้นในกลุ่มโลจิสติกส์
อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/BV Ratio): ประมาณ 0.88 - 0.91 เท่า ซึ่ง ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี บ่งชี้ว่าราคาตลาดซื้อขายถูกกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิของบริษัท
กำไรต่อหุ้น (EPS) Q1/2568: 0.14 บาทต่อหุ้น (ข้อมูล Settrade) หรือ 0.1389 บาทต่อหุ้น (ข้อมูล InfoQuest)
รายได้รวม (Q1/2568): 531.35 - 536.49 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.3% YoY (แต่ลดลง 26.3% QoQ)
กำไรสุทธิ (Q1/2568): 108.6 ล้านบาท ลดลง 6.4% YoY (แต่หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรสุทธิจะเติบโต 5.4%)
สาเหตุหลักที่กำไรสุทธิลดลง YoY: แม้รายได้รวมจะเพิ่มขึ้น แต่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น 22.8% เนื่องจากมีการกลับรายการหนี้สงสัยจะสูญในปีก่อนหน้า (Q1/2567) และธุรกิจขนส่งทางอากาศแผ่วลง
ปัจจัยหนุน: กลุ่มธุรกิจบริหารจัดการโลจิสติกส์มีการเติบโตของรายได้
อัตรากำไรขั้นต้น (Q1/2568): 19.06 - 19.1%
อัตรากำไรสุทธิ (Q1/2568): 20.24%
ROA (Return on Assets): 10.11%
ROE (Return on Equity): 11.04%
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E Ratio): 0.19 เท่า ซึ่งถือว่า ต่ำมาก สะท้อนถึง ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง
อัตราเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield): ประมาณ 7.12% (ข้อมูล ณ 26 มิ.ย. 2568) ซึ่งถือว่า สูงมาก และเป็นจุดเด่นสำคัญของหุ้นนี้
นโยบายเงินปันผล: มีการจ่ายเงินปันผลประจำปี 2567 ในอัตราหุ้นละ 0.20 บาท โดยมีวันขึ้นเครื่องหมาย XD เมื่อวันที่ 29 เม.ย. 2568
จุดเด่นและโอกาสทางธุรกิจ
Valuation น่าสนใจ: P/E Ratio และ P/BV Ratio ที่ต่ำกว่า 10 เท่า และต่ำกว่า 1 เท่า ตามลำดับ บ่งชี้ว่าหุ้นมีราคาที่ ถูกกว่ามูลค่าพื้นฐาน อย่างมีนัยสำคัญ
อัตราเงินปันผลตอบแทนสูง: Dividend Yield ที่สูงกว่า 7% ทำให้ III เป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นกระแสเงินสดจากเงินปันผล
ฐานะการเงินแข็งแกร่ง: ด้วย D/E Ratio ที่ต่ำมากเพียง 0.19 เท่า ทำให้บริษัทมีศักยภาพในการขยายการลงทุนและรับมือกับความผันผวนทางเศรษฐกิจ
ธุรกิจโลจิสติกส์ที่หลากหลายและครบวงจร: การมีบริการที่ครอบคลุมหลายด้าน ช่วยกระจายความเสี่ยงและสร้างโอกาสในการเติบโตจากอุตสาหกรรมต่างๆ
การฟื้นตัวของเศรษฐกิจและการค้าโลก: หากเศรษฐกิจโลกและปริมาณการค้าระหว่างประเทศฟื้นตัว จะส่งผลดีโดยตรงต่อธุรกิจโลจิสติกส์ของ III
โครงการซื้อหุ้นคืน (Treasury Stock): บริษัทอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนวงเงินสูงสุดไม่เกิน 125 ล้านบาท ซึ่งแสดงถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในมูลค่าของบริษัท และอาจช่วยหนุนราคาหุ้นในอนาคต
ความเสี่ยงที่ควรพิจารณา
ผลประกอบการ Q1/2568 ที่ลดลง YoY: แม้รายได้รวมจะเพิ่มขึ้น แต่กำไรสุทธิที่ลดลง 6.4% YoY เป็นสิ่งที่นักลงทุนควรเฝ้าระวัง โดยเฉพาะจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นและการที่ธุรกิจขนส่งทางอากาศแผ่วลง
ความผันผวนของค่าระวางขนส่งสินค้าและอัตราแลกเปลี่ยน: ธุรกิจโลจิสติกส์ได้รับผลกระทบโดยตรงจากความผันผวนของค่าระวางขนส่งทั่วโลก และการที่บริษัทมีการดำเนินงานระหว่างประเทศ ทำให้มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก: หากเศรษฐกิจโลกชะลอตัว หรือเกิดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ อาจส่งผลกระทบต่อปริมาณการค้าระหว่างประเทศและความต้องการบริการโลจิสติกส์
การแข่งขันในอุตสาหกรรม: แม้ III จะมีจุดแข็ง แต่ธุรกิจโลจิสติกส์ยังคงมีการแข่งขันที่รุนแรง
การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภค/ธุรกิจ: การเปลี่ยนแปลงในห่วงโซ่อุปทาน หรือการหันไปพึ่งพาการผลิตในประเทศมากขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อปริมาณการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศ
สรุปและคำแนะนำสำหรับ III
III เป็นหุ้นที่มี ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะฐานะการเงินที่มั่นคงและ Valuation ที่น่าสนใจ รวมถึงการจ่ายเงินปันผลที่สูง ซึ่งเป็นจุดเด่นสำคัญสำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่าและกระแสเงินสด
คำแนะนำ:
สำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่าและปันผล: III เป็นหุ้นที่น่าสนใจอย่างยิ่ง ด้วย P/E และ P/BV ที่ต่ำกว่า 1 เท่า และ Dividend Yield ที่สูงกว่า 7% ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีราคาที่ถูกกว่ามูลค่าที่แท้จริง
สำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในการฟื้นตัว: แม้กำไร Q1/2568 จะลดลงเล็กน้อย แต่หากบริษัทสามารถบริหารจัดการต้นทุนและฟื้นการเติบโตในธุรกิจหลักได้ III ก็มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
ควรติดตามอย่างใกล้ชิด:
ผลประกอบการในไตรมาสถัดไป: เพื่อดูว่าบริษัทสามารถกลับมาเติบโตของกำไรได้อย่างต่อเนื่องหรือไม่ และสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด
แนวโน้มอุตสาหกรรมโลจิสติกส์: โดยเฉพาะปริมาณการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศและอัตราค่าระวาง
ความคืบหน้าของโครงการซื้อหุ้นคืน: ว่าสามารถดำเนินการได้ตามแผนและส่งผลบวกต่อราคาหุ้นหรือไม่
การขยายบริการใหม่ๆ: โดยเฉพาะในกลุ่มธุรกิจที่มีอัตรากำไรสูง เพื่อสร้างการเติบโตในอนาคต
โดยรวมแล้ว III เป็นหุ้นที่มี พื้นฐานดีและราคาที่น่าดึงดูดใจ เหมาะสำหรับการพิจารณาลงทุนในระยะกลางถึงยาว โดยเน้นการเก็บเงินปันผล และรอการฟื้นตัวของกำไรจากภาวะเศรษฐกิจและการค้าโลกครับ
III เป็นผู้ให้บริการโลจิสติกส์แบบครบวงจร โดยแบ่งธุรกิจออกเป็นหลายส่วน ได้แก่:
ธุรกิจการขนส่งสินค้าทางอากาศ (Air Freight): ตัวแทนรับจัดการขนส่งสินค้าทางอากาศ (Freight Forwarder) ทั้งในและต่างประเทศ รวมถึงบริการคลังสินค้าในสนามบิน
ธุรกิจการขนส่งสินค้าทางทะเลและทางบก (Sea and In-Land Freight): ตัวแทนรับจัดการขนส่งสินค้าทางทะเลและทางบก
ธุรกิจบริหารจัดการโลจิสติกส์ (Logistics Management): ให้บริการโลจิสติกส์แบบครบวงจร
ธุรกิจโลจิสติกส์สำหรับเคมีภัณฑ์และสินค้าอันตราย: บริการขนส่งและจัดการคลังสินค้าเฉพาะทาง
บริการอื่น ๆ: รวมถึงบริการด้านการจัดการต่างๆ
III มีจุดแข็งในการเป็นผู้ให้บริการโลจิสติกส์ที่มีความเชี่ยวชาญและครอบคลุมหลายด้าน โดยเฉพาะการขนส่งสินค้าทางอากาศและโลจิสติกส์สำหรับสินค้าเฉพาะทาง ซึ่งเป็นตลาดที่มีมูลค่าเพิ่มสูง
ผลการดำเนินงานและฐานะการเงิน (อิงข้อมูล ณ 28-29 มิถุนายน 2568 และข้อมูล Q1/2568)
ราคาหุ้น: ณ วันที่ 28 มิ.ย. 2568 ราคาปิดอยู่ที่ประมาณ 4.70 บาทต่อหุ้น
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap): ประมาณ 3,699.51 ล้านบาท
อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E Ratio): ประมาณ 8.12 - 8.33 เท่า ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับที่ ต่ำ และน่าสนใจสำหรับหุ้นในกลุ่มโลจิสติกส์
อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/BV Ratio): ประมาณ 0.88 - 0.91 เท่า ซึ่ง ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี บ่งชี้ว่าราคาตลาดซื้อขายถูกกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิของบริษัท
กำไรต่อหุ้น (EPS) Q1/2568: 0.14 บาทต่อหุ้น (ข้อมูล Settrade) หรือ 0.1389 บาทต่อหุ้น (ข้อมูล InfoQuest)
รายได้รวม (Q1/2568): 531.35 - 536.49 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.3% YoY (แต่ลดลง 26.3% QoQ)
กำไรสุทธิ (Q1/2568): 108.6 ล้านบาท ลดลง 6.4% YoY (แต่หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรสุทธิจะเติบโต 5.4%)
สาเหตุหลักที่กำไรสุทธิลดลง YoY: แม้รายได้รวมจะเพิ่มขึ้น แต่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น 22.8% เนื่องจากมีการกลับรายการหนี้สงสัยจะสูญในปีก่อนหน้า (Q1/2567) และธุรกิจขนส่งทางอากาศแผ่วลง
ปัจจัยหนุน: กลุ่มธุรกิจบริหารจัดการโลจิสติกส์มีการเติบโตของรายได้
อัตรากำไรขั้นต้น (Q1/2568): 19.06 - 19.1%
อัตรากำไรสุทธิ (Q1/2568): 20.24%
ROA (Return on Assets): 10.11%
ROE (Return on Equity): 11.04%
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E Ratio): 0.19 เท่า ซึ่งถือว่า ต่ำมาก สะท้อนถึง ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง
อัตราเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield): ประมาณ 7.12% (ข้อมูล ณ 26 มิ.ย. 2568) ซึ่งถือว่า สูงมาก และเป็นจุดเด่นสำคัญของหุ้นนี้
นโยบายเงินปันผล: มีการจ่ายเงินปันผลประจำปี 2567 ในอัตราหุ้นละ 0.20 บาท โดยมีวันขึ้นเครื่องหมาย XD เมื่อวันที่ 29 เม.ย. 2568
จุดเด่นและโอกาสทางธุรกิจ
Valuation น่าสนใจ: P/E Ratio และ P/BV Ratio ที่ต่ำกว่า 10 เท่า และต่ำกว่า 1 เท่า ตามลำดับ บ่งชี้ว่าหุ้นมีราคาที่ ถูกกว่ามูลค่าพื้นฐาน อย่างมีนัยสำคัญ
อัตราเงินปันผลตอบแทนสูง: Dividend Yield ที่สูงกว่า 7% ทำให้ III เป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นกระแสเงินสดจากเงินปันผล
ฐานะการเงินแข็งแกร่ง: ด้วย D/E Ratio ที่ต่ำมากเพียง 0.19 เท่า ทำให้บริษัทมีศักยภาพในการขยายการลงทุนและรับมือกับความผันผวนทางเศรษฐกิจ
ธุรกิจโลจิสติกส์ที่หลากหลายและครบวงจร: การมีบริการที่ครอบคลุมหลายด้าน ช่วยกระจายความเสี่ยงและสร้างโอกาสในการเติบโตจากอุตสาหกรรมต่างๆ
การฟื้นตัวของเศรษฐกิจและการค้าโลก: หากเศรษฐกิจโลกและปริมาณการค้าระหว่างประเทศฟื้นตัว จะส่งผลดีโดยตรงต่อธุรกิจโลจิสติกส์ของ III
โครงการซื้อหุ้นคืน (Treasury Stock): บริษัทอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนวงเงินสูงสุดไม่เกิน 125 ล้านบาท ซึ่งแสดงถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในมูลค่าของบริษัท และอาจช่วยหนุนราคาหุ้นในอนาคต
ความเสี่ยงที่ควรพิจารณา
ผลประกอบการ Q1/2568 ที่ลดลง YoY: แม้รายได้รวมจะเพิ่มขึ้น แต่กำไรสุทธิที่ลดลง 6.4% YoY เป็นสิ่งที่นักลงทุนควรเฝ้าระวัง โดยเฉพาะจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นและการที่ธุรกิจขนส่งทางอากาศแผ่วลง
ความผันผวนของค่าระวางขนส่งสินค้าและอัตราแลกเปลี่ยน: ธุรกิจโลจิสติกส์ได้รับผลกระทบโดยตรงจากความผันผวนของค่าระวางขนส่งทั่วโลก และการที่บริษัทมีการดำเนินงานระหว่างประเทศ ทำให้มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก: หากเศรษฐกิจโลกชะลอตัว หรือเกิดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ อาจส่งผลกระทบต่อปริมาณการค้าระหว่างประเทศและความต้องการบริการโลจิสติกส์
การแข่งขันในอุตสาหกรรม: แม้ III จะมีจุดแข็ง แต่ธุรกิจโลจิสติกส์ยังคงมีการแข่งขันที่รุนแรง
การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภค/ธุรกิจ: การเปลี่ยนแปลงในห่วงโซ่อุปทาน หรือการหันไปพึ่งพาการผลิตในประเทศมากขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อปริมาณการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศ
สรุปและคำแนะนำสำหรับ III
III เป็นหุ้นที่มี ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะฐานะการเงินที่มั่นคงและ Valuation ที่น่าสนใจ รวมถึงการจ่ายเงินปันผลที่สูง ซึ่งเป็นจุดเด่นสำคัญสำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่าและกระแสเงินสด
คำแนะนำ:
สำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่าและปันผล: III เป็นหุ้นที่น่าสนใจอย่างยิ่ง ด้วย P/E และ P/BV ที่ต่ำกว่า 1 เท่า และ Dividend Yield ที่สูงกว่า 7% ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีราคาที่ถูกกว่ามูลค่าที่แท้จริง
สำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในการฟื้นตัว: แม้กำไร Q1/2568 จะลดลงเล็กน้อย แต่หากบริษัทสามารถบริหารจัดการต้นทุนและฟื้นการเติบโตในธุรกิจหลักได้ III ก็มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
ควรติดตามอย่างใกล้ชิด:
ผลประกอบการในไตรมาสถัดไป: เพื่อดูว่าบริษัทสามารถกลับมาเติบโตของกำไรได้อย่างต่อเนื่องหรือไม่ และสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด
แนวโน้มอุตสาหกรรมโลจิสติกส์: โดยเฉพาะปริมาณการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศและอัตราค่าระวาง
ความคืบหน้าของโครงการซื้อหุ้นคืน: ว่าสามารถดำเนินการได้ตามแผนและส่งผลบวกต่อราคาหุ้นหรือไม่
การขยายบริการใหม่ๆ: โดยเฉพาะในกลุ่มธุรกิจที่มีอัตรากำไรสูง เพื่อสร้างการเติบโตในอนาคต
โดยรวมแล้ว III เป็นหุ้นที่มี พื้นฐานดีและราคาที่น่าดึงดูดใจ เหมาะสำหรับการพิจารณาลงทุนในระยะกลางถึงยาว โดยเน้นการเก็บเงินปันผล และรอการฟื้นตัวของกำไรจากภาวะเศรษฐกิจและการค้าโลกครับ
คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ
ข้อมูลและบทความไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อก่อให้เกิดกิจกรรมทางการเงิน, การลงทุน, การซื้อขาย, ข้อเสนอแนะ หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ให้หรือรับรองโดย TradingView อ่านเพิ่มเติมที่ ข้อกำหนดการใช้งาน
คำจำกัดสิทธิ์ความรับผิดชอบ
ข้อมูลและบทความไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อก่อให้เกิดกิจกรรมทางการเงิน, การลงทุน, การซื้อขาย, ข้อเสนอแนะ หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ให้หรือรับรองโดย TradingView อ่านเพิ่มเติมที่ ข้อกำหนดการใช้งาน